Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

Entre los años 2018 y 2023, se observa una tendencia general de aumento en la proporción del pasivo total y del patrimonio neto en relación con el total del pasivo y patrimonio, alcanzando aproximadamente un 58.11% en 2023 desde un 53.98% en 2018.

En particular, la deuda a corto plazo, como porcentaje del pasivo total y del patrimonio, muestra fluctuaciones significativas, con un valor muy bajo en 2019 y un incremento notable en 2022 y 2023, llegando a representar aproximadamente el 0.91%. La porción actual de la deuda a largo plazo también experimenta variaciones, llegando a su punto más alto en 2022 con un 2.05%, y bajando ligeramente en 2023.

Los cuentas a pagar mantienen una participación relativamente estable, fluctuando alrededor del 8.5% al 10%, con un ligero incremento en 2023. Lo mismo sucede con otros pasivos corrientes, que se sitúan en torno al 6%, con un pequeño aumento en 2023. La categoría de pasivos corrientes en su conjunto aumenta progresivamente, llegando al 26.24% en 2023, reflejando una mayor concentración de pasivos de corto plazo en relación con el total.

Los pasivos no corrientes mantienen una participación significativa, oscilando alrededor del 31.87% en 2023, con un incremento progresivo desde aproximadamente el 30.92% en 2018. Destacan las obligaciones en materia de pensiones y prestaciones futuras, que muestran una disminución significativa desde 2.79% en 2020 a solo 0.66% en 2023, indicando una reducción de estas obligaciones en términos proporcionales.

Las otras partidas de pasivos no corrientes, como otros pasivos no corrientes, también presentan una tendencia de moderada estabilización, permaneciendo en torno al 12-14%, con un leve descenso en 2023. La suma de pasivos no corrientes muestra un ligero descenso en su participación, situándose en 31.87% en 2023 desde un 34.38% en 2020.

Desde la perspectiva del patrimonio, se observa un aumento en el capital superior al valor nominal, que se mantiene en torno al 41% a 42% durante los años analizados. Las utilidades retenidas muestran una tendencia decreciente palpable, reduciéndose notablemente desde el 13.53% en 2018 a cerca del 3.28% en 2023. Esto puede indicar una menor acumulación de beneficios retenidos en los últimos años.

El patrimonio neto atribuible, que representa la participación de la empresa en sus propios recursos, presenta fluctuaciones, alcanzando un punto máximo en 2019 con aproximadamente el 46.74%, y disminuyendo posteriormente hasta cerca del 39% en 2023. La participación de las participaciones minoritarias se mantiene relativamente estable, en torno al 2.5% en todo el período.

El capital en autocartera, en términos de acciones mantenidas a coste, se incrementa ligeramente en su porcentaje negativo, pasando de -2.16% en 2018 a -2.94% en 2023, reflejando una tendencia de recompra o reducción de acciones en circulación, lo que impacta en la estructura del patrimonio.

En suma, la estructura financiera evidencia un aumento en el peso relativo del pasivo total, acompañado por una ligera disminución en las utilidades retenidas y cambios en la composición del patrimonio propio, reflejando posibles estrategias de financiación y gestión del capital. La reducción significativa en obligaciones en materia de pensiones y otras reservas puede indicar una mejora en la salud financiera respecto a estos pasivos específicos.