Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
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Ratios de solvencia (resumen)
International Business Machines Corp., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- Se observa una disminución general en este ratio a lo largo del período analizado. Inicialmente, el ratio se situaba en 2.85, descendiendo gradualmente hasta alcanzar 1.88. Esta tendencia sugiere una reducción en la dependencia de la financiación mediante deuda en relación con los fondos propios.
- Ratio de Deuda sobre Capital Propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio presenta una trayectoria similar al anterior, con una disminución desde 3.02 hasta 1.98. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo implica que la reducción de la dependencia de la deuda es aún más pronunciada cuando se consideran todas las obligaciones financieras.
- Ratio Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total muestra una relativa estabilidad, fluctuando entre 0.70 y 0.75 durante la mayor parte del período. Hacia el final del período, se aprecia una ligera disminución, alcanzando 0.65, lo que indica una menor proporción de deuda en relación con el capital total.
- Ratio Deuda/Capital Total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Al igual que el ratio anterior, este indicador presenta una estabilidad relativa con una ligera tendencia a la baja, pasando de 0.75 a 0.66. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo confirma la tendencia a una menor dependencia de la deuda total.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente constante, oscilando entre 0.39 y 0.46. No se observa una tendencia clara de aumento o disminución significativa en la proporción de activos financiados por deuda.
- Relación Deuda/Activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Similar a la relación deuda/activos, este ratio presenta una estabilidad relativa, con fluctuaciones entre 0.42 y 0.46. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo no altera significativamente la tendencia general.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- Este ratio muestra una disminución general, comenzando en 7 y descendiendo a 4.65. Esta reducción indica una menor utilización de activos financiados por deuda, lo que sugiere una gestión más conservadora del apalancamiento.
- Ratio de Cobertura de Intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta fluctuaciones significativas. Inicialmente, se observa un descenso pronunciado de 5.4 a 1.59, seguido de una recuperación y posterior estabilización en torno a 6. Hacia el final del período, el ratio aumenta a 6.34, lo que indica una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.
En resumen, los datos sugieren una tendencia general hacia una reducción del apalancamiento financiero y una mejora en la capacidad de cobertura de intereses, aunque esta última presenta volatilidad. La disminución en los ratios de deuda sobre fondos propios y capital propio indica una menor dependencia de la financiación mediante deuda.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
International Business Machines Corp., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | |||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||
| Capital contable total de IBM | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable total de IBM
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total, con una disminución inicial desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, la deuda se mantuvo relativamente estable hasta el primer trimestre de 2023, momento en el que experimentó un aumento considerable. A partir de ese punto, se aprecia una ligera disminución en los trimestres siguientes, seguida de un nuevo incremento hacia finales de 2024. El último período analizado muestra una leve reducción en la deuda.
- Capital Contable Total
- El capital contable total exhibe una tendencia general al alza a lo largo del período. Se identifica un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2025, con algunas fluctuaciones trimestrales menores. El incremento más pronunciado se observa entre el cuarto trimestre de 2024 y el segundo trimestre de 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una disminución general a lo largo del tiempo. Inicialmente, el ratio se sitúa en 2.85 en el primer trimestre de 2022, y experimenta una reducción gradual hasta alcanzar un mínimo de 1.88 en el último período analizado. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con los fondos propios. Se observa una mayor volatilidad en este ratio durante el período 2022-2023, estabilizándose posteriormente.
En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la estructura de capital, con un esfuerzo por reducir la dependencia de la deuda y fortalecer la base de capital contable. La tendencia decreciente del ratio de deuda sobre fondos propios indica una mejora en la solvencia y estabilidad financiera.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
International Business Machines Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | |||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | |||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | |||||||||||||||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||||||||||||||||
| Capital contable total de IBM | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable total de IBM
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en la deuda total, el capital contable y la relación entre ambos.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución inicial desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable durante el resto de 2022, con un ligero incremento en el último trimestre. En el primer trimestre de 2023, se produjo un aumento considerable, seguido de una ligera reducción en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2024, la deuda total muestra una tendencia al alza, con un incremento más pronunciado en el primer trimestre de 2025.
- Capital Contable Total
- El capital contable total presenta una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado. Se observa un crecimiento sostenido, con incrementos más notables en el último trimestre de 2022 y en el primer trimestre de 2025. Esta tendencia sugiere una acumulación de capital propio.
- Ratio de Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio disminuyó de manera constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2023, indicando una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2024, el ratio se estabilizó y mostró fluctuaciones menores, con un descenso más significativo en el primer trimestre de 2025. Esta reducción final sugiere una disminución del apalancamiento financiero y una mayor solidez patrimonial.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su capital contable, mientras que la deuda total ha mostrado fluctuaciones. La disminución del ratio de deuda sobre capital propio, especialmente en el último período, indica una mejora en la salud financiera y una menor dependencia del financiamiento externo.
Ratio de deuda sobre capital total
International Business Machines Corp., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | |||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||
| Capital contable total de IBM | |||||||||||||||||||||
| Capital total | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de ese mismo año. Posteriormente, la deuda total experimenta un incremento constante desde el primer trimestre de 2023 hasta el último trimestre de 2024, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2025. A partir de este punto, se aprecia una ligera reducción en los trimestres subsecuentes.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Se identifica un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2025, con algunas fluctuaciones trimestrales menores. El incremento más pronunciado se observa entre el primer trimestre de 2024 y el último trimestre de 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en un rango entre 0.65 y 0.74 durante la mayor parte del período. Se observa una ligera disminución en el ratio a partir del primer trimestre de 2024, con un descenso más notable en los últimos trimestres de 2025, indicando una mejora en la estructura de capital y una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. La mayor estabilidad se observa entre el segundo trimestre de 2022 y el tercer trimestre de 2023.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en su capital total, mientras que la deuda total ha fluctuado, mostrando un incremento significativo en los últimos trimestres analizados. No obstante, el ratio de deuda sobre capital total ha mostrado una tendencia a la baja en el período más reciente, lo que sugiere una gestión prudente de la estructura de capital.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
International Business Machines Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | |||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | |||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | |||||||||||||||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||||||||||||||||
| Capital contable total de IBM | |||||||||||||||||||||
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
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| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2022-2025. Inicialmente, la deuda disminuyó desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022, para luego estabilizarse y mostrar un ligero incremento hasta el cuarto trimestre de 2022. A partir del primer trimestre de 2023, se registra un aumento considerable en la deuda, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2025. Posteriormente, se aprecia una leve disminución en el segundo trimestre de 2025.
- Capital Total
- El capital total muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. Se observa un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2024, con un incremento más pronunciado en el primer trimestre de 2025. El crecimiento se modera ligeramente en el segundo trimestre de 2025.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente estable entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023, oscilando entre 0.71 y 0.75. A partir del primer trimestre de 2024, se observa una tendencia a la baja, indicando una mejora en la estructura de capital. Esta tendencia se acentúa en el primer trimestre de 2025, donde el ratio alcanza su valor más bajo del período, aunque se recupera ligeramente en el segundo trimestre de 2025.
En resumen, la entidad experimentó un aumento en su endeudamiento, especialmente a partir de 2023, mientras que su capital total creció de manera más consistente. La disminución del ratio deuda/capital total sugiere una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento externo hacia el final del período analizado, aunque el incremento de la deuda en el primer trimestre de 2025 merece atención.
Relación deuda/activos
International Business Machines Corp., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución inicial en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, la deuda se estabiliza y experimenta un ligero incremento hacia finales de 2022. A partir del primer trimestre de 2023, la deuda total muestra un aumento considerable, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2025. Sin embargo, se aprecia una leve reducción en los trimestres posteriores de 2025, aunque permanece en niveles superiores a los observados en 2022.
- Activos Totales
- Los activos totales presentan una trayectoria general ascendente a lo largo del período. Se identifica una fluctuación a la baja entre el primer y tercer trimestre de 2022, seguida de una recuperación y un crecimiento constante hasta el primer trimestre de 2025. El crecimiento se mantiene en los trimestres siguientes, aunque a un ritmo más moderado, culminando en el valor más alto registrado al final del período analizado.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en torno a 0.4 durante la mayor parte del período, con ligeras variaciones trimestrales. Se observa un incremento modesto en la relación durante el primer trimestre de 2023, coincidiendo con el aumento de la deuda total. A partir del primer trimestre de 2024, la relación se estabiliza nuevamente en niveles similares a los observados anteriormente, mostrando una ligera tendencia a la baja en el último trimestre de 2025.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en sus activos totales, acompañado de un aumento en su deuda total, especialmente a partir de 2023. La relación deuda/activos, aunque fluctuante, se ha mantenido en un rango relativamente controlado, indicando una gestión prudente de la estructura de capital. El incremento en la deuda total, sin embargo, merece un seguimiento continuo para evaluar su impacto en la sostenibilidad financiera a largo plazo.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
International Business Machines Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo), cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | |||||||||||||||||||||
| Deuda total | |||||||||||||||||||||
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | |||||||||||||||||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | |||||||||||||||||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | |||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total durante el período 2022-2025. Inicialmente, la deuda disminuyó desde 57547 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 hasta 53375 millones en el segundo trimestre del mismo año. Posteriormente, experimentó un ligero aumento hasta alcanzar los 54013 millones en el último trimestre de 2022. En el primer trimestre de 2023, se produjo un incremento notable a 61676 millones, seguido de una ligera disminución en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2024, la deuda total muestra una tendencia al alza, alcanzando un máximo de 67719 millones en el último trimestre de 2025.
- Activos Totales
- Los activos totales presentan una trayectoria generalmente ascendente. Se observa una disminución inicial desde 133275 millones de dólares en el primer trimestre de 2022 hasta 125850 millones en el tercer trimestre del mismo año, seguida de una recuperación y un crecimiento constante hasta alcanzar los 151880 millones en el último trimestre de 2025. Las fluctuaciones trimestrales son relativamente moderadas en comparación con la deuda total.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos se mantuvo relativamente estable en el rango de 0.42 a 0.46 durante la mayor parte del período. En 2022, osciló entre 0.42 y 0.43. En 2023, se mantuvo en torno a 0.45 y 0.46. A partir de 2024, se observa un ligero aumento, alcanzando 0.46 en el primer trimestre y manteniéndose en ese nivel durante el tercer trimestre. Finalmente, en el último trimestre de 2025, la relación disminuye ligeramente a 0.43. El incremento en la relación deuda/activos en 2024 sugiere un mayor apalancamiento financiero en comparación con los períodos anteriores, aunque se estabiliza posteriormente.
En resumen, se identifica un crecimiento constante de los activos totales, acompañado de fluctuaciones en la deuda total y una relación deuda/activos que muestra una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres analizados.
Ratio de apalancamiento financiero
International Business Machines Corp., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Activos totales | |||||||||||||||||||||
| Capital contable total de IBM | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable total de IBM
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, se aprecia un incremento constante hasta el cuarto trimestre de 2024, seguido de una ligera disminución en el primer trimestre de 2025. El valor más alto se alcanza en el cuarto trimestre de 2025, indicando una expansión general de la base de activos a lo largo del tiempo.
- Capital Contable Total
- El capital contable total muestra una tendencia al alza de manera consistente a lo largo del período. Se identifica un crecimiento sostenido desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2025, con incrementos más pronunciados en ciertos trimestres. Este aumento sugiere una mejora en la solidez financiera y la capacidad de la entidad para financiar sus operaciones con recursos propios.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor de 7 en el primer trimestre de 2022, que gradualmente disminuye hasta alcanzar un valor de 4.65 en el cuarto trimestre de 2025. Esta reducción indica una menor dependencia de la financiación externa y una mejora en la estructura de capital, lo que podría interpretarse como una disminución del riesgo financiero.
En resumen, los datos sugieren una evolución positiva en la estructura financiera, caracterizada por un crecimiento del capital contable y una reducción del apalancamiento financiero, lo que podría indicar una mayor estabilidad y solidez a largo plazo.
Ratio de cobertura de intereses
International Business Machines Corp., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Utilidad (pérdida) neta | |||||||||||||||||||||
| Menos: Ingresos (pérdidas) de operaciones interrumpidas, netos de impuestos | |||||||||||||||||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | |||||||||||||||||||||
| Más: Gastos por intereses | |||||||||||||||||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | |||||||||||||||||||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Gastos por interesesQ4 2025
+ Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025
+ Gastos por interesesQ1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo de los períodos considerados.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una volatilidad considerable en el EBIT. Tras un inicio positivo, se registra una disminución drástica en el tercer trimestre de 2022, seguida de una recuperación en el último trimestre del mismo año. El año 2023 muestra una tendencia general al alza, culminando en un valor elevado en el cuarto trimestre. Esta tendencia positiva se mantiene en los primeros trimestres de 2024, aunque con una caída notable en el tercer trimestre. El año 2025 presenta una recuperación y un crecimiento sostenido a lo largo de los trimestres.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una relativa estabilidad a lo largo del período analizado, con fluctuaciones menores. Se aprecia un ligero incremento en los gastos durante 2023 y 2024, seguido de una estabilización en 2025. Los valores se mantienen dentro de un rango relativamente estrecho.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas. Este ratio experimenta una caída significativa en 2022, coincidiendo con la disminución del EBIT. Se observa una recuperación gradual en 2023, alcanzando valores superiores a 6. En 2024, el ratio se reduce nuevamente, especialmente en el tercer trimestre, pero se recupera en el último trimestre. Finalmente, en 2025, el ratio se estabiliza y muestra una ligera tendencia al alza, indicando una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones significativas en su rentabilidad operativa, impactando directamente en su capacidad para cubrir los gastos por intereses. A pesar de la volatilidad, se observa una tendencia general de mejora en el ratio de cobertura de intereses en los últimos períodos analizados, lo que sugiere una mayor solidez financiera.