Salesforce Inc. (NYSE:CRM)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Inicialmente, este ratio se mantuvo relativamente estable en valores bajos, alrededor de 0.07 a 0.08, desde abril de 2020 hasta octubre de 2020. Posteriormente, experimentó un aumento notable en julio de 2021, alcanzando 0.24, para luego disminuir gradualmente hasta estabilizarse en torno a 0.14 a 0.16 entre octubre de 2023 y abril de 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la financiación de la empresa, posiblemente con un aumento inicial en la deuda en relación con los fondos propios, seguido de una estabilización y ligera reducción.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio muestra una trayectoria similar al anterior, pero con valores más elevados. Comenzó en 0.17 en abril de 2020 y experimentó un incremento más pronunciado en julio de 2021, llegando a 0.3. A partir de ese punto, se observa una disminución constante, aunque más lenta, hasta situarse en 0.18 a 0.19 en los últimos períodos. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo amplifica el impacto de la deuda en este ratio.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio se mantuvo relativamente bajo y estable en los primeros períodos, alrededor de 0.06 a 0.07. A partir de julio de 2021, se aprecia un aumento hasta 0.19, seguido de una disminución gradual hasta estabilizarse en torno a 0.12 a 0.15 en los últimos trimestres. Este patrón indica una mayor dependencia de la deuda en la financiación del capital total, seguida de una moderación.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

El comportamiento de este ratio es análogo al del ratio de deuda sobre capital total, pero con valores más altos debido a la inclusión del pasivo por arrendamiento operativo. Se observa un aumento significativo en julio de 2021, alcanzando 0.23, y una posterior disminución gradual hasta estabilizarse en torno a 0.16 a 0.19 en los últimos períodos.

Relación deuda/activos

Este ratio muestra una tendencia similar a los anteriores, comenzando en 0.05 y aumentando a 0.15 en julio de 2021. Posteriormente, disminuye gradualmente hasta estabilizarse en torno a 0.09 a 0.12 en los últimos períodos. Este ratio indica la proporción de los activos financiados con deuda.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio, al igual que los anteriores que incluyen el pasivo por arrendamiento operativo, presenta valores más elevados y una trayectoria similar, con un aumento inicial y una posterior estabilización. Comienza en 0.11 y alcanza 0.19 en julio de 2021, disminuyendo gradualmente hasta estabilizarse en torno a 0.12 a 0.16 en los últimos períodos.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio fluctúa entre 1.47 y 1.68 a lo largo del período. Se observa una ligera tendencia al alza desde 2020 hasta 2022, seguida de una estabilización y una ligera disminución en los últimos trimestres. Este ratio indica la proporción de activos financiados por deuda y capital propio, y su fluctuación sugiere cambios en la estructura de financiación.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de estabilidad en la estructura de capital, seguido de un aumento en el endeudamiento a partir de mediados de 2021. Posteriormente, se observa una tendencia a la estabilización y ligera reducción de los ratios de deuda, lo que podría indicar una estrategia para moderar el apalancamiento financiero.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una relativa estabilidad en la deuda total durante los primeros siete trimestres, manteniéndose en un rango entre 2676 y 2677 millones de dólares estadounidenses. A partir del trimestre finalizado el 31 de julio de 2021, se registra un incremento sustancial, alcanzando un máximo de 13270 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución gradual, estabilizándose alrededor de los 10600 millones de dólares estadounidenses durante los cuatro trimestres siguientes. En los trimestres posteriores, la deuda continúa descendiendo, situándose en torno a los 9400 millones de dólares estadounidenses y, finalmente, alrededor de los 8400 millones de dólares estadounidenses en los últimos trimestres analizados.

Capital Contable

El capital contable muestra una tendencia ascendente constante durante los primeros quince trimestres, pasando de 34565 millones de dólares estadounidenses a 58090 millones de dólares estadounidenses. A partir del trimestre finalizado el 31 de enero de 2022, se observa una ligera fluctuación, con un máximo de 61328 millones de dólares estadounidenses y un mínimo de 57412 millones de dólares estadounidenses. En general, el capital contable se mantiene en un nivel elevado a lo largo del período analizado.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios se mantuvo bajo y estable durante los primeros siete trimestres, oscilando entre 0.06 y 0.08. El trimestre finalizado el 31 de julio de 2021 marca un punto de inflexión, con un aumento significativo a 0.24. Este ratio disminuye progresivamente en los trimestres siguientes, estabilizándose en torno a 0.18 durante cuatro trimestres consecutivos. La tendencia a la baja continúa, situando el ratio en un rango entre 0.14 y 0.16 en los últimos trimestres analizados. Esta evolución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con los fondos propios.

En resumen, se aprecia una fase inicial de estabilidad en la deuda, seguida de un aumento significativo y posterior reducción. El capital contable muestra un crecimiento constante, y el ratio de deuda sobre fondos propios, tras un pico, experimenta una disminución que sugiere una mayor solidez financiera.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento inicial en la deuda total desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de enero de 2021, pasando de 5841 millones de dólares a 6285 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento considerable en el 31 de julio de 2021, alcanzando los 16861 millones de dólares. A partir de este punto, la deuda total muestra una tendencia general a la baja, aunque con fluctuaciones, situándose en 11393 millones de dólares al 30 de abril de 2024 y proyectándose en 11139 millones de dólares al 30 de abril de 2025.

Capital Contable

El capital contable experimenta un crecimiento constante desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de octubre de 2021, pasando de 34565 millones de dólares a 58876 millones de dólares. A partir de esta fecha, se observa una estabilización y ligera fluctuación, con un valor de 61328 millones de dólares al 31 de octubre de 2025.

Ratio Deuda sobre Capital Propio

El ratio de deuda sobre capital propio disminuye gradualmente desde 0.17 en abril de 2020 a 0.14 en abril de 2021. Sin embargo, experimenta un aumento significativo en julio de 2021, alcanzando 0.3. A partir de este punto, el ratio muestra una tendencia decreciente, estabilizándose en torno a 0.2 en los períodos posteriores, con una ligera disminución proyectada a 0.19 en abril de 2025. Esta disminución indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.

En resumen, la entidad inicialmente incrementó su endeudamiento, seguido de una estrategia de reducción de deuda y un crecimiento constante del capital contable, lo que resultó en una mejora del ratio de deuda sobre capital propio a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos revela una evolución significativa en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total se mantuvo relativamente estable entre el 30 de abril de 2020 y el 31 de enero de 2021, fluctuando alrededor de los 2.677 millones de dólares. Sin embargo, a partir del 31 de julio de 2021, se observa un incremento sustancial, alcanzando los 13.270 millones de dólares. Posteriormente, la deuda total experimentó una disminución gradual, estabilizándose en torno a los 10.600 millones de dólares entre el 31 de octubre de 2021 y el 31 de enero de 2023. A partir del 30 de abril de 2023, se aprecia una nueva tendencia a la baja, descendiendo hasta los 8.430 millones de dólares en el 30 de abril de 2024, y continuando esta disminución hasta los 8.438 millones de dólares en el 30 de abril de 2025.

Capital Total

El capital total mostró un crecimiento constante desde el 30 de abril de 2020 hasta el 31 de julio de 2021, pasando de 37.242 millones de dólares a 68.790 millones de dólares. Tras este período de expansión, el capital total experimentó fluctuaciones moderadas, manteniéndose generalmente entre los 66.063 millones y los 70.697 millones de dólares. Se observa una ligera disminución en el capital total a partir del 31 de octubre de 2022, llegando a los 68.459 millones de dólares en el 30 de abril de 2025.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total se mantuvo bajo y estable en los primeros períodos, situándose alrededor de 0.07 entre el 30 de abril de 2020 y el 31 de enero de 2021. El aumento significativo de la deuda en el 31 de julio de 2021 provocó un incremento notable en este ratio, alcanzando un máximo de 0.19. A partir de entonces, el ratio disminuyó gradualmente a medida que la deuda se reducía, estabilizándose en torno a 0.12 a 0.15 entre el 31 de octubre de 2021 y el 30 de abril de 2025. Esta evolución indica una reducción en el apalancamiento financiero a lo largo del tiempo.

En resumen, se observa una fase inicial de estabilidad en la deuda, seguida de un aumento considerable y posterior reducción. El capital total experimentó un crecimiento significativo en el primer año, seguido de fluctuaciones más moderadas. El ratio de deuda sobre capital total refleja la evolución de la estructura de capital, mostrando un aumento inicial debido al incremento de la deuda y una posterior disminución a medida que la deuda se redujo.

El análisis de los datos revela una evolución notable en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa un incremento inicial en la deuda total desde 5841 millones de dólares en abril de 2020 hasta 6285 millones en enero de 2021. Posteriormente, la deuda experimenta un aumento significativo, alcanzando un máximo de 16861 millones de dólares en julio de 2021. A partir de este punto, se aprecia una tendencia decreciente, aunque con fluctuaciones, situándose en 11393 millones de dólares en enero de 2024 y manteniéndose relativamente estable hasta abril de 2025, con 11424 millones de dólares.

Capital Total

El capital total muestra un crecimiento constante desde 40406 millones de dólares en abril de 2020 hasta alcanzar 72381 millones de dólares en julio de 2021. Tras este pico, el capital total se estabiliza, oscilando entre 69026 y 73903 millones de dólares durante el resto del período analizado. Se observa una ligera disminución hacia el final del período, llegando a 71160 millones de dólares en octubre de 2025.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total se mantuvo relativamente bajo y estable en 0.13 - 0.14 durante los primeros cinco trimestres. En julio de 2021, este ratio experimenta un aumento considerable hasta 0.23, reflejando el incremento sustancial de la deuda. A partir de entonces, el ratio se reduce gradualmente, estabilizándose en torno a 0.16 - 0.19 durante la mayor parte del período. Se observa una ligera disminución hacia el final del período, llegando a 0.15 en abril de 2025.

En resumen, la empresa experimentó un aumento significativo en su endeudamiento en 2021, seguido de una estrategia de reducción de deuda. A pesar de las fluctuaciones, el ratio deuda/capital total se ha mantenido en un rango relativamente controlado, indicando una gestión prudente de la estructura de capital. El capital total ha mostrado un crecimiento constante, aunque con una estabilización posterior.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Inicialmente, la deuda total se mantuvo relativamente estable durante los primeros cinco trimestres, fluctuando ligeramente alrededor de los 2.677 millones de dólares estadounidenses.

Deuda Total

A partir del tercer trimestre de 2020, se observa un incremento sustancial en la deuda total, alcanzando un máximo de 13.270 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, la deuda total experimentó una disminución gradual, estabilizándose en un rango entre 9.423 y 10.611 millones de dólares estadounidenses durante los siguientes ocho trimestres. En los trimestres más recientes, la deuda total ha continuado disminuyendo, situándose alrededor de los 8.430 millones de dólares estadounidenses.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una tendencia al alza constante durante los primeros once trimestres, pasando de 53.623 millones de dólares estadounidenses a 98.849 millones de dólares estadounidenses. Tras alcanzar este máximo, los activos totales experimentaron una ligera disminución en los trimestres siguientes, estabilizándose en un rango entre 91.022 y 96.180 millones de dólares estadounidenses. En los trimestres más recientes, se observa un nuevo incremento, superando los 102.928 millones de dólares estadounidenses.

Activos Totales

El crecimiento de los activos totales fue más pronunciado entre el primer trimestre de 2020 y el cuarto trimestre de 2021, lo que sugiere una fase de expansión significativa. La posterior estabilización y ligera disminución podrían indicar una consolidación o una reasignación de activos.

La relación deuda/activos, que indica el apalancamiento financiero, se mantuvo baja y estable en un 5% durante los primeros cinco trimestres. El aumento significativo de la deuda en el tercer trimestre de 2020 provocó un incremento en esta relación, alcanzando un máximo del 15%. A partir de ese momento, la relación deuda/activos disminuyó gradualmente a medida que la deuda se reducía y los activos continuaban creciendo, situándose en un rango entre el 8% y el 12% en los trimestres más recientes.

Relación Deuda/Activos

La disminución de la relación deuda/activos en los últimos trimestres sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento externo. La fluctuación de esta relación refleja la dinámica entre la gestión de la deuda y el crecimiento de los activos.

En resumen, los datos muestran una fase inicial de estabilidad, seguida de un aumento significativo en la deuda y un crecimiento constante de los activos. Posteriormente, se observa una reducción gradual de la deuda y una estabilización de los activos, lo que resulta en una mejora en la relación deuda/activos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación inicial en la deuda total, con un incremento notable en el período comprendido entre abril de 2021 y julio de 2021. Posteriormente, la deuda total experimenta una disminución gradual, aunque con cierta estabilidad, hasta enero de 2024. A partir de este punto, se aprecia una ligera tendencia al alza, aunque los valores se mantienen relativamente cercanos a los observados en los períodos anteriores. La deuda total se mantiene en un rango entre 11.139 y 16.861 millones de dólares estadounidenses.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante la mayor parte del período. Se registra un crecimiento considerable entre abril de 2020 y julio de 2021. A partir de octubre de 2021, la evolución de los activos totales se caracteriza por fluctuaciones, pero manteniendo una base elevada. Se observa una ligera disminución en los activos totales a partir de octubre de 2022, con una estabilización posterior. Los activos totales oscilan entre 53.623 y 98.849 millones de dólares estadounidenses.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos se mantiene relativamente estable en niveles bajos durante los primeros trimestres, fluctuando entre 0.09 y 0.11. Se produce un aumento significativo en esta relación entre abril de 2021 y julio de 2021, alcanzando un máximo de 0.19. A partir de este punto, la relación deuda/activos disminuye gradualmente, estabilizándose en un rango entre 0.12 y 0.16. En los últimos períodos analizados, la relación se mantiene en torno a 0.12, indicando una ligera mejora en la estructura de capital.

En resumen, se identifica un crecimiento en los activos totales, acompañado de fluctuaciones en la deuda total y una relación deuda/activos que, si bien experimentó un aumento puntual, se ha estabilizado en niveles moderados. La tendencia general sugiere una gestión financiera prudente, con una capacidad para mantener una estructura de capital relativamente sólida a lo largo del tiempo.

El análisis de los datos revela una evolución constante en los indicadores financieros considerados. Los activos totales muestran una tendencia general al alza a lo largo del período analizado, con un crecimiento significativo entre el 30 de abril de 2020 y el 31 de enero de 2022. Posteriormente, se observa una estabilización relativa, con fluctuaciones menores, aunque manteniendo valores elevados. Existe una ligera disminución en los activos totales en los últimos trimestres disponibles.

El capital contable también presenta una trayectoria ascendente, aunque con una menor volatilidad en comparación con los activos totales. El crecimiento es más pronunciado en los primeros períodos, estabilizándose posteriormente. Se aprecia una ligera disminución en el capital contable en algunos trimestres, pero la tendencia general sigue siendo positiva.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable en un rango entre 1.47 y 1.69 a lo largo del período. Se identifican picos en determinados trimestres, indicando un mayor grado de endeudamiento en esos momentos. En general, el ratio sugiere una dependencia moderada del financiamiento externo, con fluctuaciones que podrían estar relacionadas con estrategias de inversión o cambios en las condiciones del mercado.

La relación entre activos totales y capital contable, reflejada en el ratio de apalancamiento, indica que la empresa ha mantenido un nivel de endeudamiento relativamente constante. Las fluctuaciones en este ratio sugieren una gestión activa de la estructura de capital, ajustándose a las necesidades de financiamiento y las oportunidades de inversión. La ligera disminución en los activos totales en los últimos trimestres, combinada con la estabilización del capital contable, podría indicar una mayor solidez financiera.

En resumen, los datos sugieren una empresa en crecimiento, con una gestión prudente de su estructura de capital y una capacidad para mantener niveles elevados de activos totales y capital contable. Las fluctuaciones observadas en los indicadores financieros son relativamente menores y podrían estar relacionadas con factores externos o estrategias internas de la empresa.