Oracle Corp. (NYSE:ORCL)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses. Se observa una evolución notable en los indicadores de endeudamiento a lo largo del período analizado.

Ratio de deuda sobre fondos propios

Inicialmente, este ratio se mantuvo relativamente estable entre 7.46 y 8.94 durante los primeros cuatro trimestres. Posteriormente, experimentó un incremento drástico, alcanzando un valor máximo de 84.33, seguido de una disminución constante y significativa hasta situarse en 3.61. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio presenta una trayectoria similar al anterior, con un aumento pronunciado y posterior disminución. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo amplifica el impacto del endeudamiento, pero la tendencia general de reducción es consistente con la observada en el ratio anterior.

Ratio de deuda sobre capital total

Este ratio muestra una relativa estabilidad, oscilando entre 0.88 y 1.15 durante los primeros trimestres. A partir de entonces, se observa una tendencia decreciente, aunque gradual, hasta alcanzar 0.78. Esto indica una disminución en la proporción de deuda en relación con el capital total.

Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La evolución de este ratio es análoga a la del ratio de deuda sobre capital total, con una ligera disminución a lo largo del tiempo. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo tiene un impacto moderado en la tendencia general.

Relación deuda/activos

Este ratio presenta fluctuaciones moderadas, con valores que oscilan entre 0.51 y 0.73. Se observa una ligera tendencia a la baja en los últimos trimestres, lo que sugiere una reducción en la proporción de activos financiados con deuda.

Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La trayectoria de este ratio es similar a la de la relación deuda/activos, con una ligera disminución en los últimos trimestres. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo tiene un impacto limitado en la tendencia general.

Ratio de apalancamiento financiero

Este ratio experimentó un aumento significativo, alcanzando un máximo de 125.24, seguido de una disminución constante hasta 6.84. Esta reducción indica una disminución en el nivel de apalancamiento financiero, lo que implica una menor dependencia de la deuda para financiar las operaciones.

Ratio de cobertura de intereses

Este ratio muestra fluctuaciones a lo largo del período, con valores que oscilan entre 3.33 y 6.76. Se observa una tendencia general a la mejora en los últimos trimestres, con valores que superan las cifras iniciales. Esto indica una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias generadas.

En resumen, los datos sugieren una estrategia de reducción del endeudamiento y mejora de la capacidad de cobertura de intereses. La disminución constante de los ratios de deuda indica una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo financiero.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre agosto de 2020 y febrero de 2021. Posteriormente, experimenta un aumento considerable en mayo de 2021, seguido de una disminución gradual hasta noviembre de 2021. A partir de febrero de 2022, la deuda total vuelve a aumentar, alcanzando un pico en agosto de 2022. Luego, se observa una tendencia a la baja hasta agosto de 2023, seguida de un ligero repunte en los períodos posteriores, culminando en un aumento notable en mayo de 2025.

Capital Contable Total

El capital contable total presenta una trayectoria más variable. Disminuye significativamente desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021, llegando a registrar un valor negativo en febrero de 2021. Continúa disminuyendo hasta alcanzar su punto más bajo en noviembre de 2021. A partir de febrero de 2023, se observa una recuperación constante, pasando de valores negativos a positivos, y mostrando un crecimiento sostenido hasta mayo de 2025.

Ratio Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios exhibe una marcada volatilidad. Aumenta considerablemente desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021, indicando un incremento en el apalancamiento financiero. Los datos disponibles a partir de febrero de 2022 muestran una disminución drástica y continua de este ratio, lo que sugiere una mejora en la estructura de capital y una reducción del riesgo financiero. Esta tendencia se mantiene hasta mayo de 2025, aunque con una ligera estabilización en los últimos períodos.

En resumen, la entidad experimentó un período inicial de aumento de la deuda y disminución del capital contable, seguido de una fase de reestructuración que implicó la reducción de la deuda y la recuperación del capital contable. El ratio de deuda sobre fondos propios refleja esta transformación, mostrando una disminución significativa que indica una mayor solidez financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Inicialmente, la deuda total presenta una fluctuación moderada entre agosto de 2020 y febrero de 2021, manteniéndose en un rango de aproximadamente 69 mil a 71 mil millones de dólares estadounidenses.

A partir de mayo de 2021, se observa un incremento sustancial en la deuda total, alcanzando un máximo de 84 mil 245 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, la deuda experimenta una ligera disminución hasta febrero de 2022, para luego volver a aumentar significativamente, superando los 91 mil millones de dólares estadounidenses en agosto de 2022.

La tendencia al alza en la deuda total continúa a lo largo del período analizado, con un incremento notable hasta los 124 mil 386 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025. Este aumento representa un cambio considerable en la estructura de financiamiento.

En cuanto al capital contable, se observa una disminución progresiva desde agosto de 2020 hasta mayo de 2021, llegando a un valor negativo de -1541 millones de dólares estadounidenses. A partir de febrero de 2023, el capital contable comienza a recuperarse, mostrando un crecimiento constante hasta alcanzar los 29 mil 951 millones de dólares estadounidenses en febrero de 2025.

El ratio de deuda sobre capital propio exhibe una volatilidad considerable. Inicialmente, se mantiene en un rango de 7.46 a 8.94. Sin embargo, en mayo de 2021, experimenta un aumento drástico a 16.08. A partir de agosto de 2022, el ratio comienza a disminuir, aunque se mantiene en niveles elevados, especialmente en febrero de 2023 con un valor de 84.33. Posteriormente, el ratio muestra una tendencia a la baja, estabilizándose en torno a 4.15 a 4.36 en los últimos períodos analizados.

Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Presenta una tendencia general al alza, con un incremento significativo a partir de mayo de 2021 y un aumento considerable hasta febrero de 2025.

Capital contable total de Oracle Corporation (déficit)

Muestra una disminución inicial seguida de una recuperación constante a partir de febrero de 2023.

Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Experimenta una alta volatilidad, con un aumento drástico en mayo de 2021 y una disminución posterior, aunque se mantiene en niveles relativamente altos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación considerable en la deuda total. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre agosto de 2020 y febrero de 2021. Posteriormente, experimenta un aumento notable en mayo de 2021, seguido de una disminución gradual hasta noviembre de 2021. A partir de febrero de 2022, se aprecia un nuevo incremento, alcanzando un pico en agosto de 2022. Luego, la deuda disminuye de forma constante hasta agosto de 2023, estabilizándose y mostrando un ligero aumento en los períodos posteriores, con un incremento más pronunciado en febrero de 2024 y mayo de 2025.

Capital Total

El capital total presenta una trayectoria más estable, aunque con variaciones. Se observa una disminución inicial entre agosto de 2020 y noviembre de 2020, seguida de un repunte significativo en mayo de 2021. A partir de noviembre de 2021, el capital total muestra una tendencia general al alza, con incrementos constantes a lo largo de los trimestres, acelerándose en los últimos períodos analizados.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total exhibe una tendencia decreciente general a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en torno a 0.88-0.9. Aumenta hasta 1.15 en noviembre de 2021, reflejando un mayor apalancamiento. Posteriormente, el ratio disminuye de forma constante, situándose por debajo de 0.9 en los últimos trimestres analizados, lo que indica una reducción del apalancamiento y una mejora en la estructura de capital. La disminución se ralentiza en los últimos períodos, pero la tendencia general se mantiene.

En resumen, los datos sugieren una gestión activa de la deuda, con fluctuaciones estratégicas y una tendencia general a reducir el apalancamiento a medida que avanza el tiempo. El capital total muestra un crecimiento constante, contribuyendo a la mejora del ratio de deuda sobre capital total.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación inicial en la deuda total, con un aumento notable hasta el trimestre finalizado en mayo de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual hasta el trimestre finalizado en noviembre de 2022. A partir de febrero de 2023, la deuda total experimenta un incremento constante y pronunciado, acelerándose en los últimos trimestres del período analizado. Este incremento sugiere una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.

Capital Total

El capital total presenta una trayectoria más estable, aunque también con fluctuaciones. Se identifica una disminución en los trimestres posteriores a agosto de 2020, seguida de un repunte en mayo de 2021. A partir de noviembre de 2021, el capital total muestra una tendencia general al alza, aunque con algunas variaciones trimestrales. El crecimiento del capital total parece ser menos consistente que el aumento de la deuda total en los últimos trimestres.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total se mantiene relativamente estable en los primeros trimestres, oscilando alrededor de 0.88 a 0.9. A partir de mayo de 2021, se observa un aumento progresivo de este ratio, superando la unidad en el trimestre finalizado en febrero de 2022. Esta tendencia al alza se mantiene a lo largo del período, indicando un incremento en el apalancamiento financiero. El ratio alcanza su punto más alto en los últimos trimestres, lo que sugiere un mayor riesgo financiero asociado a la estructura de capital. La disminución gradual en los últimos trimestres del periodo analizado no revierte la tendencia general de incremento del ratio.

En resumen, los datos indican una evolución hacia una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda, reflejada en el aumento constante del ratio deuda/capital total. Esta tendencia podría requerir una evaluación cuidadosa de la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras a largo plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una fluctuación en la deuda total a lo largo del período analizado.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total se mantuvo relativamente estable entre agosto de 2020 y febrero de 2021. Posteriormente, experimentó un aumento considerable en mayo de 2021, seguido de una disminución gradual hasta noviembre de 2021. En febrero de 2022, se produjo un nuevo incremento, aunque moderado, y continuó fluctuando a lo largo de los trimestres siguientes. A partir de febrero de 2024, se aprecia una tendencia al alza más pronunciada, acelerándose en los períodos posteriores, alcanzando su valor más alto en mayo de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al crecimiento durante el período. Se observa un incremento notable entre febrero de 2021 y mayo de 2021. Tras una ligera disminución en agosto de 2021, los activos totales continuaron aumentando de manera constante, con un crecimiento más acelerado a partir de febrero de 2024, coincidiendo con el incremento en la deuda total. El valor más alto se registra en mayo de 2025.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presenta una variabilidad moderada. Inicialmente, se situó alrededor de 0.62 a 0.64. A partir de mayo de 2021, la relación aumentó, alcanzando un máximo de 0.73 en noviembre de 2021. Posteriormente, disminuyó gradualmente hasta situarse en torno a 0.69 a 0.71 en 2022. A partir de febrero de 2024, la relación muestra una tendencia a la baja, llegando a 0.51 en febrero de 2025, lo que indica una mejora en la estructura de capital, a pesar del aumento en la deuda total, debido al mayor crecimiento de los activos totales.

En resumen, se identifica un crecimiento general de los activos totales, acompañado de fluctuaciones en la deuda total. La relación deuda/activos, aunque variable, muestra una tendencia decreciente en los últimos períodos, sugiriendo una mayor solidez financiera a pesar del incremento en el endeudamiento.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una evolución en la deuda total, los activos totales y la relación deuda/activos a lo largo del período analizado.

Deuda Total

La deuda total experimentó fluctuaciones considerables. Inicialmente, se mantuvo relativamente estable entre agosto de 2020 y febrero de 2021. Posteriormente, se produjo un aumento notable en mayo de 2021, seguido de una disminución gradual hasta noviembre de 2021. A partir de febrero de 2022, la deuda total volvió a aumentar, alcanzando un pico en mayo de 2025, mostrando una tendencia general al alza en el largo plazo. El incremento más pronunciado se observa entre febrero de 2024 y mayo de 2025.

Activos Totales

Los activos totales mostraron una tendencia general al crecimiento a lo largo del período. Se observó una disminución inicial entre agosto de 2020 y noviembre de 2020, seguida de un aumento constante hasta mayo de 2022. Posteriormente, se produjo una ligera fluctuación, pero la tendencia general continuó siendo ascendente, con un crecimiento significativo entre febrero de 2024 y mayo de 2025. El crecimiento de los activos totales parece acelerarse en los últimos trimestres.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos presentó una variabilidad moderada. Inicialmente, se situó alrededor de 0.62 a 0.64. A partir de mayo de 2021, la relación aumentó, alcanzando un máximo de 0.73 en noviembre de 2021. Posteriormente, disminuyó gradualmente hasta febrero de 2023, para luego estabilizarse alrededor de 0.60 a 0.71. En los últimos trimestres, se observa una ligera tendencia al alza, aunque se mantiene dentro de un rango relativamente estable. La relación deuda/activos sugiere que la proporción de financiamiento a través de deuda en relación con los activos totales ha variado, pero se ha mantenido en un nivel considerable a lo largo del tiempo.

En resumen, los datos indican un crecimiento constante de los activos totales, acompañado de fluctuaciones en la deuda total y una relación deuda/activos que se mantiene relativamente estable, aunque con una ligera tendencia al alza en los últimos períodos. El aumento significativo en la deuda total y los activos totales en los últimos trimestres merece una atención particular.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales y el capital contable total. Los activos totales muestran una fluctuación considerable a lo largo del período analizado, con un pico en el último trimestre de 2021 y un crecimiento sostenido a partir del segundo trimestre de 2022. Se observa una aceleración en el crecimiento de los activos totales en los últimos trimestres, alcanzando valores máximos en el último período disponible.

El capital contable total experimenta una volatilidad aún mayor. Inicialmente, se observa una disminución significativa, llegando a valores negativos en el primer trimestre de 2021. Posteriormente, se registra una recuperación gradual, aunque con fluctuaciones, hasta alcanzar valores positivos en el segundo trimestre de 2023. A partir de ese momento, el capital contable total muestra un crecimiento constante y pronunciado, siguiendo una trayectoria ascendente.

Activos Totales

Se aprecia una tendencia general al alza, aunque con variaciones trimestrales. El crecimiento se intensifica en los últimos períodos, sugiriendo una expansión de la empresa o una revaluación de activos.

Capital Contable Total

La evolución es más compleja, con una fase inicial de deterioro seguida de una recuperación y un crecimiento significativo en los últimos trimestres. Este cambio podría indicar una mejora en la rentabilidad, una reducción de la deuda o una inyección de capital.

El ratio de apalancamiento financiero presenta datos incompletos durante un período considerable. Sin embargo, los valores disponibles indican una disminución general a lo largo del tiempo. El ratio experimenta un pico elevado en el primer trimestre de 2023, seguido de una reducción constante en los trimestres posteriores. Esta disminución sugiere una menor dependencia de la deuda para financiar las operaciones y una mejora en la estructura de capital.

Ratio de Apalancamiento Financiero

La tendencia a la baja indica una reducción del riesgo financiero asociado a la deuda. La volatilidad inicial y el pico en 2023 requieren una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.

En resumen, los datos sugieren una empresa en proceso de reestructuración y crecimiento. La recuperación del capital contable total y la disminución del ratio de apalancamiento financiero son indicadores positivos, mientras que la fluctuación de los activos totales requiere un seguimiento continuo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad. Se observa una volatilidad considerable en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del período analizado.

EBIT

Inicialmente, el EBIT experimentó un crecimiento constante desde el tercer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, alcanzando un máximo de 4853 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución notable en el tercer trimestre de 2021, seguida de un valor negativo en el cuarto trimestre del mismo año (-817 millones de dólares). A partir de entonces, el EBIT se recuperó, mostrando fluctuaciones pero manteniendo una tendencia general al alza hasta el primer trimestre de 2024, con un pico de 7399 millones de dólares. En los trimestres posteriores, se observa una ligera disminución, aunque permaneciendo en niveles elevados.

Gastos por Intereses

Los gastos por intereses se mantuvieron relativamente estables durante el período comprendido entre el tercer trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2023, oscilando entre 600 y 954 millones de dólares. A partir del segundo trimestre de 2023, se aprecia un incremento progresivo, superando los 1000 millones de dólares en el primer trimestre de 2024.

Ratio de Cobertura de Intereses

El ratio de cobertura de intereses, que indica la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, mostró una disminución gradual desde 6.76 en el tercer trimestre de 2020 hasta 3.33 en el segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se produjo una recuperación, alcanzando un máximo de 5.51 en el primer trimestre de 2024. En los trimestres siguientes, el ratio se mantuvo relativamente estable, alrededor de 5.

La marcada fluctuación del EBIT, especialmente la caída en el cuarto trimestre de 2021, requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes. El aumento de los gastos por intereses a partir del segundo trimestre de 2023, junto con la recuperación del ratio de cobertura de intereses, sugiere una gestión efectiva de la deuda a pesar del incremento en los costos financieros. En general, la entidad demuestra una capacidad de generar ganancias operativas que, aunque variable, permite cubrir sus obligaciones financieras.