Análisis de ratios de solvencia
Datos trimestrales
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
Ratios de solvencia (resumen)
AppLovin Corp., ratios de solvencia (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de servicio de la deuda.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio muestra una tendencia ascendente general. Inicialmente estable entre 1.6 y 1.71 durante el período comprendido entre marzo de 2022 y diciembre de 2022, experimenta un incremento notable a partir de junio de 2023, alcanzando un máximo de 6.45 en marzo de 2025. Posteriormente, se observa una disminución, aunque permanece por encima de los niveles iniciales, situándose en 2.38 en junio de 2025.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio presenta una evolución más moderada. Se mantiene relativamente constante en torno a 0.63 entre marzo de 2022 y diciembre de 2022, con un ligero aumento gradual hasta alcanzar 0.87 en marzo de 2025. En junio de 2025, se registra una ligera disminución a 0.75, y continúa a 0.7 en septiembre de 2025.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos sigue una trayectoria similar al ratio de deuda sobre capital total, mostrando un incremento gradual desde 0.52 en marzo de 2022 hasta 0.67 en septiembre de 2024. Posteriormente, se observa una ligera disminución en los últimos trimestres, llegando a 0.55 en septiembre de 2025.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio experimenta un aumento considerable a lo largo del período analizado. Inicialmente estable en torno a 3.06-3.12, se incrementa significativamente a partir de junio de 2023, alcanzando un pico de 9.92 en marzo de 2025. En los trimestres siguientes, se aprecia una reducción, aunque se mantiene en niveles elevados, situándose en 4.3 en septiembre de 2025.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses muestra una mejora sustancial a lo largo del tiempo. Comienza con valores bajos e incluso negativos en los primeros trimestres, pero experimenta un crecimiento constante, alcanzando 13.86 en junio de 2025. Esta evolución indica una mejora significativa en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.
En resumen, se observa un aumento en el endeudamiento de la entidad, reflejado en los ratios de deuda sobre fondos propios, deuda sobre capital total, relación deuda/activos y ratio de apalancamiento financiero. No obstante, este incremento en el endeudamiento se acompaña de una mejora notable en la capacidad de cobertura de intereses, lo que sugiere una gestión efectiva de la deuda y una mayor solidez financiera a pesar del aumento del apalancamiento.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
AppLovin Corp., ratio deuda/capital propio, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | —) | —) | 200,000) | —) | 35,563) | 35,563) | 35,563) | 215,000) | 215,000) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 29,560) | |||||
| Deuda a largo plazo | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,509,964) | 3,508,983) | 3,474,456) | 3,482,166) | 3,489,891) | 2,905,906) | 2,912,302) | 3,166,759) | 3,172,563) | 3,178,412) | 3,184,221) | 3,190,047) | 3,195,919) | |||||
| Deuda total | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,709,964) | 3,508,983) | 3,510,019) | 3,517,729) | 3,525,454) | 3,120,906) | 3,127,302) | 3,200,069) | 3,205,873) | 3,211,722) | 3,217,531) | 3,223,357) | 3,225,479) | |||||
| Capital contable (déficit) | 1,473,920) | 1,167,127) | 575,421) | 1,089,818) | 938,206) | 814,836) | 760,204) | 1,256,329) | 1,095,790) | 1,517,400) | 1,898,580) | 1,902,677) | 1,881,902) | 1,907,175) | 2,012,295) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 2.38 | 3.01 | 6.45 | 3.22 | 3.74 | 4.32 | 4.64 | 2.48 | 2.85 | 2.11 | 1.69 | 1.69 | 1.71 | 1.69 | 1.60 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.04 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Adobe Inc. | 0.53 | 0.54 | 0.47 | 0.40 | 0.39 | 0.38 | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.29 | 0.30 | 0.30 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.48 | 0.49 | 0.52 | 0.53 | 0.62 | 0.32 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | 0.29 | 0.13 | 0.13 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.29 | 0.32 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.51 | 0.56 | 0.60 | 0.67 | 0.72 | 0.78 | 0.82 | 0.87 | |||||
| Datadog Inc. | 0.29 | 0.31 | 0.55 | 0.59 | 0.28 | 0.31 | 0.34 | 0.37 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | 0.52 | 0.57 | 0.61 | 0.66 | |||||
| International Business Machines Corp. | 2.26 | 2.33 | 2.35 | 2.01 | 2.31 | 2.35 | 2.56 | 2.51 | 2.39 | 2.59 | 2.72 | 2.32 | 2.53 | 2.59 | 2.85 | |||||
| Intuit Inc. | 0.32 | 0.35 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.38 | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.43 | 0.21 | |||||
| Microsoft Corp. | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.26 | 0.31 | 0.32 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | 0.35 | |||||
| Oracle Corp. | 5.75 | 6.45 | 7.81 | 9.98 | 15.65 | 22.97 | 37.53 | 84.33 | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.08 | 0.11 | 0.19 | 0.26 | 0.42 | 0.90 | 1.14 | 2.99 | 5.05 | 7.24 | 17.51 | 10.89 | 31.19 | 7.08 | |||||
| Salesforce Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.24 | 0.06 | |||||
| ServiceNow Inc. | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.21 | 0.27 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.39 | |||||
| Synopsys Inc. | 0.52 | 1.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Workday Inc. | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.45 | 0.47 | 0.50 | 0.53 | 0.55 | 0.80 | 0.86 | 0.41 | 0.44 | 0.48 | 0.55 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable (déficit)
= 3,511,965 ÷ 1,473,920 = 2.38
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023. Posteriormente, se registra un incremento notable en el primer trimestre de 2024, seguido de una ligera reducción en los trimestres subsecuentes. Al final del período analizado, la deuda total muestra una fluctuación, pero se mantiene en niveles superiores a los observados inicialmente.
- Capital Contable (Déficit)
- El capital contable experimenta una disminución gradual desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2023. A partir del tercer trimestre de 2023, se aprecia una recuperación, aunque con fluctuaciones. El capital contable continúa aumentando hasta el segundo trimestre de 2025, aunque con un descenso en el primer trimestre de 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- La ratio de deuda sobre fondos propios se mantiene relativamente estable en torno a 1.6 - 1.7 durante 2022 y el primer trimestre de 2023. A partir del segundo trimestre de 2023, la ratio experimenta un aumento significativo, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, la ratio disminuye, pero se mantiene en niveles superiores a los iniciales. El último trimestre analizado muestra una reducción en la ratio, aunque sigue siendo elevada.
En resumen, la estructura de capital ha experimentado una transformación notable. Inicialmente, la deuda se reducía mientras que el capital contable disminuía ligeramente. Sin embargo, a partir de mediados de 2023, la deuda comenzó a aumentar significativamente, lo que provocó un incremento sustancial en la ratio de deuda sobre fondos propios. La recuperación del capital contable no ha sido suficiente para compensar el aumento de la deuda, lo que indica un mayor apalancamiento financiero.
Ratio de deuda sobre capital total
AppLovin Corp., ratio deuda/capital total, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | —) | —) | 200,000) | —) | 35,563) | 35,563) | 35,563) | 215,000) | 215,000) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 29,560) | |||||
| Deuda a largo plazo | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,509,964) | 3,508,983) | 3,474,456) | 3,482,166) | 3,489,891) | 2,905,906) | 2,912,302) | 3,166,759) | 3,172,563) | 3,178,412) | 3,184,221) | 3,190,047) | 3,195,919) | |||||
| Deuda total | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,709,964) | 3,508,983) | 3,510,019) | 3,517,729) | 3,525,454) | 3,120,906) | 3,127,302) | 3,200,069) | 3,205,873) | 3,211,722) | 3,217,531) | 3,223,357) | 3,225,479) | |||||
| Capital contable (déficit) | 1,473,920) | 1,167,127) | 575,421) | 1,089,818) | 938,206) | 814,836) | 760,204) | 1,256,329) | 1,095,790) | 1,517,400) | 1,898,580) | 1,902,677) | 1,881,902) | 1,907,175) | 2,012,295) | |||||
| Capital total | 4,985,885) | 4,678,085) | 4,285,385) | 4,598,801) | 4,448,225) | 4,332,565) | 4,285,658) | 4,377,235) | 4,223,092) | 4,717,469) | 5,104,453) | 5,114,399) | 5,099,433) | 5,130,532) | 5,237,774) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.70 | 0.75 | 0.87 | 0.76 | 0.79 | 0.81 | 0.82 | 0.71 | 0.74 | 0.68 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.63 | 0.62 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.03 | 0.06 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Adobe Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.29 | 0.28 | 0.27 | 0.19 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.38 | 0.24 | 0.15 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.23 | 0.12 | 0.11 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.20 | 0.21 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |||||
| Datadog Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.36 | 0.37 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.38 | 0.40 | |||||
| International Business Machines Corp. | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.67 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.71 | 0.72 | 0.73 | 0.70 | 0.72 | 0.72 | 0.74 | |||||
| Intuit Inc. | 0.24 | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.30 | 0.17 | |||||
| Microsoft Corp. | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.21 | 0.24 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | |||||
| Oracle Corp. | 0.85 | 0.87 | 0.89 | 0.91 | 0.94 | 0.96 | 0.97 | 0.99 | 1.03 | 1.05 | 1.07 | 1.09 | 1.12 | 1.15 | 1.02 | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.05 | 0.08 | 0.10 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | 0.47 | 0.53 | 0.75 | 0.83 | 0.88 | 0.95 | 0.92 | 0.97 | 0.88 | |||||
| Salesforce Inc. | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.19 | 0.06 | |||||
| ServiceNow Inc. | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.21 | 0.23 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | |||||
| Synopsys Inc. | 0.34 | 0.50 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Workday Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | 0.45 | 0.46 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | 0.35 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 3,511,965 ÷ 4,985,885 = 0.70
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela una tendencia general al incremento del endeudamiento en relación con el capital total a lo largo del período observado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023. No obstante, a partir del primer trimestre de 2024, la deuda total experimenta un aumento significativo, continuando esta tendencia ascendente hasta el primer trimestre de 2025, aunque con una ligera estabilización en los trimestres posteriores.
- Capital Total
- El capital total muestra una disminución gradual desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una recuperación y un crecimiento constante hasta el primer trimestre de 2025, seguido de un ligero incremento en los trimestres siguientes.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable en torno a 0.62-0.63 durante la mayor parte de 2022 y 2023. A partir del tercer trimestre de 2023, se observa un aumento progresivo y significativo de este ratio, alcanzando su punto máximo en el primer trimestre de 2025 (0.87). En los trimestres finales del período analizado, el ratio se reduce ligeramente, aunque permanece en niveles superiores a los observados en los primeros trimestres de 2022 y 2023.
En resumen, la estructura de capital de la entidad ha evolucionado hacia una mayor dependencia del endeudamiento en relación con el capital propio, especialmente a partir del tercer trimestre de 2023. Esta tendencia podría indicar un cambio en la estrategia de financiación o una mayor necesidad de recursos externos.
Relación deuda/activos
AppLovin Corp., relación deuda/activos, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||
| Deuda a corto plazo | —) | —) | 200,000) | —) | 35,563) | 35,563) | 35,563) | 215,000) | 215,000) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 33,310) | 29,560) | |||||
| Deuda a largo plazo | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,509,964) | 3,508,983) | 3,474,456) | 3,482,166) | 3,489,891) | 2,905,906) | 2,912,302) | 3,166,759) | 3,172,563) | 3,178,412) | 3,184,221) | 3,190,047) | 3,195,919) | |||||
| Deuda total | 3,511,965) | 3,510,958) | 3,709,964) | 3,508,983) | 3,510,019) | 3,517,729) | 3,525,454) | 3,120,906) | 3,127,302) | 3,200,069) | 3,205,873) | 3,211,722) | 3,217,531) | 3,223,357) | 3,225,479) | |||||
| Activos totales | 6,343,035) | 5,959,497) | 5,706,701) | 5,869,259) | 5,442,484) | 5,269,466) | 5,262,517) | 5,359,187) | 5,005,228) | 5,482,120) | 5,915,840) | 5,847,846) | 5,805,398) | 5,930,828) | 6,167,193) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.55 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.64 | 0.67 | 0.67 | 0.58 | 0.62 | 0.58 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.52 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.02 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Adobe Inc. | 0.22 | 0.22 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.19 | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.15 | 0.16 | 0.16 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.31 | 0.19 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.15 | 0.16 | 0.08 | 0.08 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.24 | 0.26 | |||||
| Datadog Inc. | 0.16 | 0.17 | 0.27 | 0.28 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | |||||
| International Business Machines Corp. | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | |||||
| Intuit Inc. | 0.18 | 0.20 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.26 | 0.14 | |||||
| Microsoft Corp. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.14 | 0.16 | 0.16 | |||||
| Oracle Corp. | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.62 | 0.64 | 0.66 | 0.65 | 0.67 | 0.70 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.72 | 0.73 | 0.67 | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | 0.13 | 0.14 | 0.26 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.33 | 0.35 | 0.35 | |||||
| Salesforce Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | 0.04 | |||||
| ServiceNow Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | |||||
| Synopsys Inc. | 0.30 | 0.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| Workday Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.18 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.24 | 0.31 | 0.32 | 0.18 | 0.20 | 0.20 | 0.22 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 3,511,965 ÷ 6,343,035 = 0.55
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución constante en la deuda total desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2023. Posteriormente, se registra un incremento notable en el primer trimestre de 2024, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los trimestres siguientes. Al final del período analizado, la deuda total muestra un leve aumento.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentan una disminución general desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2023. A partir del tercer trimestre de 2023, se aprecia una recuperación y un crecimiento sostenido, culminando en un valor significativamente superior al inicial en el último trimestre de 2025.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos muestra un incremento gradual desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2023, indicando un aumento en el apalancamiento financiero. Posteriormente, se observa un pico en el primer trimestre de 2024, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los trimestres siguientes. Al final del período, la relación se reduce, aunque permanece en niveles relativamente altos en comparación con el inicio del período analizado.
En resumen, la entidad experimentó una fase inicial de reducción de deuda y activos, seguida de una recuperación en los activos y un aumento en la deuda a partir del tercer trimestre de 2023. La relación deuda/activos refleja esta dinámica, mostrando un incremento en el apalancamiento que se estabiliza y disminuye ligeramente al final del período.
Ratio de apalancamiento financiero
AppLovin Corp., ratio de apalancamiento financiero, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||
| Activos totales | 6,343,035) | 5,959,497) | 5,706,701) | 5,869,259) | 5,442,484) | 5,269,466) | 5,262,517) | 5,359,187) | 5,005,228) | 5,482,120) | 5,915,840) | 5,847,846) | 5,805,398) | 5,930,828) | 6,167,193) | |||||
| Capital contable (déficit) | 1,473,920) | 1,167,127) | 575,421) | 1,089,818) | 938,206) | 814,836) | 760,204) | 1,256,329) | 1,095,790) | 1,517,400) | 1,898,580) | 1,902,677) | 1,881,902) | 1,907,175) | 2,012,295) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 4.30 | 5.11 | 9.92 | 5.39 | 5.80 | 6.47 | 6.92 | 4.27 | 4.57 | 3.61 | 3.12 | 3.07 | 3.08 | 3.11 | 3.06 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 2.07 | 2.05 | 2.05 | 1.98 | 1.95 | 1.89 | 1.93 | 1.99 | 1.98 | 2.01 | 2.05 | 2.14 | 2.16 | 2.16 | 2.15 | |||||
| Adobe Inc. | 2.44 | 2.46 | 2.29 | 2.14 | 2.05 | 2.02 | 1.86 | 1.80 | 1.84 | 1.88 | 1.88 | 1.93 | 1.86 | 1.88 | 1.89 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 1.85 | 1.90 | 1.89 | 1.92 | 2.01 | 1.70 | 1.60 | 1.67 | 1.74 | 1.77 | 1.76 | 1.87 | 1.83 | 1.66 | 1.59 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.55 | 2.52 | 2.70 | 2.88 | 2.87 | 3.00 | 3.20 | 3.43 | 3.40 | 3.39 | 3.48 | 3.53 | 3.48 | 3.47 | 3.39 | |||||
| Datadog Inc. | 1.76 | 1.82 | 2.06 | 2.13 | 1.76 | 1.83 | 1.88 | 1.94 | 1.96 | 2.01 | 2.08 | 2.13 | 2.17 | 2.18 | 2.26 | |||||
| International Business Machines Corp. | 5.24 | 5.40 | 5.42 | 5.02 | 5.49 | 5.57 | 5.90 | 6.00 | 5.60 | 5.96 | 6.19 | 5.80 | 6.27 | 6.57 | 7.00 | |||||
| Intuit Inc. | 1.82 | 1.77 | 1.83 | 1.74 | 1.68 | 1.76 | 1.68 | 1.61 | 1.64 | 1.72 | 1.69 | 1.69 | 1.68 | 1.69 | 1.53 | |||||
| Microsoft Corp. | 1.75 | 1.76 | 1.82 | 1.91 | 1.91 | 1.97 | 2.02 | 2.00 | 1.95 | 1.99 | 2.07 | 2.19 | 2.12 | 2.13 | 2.21 | |||||
| Oracle Corp. | 9.65 | 10.80 | 13.33 | 16.20 | 24.38 | 34.74 | 57.66 | 125.24 | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Palantir Technologies Inc. | 1.23 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.30 | 1.31 | 1.35 | 1.35 | 1.35 | 1.39 | 1.40 | 1.40 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 3.04 | 3.29 | 3.45 | 3.87 | 4.01 | 4.20 | 6.82 | 8.29 | 11.50 | 18.06 | 24.69 | 58.35 | 32.88 | 88.29 | 20.09 | |||||
| Salesforce Inc. | 1.56 | 1.60 | 1.61 | 1.67 | 1.57 | 1.59 | 1.63 | 1.69 | 1.55 | 1.57 | 1.58 | 1.64 | 1.53 | 1.60 | 1.52 | |||||
| ServiceNow Inc. | 1.93 | 2.02 | 2.07 | 2.12 | 1.98 | 2.10 | 2.16 | 2.28 | 2.10 | 2.15 | 2.43 | 2.64 | 2.46 | 2.65 | 2.75 | |||||
| Synopsys Inc. | 1.75 | 2.40 | 1.40 | 1.45 | 1.51 | 1.54 | 1.58 | 1.68 | 1.67 | 1.68 | 1.70 | 1.71 | 1.66 | 1.66 | 1.65 | |||||
| Workday Inc. | 1.90 | 1.95 | 1.95 | 2.04 | 2.10 | 2.19 | 2.23 | 2.41 | 2.29 | 2.58 | 2.68 | 2.31 | 2.24 | 2.36 | 2.53 | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable (déficit)
= 6,343,035 ÷ 1,473,920 = 4.30
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento de la entidad. Los activos totales muestran una fluctuación moderada a lo largo del período analizado, con una ligera disminución desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2022, seguida de una estabilización y un posterior incremento hasta el primer trimestre de 2025.
El capital contable presenta una trayectoria descendente más pronunciada desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo trimestre de 2023, indicando una erosión del patrimonio neto. A partir del tercer trimestre de 2023, se observa una recuperación gradual, aunque con fluctuaciones, hasta el primer trimestre de 2025.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero exhibe un aumento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2024, lo que sugiere un incremento en la dependencia del financiamiento externo. El valor más alto se registra en el tercer trimestre de 2024, con 6.92. Posteriormente, se observa una disminución en el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025, aunque permanece en niveles elevados en comparación con los períodos iniciales.
La combinación de la disminución del capital contable y el aumento del ratio de apalancamiento financiero sugiere un mayor riesgo financiero. La entidad ha incrementado su dependencia de la deuda en relación con su patrimonio neto. La recuperación del capital contable a partir del tercer trimestre de 2023, junto con la estabilización del ratio de apalancamiento financiero en los últimos períodos, podría indicar un esfuerzo por mejorar la estructura de capital, aunque el nivel de apalancamiento sigue siendo considerable.
En resumen, la entidad ha experimentado cambios significativos en su estructura financiera, con una tendencia al aumento del apalancamiento y fluctuaciones en el capital contable. La evolución del ratio de apalancamiento financiero requiere un seguimiento continuo para evaluar la sostenibilidad de la estructura de capital a largo plazo.
Ratio de cobertura de intereses
AppLovin Corp., ratio de cobertura de intereses, cálculo (datos trimestrales)
| 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||||||||||||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a AppLovin | 835,545) | 819,531) | 576,419) | 599,204) | 434,420) | 309,969) | 236,183) | 172,233) | 108,639) | 80,357) | (4,518) | (79,512) | 23,771) | (21,748) | (115,257) | |||||
| Más: Utilidad neta atribuible a la participación minoritaria | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | (109) | (51) | (41) | |||||
| Menos: Ingresos (pérdidas) de operaciones discontinuadas, netos de impuestos sobre la renta | —) | 47,675) | (147,119) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 185,401) | 112,148) | 71,068) | (84,080) | 33,249) | 15,298) | 31,762) | 6,663) | 586) | 15,445) | 1,165) | 13,340) | (22,053) | 39,167) | (42,684) | |||||
| Más: Gastos por intereses | 51,429) | 51,409) | 52,888) | 94,199) | 75,213) | 74,666) | 74,182) | 71,584) | 78,583) | 50,987) | 74,511) | 54,722) | 48,627) | 36,505) | 32,009) | |||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 1,072,375) | 935,413) | 847,494) | 609,323) | 542,882) | 399,933) | 342,127) | 250,480) | 187,808) | 146,789) | 71,158) | (11,450) | 50,236) | 53,873) | (125,973) | |||||
| Ratio de solvencia | ||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 13.86 | 10.72 | 8.08 | 5.95 | 5.19 | 3.95 | 3.37 | 2.38 | 1.52 | 1.12 | 0.76 | -0.19 | 0.25 | 0.19 | 0.02 | |||||
| Referencia | ||||||||||||||||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 57.86 | 80.38 | 135.71 | 165.48 | 175.20 | 175.18 | 168.23 | 193.31 | 220.23 | 212.89 | 217.31 | 195.34 | 188.01 | 133.08 | 133.32 | |||||
| Adobe Inc. | 35.26 | 37.00 | 40.93 | 42.01 | 46.90 | 53.43 | 58.12 | 61.17 | 58.59 | 55.57 | 53.27 | 54.64 | 54.21 | 54.34 | 53.39 | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | 13.53 | 13.50 | 15.95 | 19.37 | 24.99 | 33.48 | 36.67 | 36.43 | 32.16 | 34.13 | 38.63 | 46.58 | 57.84 | 58.34 | 52.92 | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 7.50 | 9.33 | 7.64 | 5.77 | 1.41 | -1.80 | -4.04 | -5.31 | -4.72 | -4.71 | -5.09 | -5.34 | -6.41 | -8.16 | -12.40 | |||||
| Datadog Inc. | 12.47 | 15.42 | 22.90 | 29.85 | 37.27 | 33.23 | 24.08 | 10.56 | -1.85 | -5.72 | -4.15 | -1.30 | 0.81 | 1.72 | 1.24 | |||||
| International Business Machines Corp. | 6.05 | 4.44 | 4.39 | 4.39 | 4.69 | 6.33 | 6.21 | 6.41 | 6.44 | 2.34 | 2.25 | 1.95 | 1.59 | 6.01 | 5.40 | |||||
| Intuit Inc. | 18.45 | 16.48 | 15.76 | 15.67 | 15.74 | 14.07 | 13.20 | 13.05 | 14.66 | 16.17 | 19.99 | 32.38 | 55.36 | 62.71 | 93.29 | |||||
| Oracle Corp. | 4.96 | 4.81 | 4.60 | 4.34 | 4.08 | 3.88 | 3.74 | 3.60 | 3.96 | 4.41 | 3.33 | 3.78 | 3.98 | 4.23 | 6.06 | |||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | 3,786.90 | 499.52 | 149.97 | 69.33 | 34.43 | -5.32 | -49.82 | -87.97 | -176.15 | -201.09 | -194.27 | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | 427.74 | 269.85 | 163.77 | 120.07 | 72.96 | 46.08 | 35.96 | 21.82 | 10.40 | 4.05 | -1.99 | -6.56 | -4.28 | -3.42 | -2.65 | |||||
| Synopsys Inc. | 5.98 | 15.86 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q3 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Gastos por interesesQ3 2025
+ Gastos por interesesQ2 2025
+ Gastos por interesesQ1 2025
+ Gastos por interesesQ4 2024)
= (1,072,375 + 935,413 + 847,494 + 609,323)
÷ (51,429 + 51,409 + 52,888 + 94,199)
= 13.86
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una volatilidad considerable en las ganancias antes de intereses e impuestos. Inicialmente, se registran pérdidas sustanciales, seguidas de una mejora progresiva y significativa. A partir del primer trimestre de 2023, se evidencia un crecimiento constante y robusto, acelerándose en los trimestres posteriores. El último período analizado muestra un nivel de ganancias considerablemente superior al observado en los períodos iniciales.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia al alza durante el primer año, estabilizándose posteriormente y mostrando fluctuaciones menores. Aunque los gastos por intereses aumentan en términos absolutos, su crecimiento se ve superado por el crecimiento del EBIT, lo que contribuye a la mejora de la capacidad de cobertura de intereses.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses refleja la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas. Inicialmente, el ratio es bajo, incluso negativo, indicando dificultades para cubrir los gastos por intereses. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2023, se observa una mejora drástica y sostenida en este ratio. El ratio aumenta de manera constante a lo largo del período, alcanzando niveles significativamente altos en los últimos trimestres, lo que indica una sólida capacidad para cubrir los gastos por intereses.
En resumen, los datos sugieren una transformación en la situación financiera, pasando de pérdidas iniciales y una baja capacidad de cobertura de intereses a ganancias crecientes y una sólida capacidad para cubrir los gastos por intereses. La tendencia general indica una mejora sustancial en la rentabilidad y la estabilidad financiera.