Intuit Inc. (NASDAQ:INTU)

El análisis de los ratios financieros proporcionados revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de intereses.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

Se observa una disminución inicial en este ratio desde 0.45 hasta 0.20, indicando una reducción en el apalancamiento financiero. Posteriormente, se aprecia un incremento gradual hasta 0.45, seguido de una estabilización en torno a 0.35, con fluctuaciones menores. El último valor registrado es de 0.32, sugiriendo una ligera reducción en la proporción de deuda en relación con los fondos propios.

Ratio de Deuda sobre Capital Propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Este ratio presenta una trayectoria similar al anterior, con una disminución inicial y un posterior aumento. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo eleva los valores en comparación con el ratio anterior. Se observa una fluctuación entre 0.38 y 0.48 durante el período analizado, finalizando en 0.35.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia a la baja desde 0.31 hasta 0.17, reflejando una disminución en la proporción de deuda en relación con el capital total. A partir de ese punto, se observa un ligero incremento y estabilización en torno a 0.26, con un valor final de 0.24.

Ratio Deuda/Capital Total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

Similar al ratio anterior, pero incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, se observa una disminución inicial seguida de una estabilización en torno a 0.28, con un valor final de 0.26. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo incrementa los valores en comparación con el ratio anterior.

Relación Deuda/Activos

Este ratio experimenta una disminución desde 0.24 hasta 0.13, indicando una reducción en la proporción de activos financiados por deuda. Posteriormente, se observa un aumento gradual hasta 0.26, seguido de una estabilización en torno a 0.20, finalizando en 0.18.

Relación Deuda/Activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)

La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo eleva los valores de este ratio en comparación con el anterior. Se observa una tendencia similar, con una disminución inicial y un posterior aumento y estabilización en torno a 0.22, finalizando en 0.20.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable durante el período analizado, fluctuando entre 1.53 y 1.88. Se observa un ligero incremento en los últimos períodos, alcanzando un valor final de 1.72.

Ratio de Cobertura de Intereses

Este ratio experimenta una disminución significativa a lo largo del período analizado, pasando de 120.3 a 16.17. Esta reducción indica una disminución en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos. A partir de 16.17, se observa una ligera recuperación, alcanzando un valor final de 22.15, aunque aún significativamente menor que el valor inicial.

En resumen, se observa una tendencia inicial a la reducción del apalancamiento financiero, seguida de una estabilización y, en algunos casos, un ligero incremento. La disminución del ratio de cobertura de intereses es un aspecto que requiere atención, ya que indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución en la deuda total desde el tercer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda se mantuvo relativamente estable hasta el primer trimestre de 2022, momento en el cual experimentó un aumento considerable. Este incremento continuó, aunque a un ritmo más lento, hasta el cuarto trimestre de 2022. A partir de ese punto, se aprecia una tendencia a la baja en la deuda total, que persiste hasta el segundo trimestre de 2025, aunque con fluctuaciones menores.

Capital Contable

El capital contable muestra un crecimiento notable desde el tercer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022. Tras alcanzar un máximo, se observa una ligera disminución en los trimestres siguientes, seguida de un nuevo período de crecimiento que culmina en el primer trimestre de 2025. En el último trimestre analizado, se registra una leve reducción.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó significativamente desde el tercer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021, indicando una mejora en la solvencia. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable durante varios trimestres. El ratio experimentó un aumento importante en el primer trimestre de 2022, reflejando el incremento en la deuda total. A partir del segundo trimestre de 2022, el ratio muestra una tendencia a la baja, aunque con fluctuaciones, lo que sugiere una reducción del riesgo financiero. En el último período analizado, el ratio se mantiene en niveles similares a los observados en el segundo trimestre de 2022.

En resumen, la entidad experimentó un período inicial de reducción de deuda y crecimiento del capital contable, seguido de un aumento significativo en la deuda y, finalmente, una fase de estabilización y posterior reducción de la deuda, acompañada de un crecimiento continuo del capital contable. El ratio de deuda sobre fondos propios refleja estas tendencias, mostrando una mejora inicial, un deterioro temporal y una posterior recuperación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en la deuda total, el capital contable y la relación entre ambos.

Deuda Total

La deuda total experimentó fluctuaciones durante el período analizado. Inicialmente, se registró un incremento desde 2585 US$ millones en octubre de 2020 hasta 2749 US$ millones en enero de 2021. Posteriormente, se observó una disminución hasta alcanzar los 2398 US$ millones en abril de 2021, seguida de una estabilización relativa. No obstante, se produjo un aumento considerable en enero de 2022, alcanzando los 7161 US$ millones, y continuó creciendo hasta los 7591 US$ millones en octubre de 2022. A partir de este punto, la deuda total mostró una tendencia a la baja, aunque se estabilizó en torno a los 6400-6800 US$ millones en los trimestres posteriores, con un ligero incremento proyectado hasta los 7020 US$ millones en octubre de 2025.

Capital Contable

El capital contable presentó un crecimiento notable desde octubre de 2020 hasta enero de 2022, pasando de 5245 US$ millones a 15595 US$ millones. Tras este incremento, se observó una estabilización y una ligera disminución hasta los 15842 US$ millones en octubre de 2022. A partir de este momento, el capital contable se mantuvo relativamente estable, con fluctuaciones menores, y experimentó un nuevo aumento proyectado hasta los 20125 US$ millones en octubre de 2025.

Ratio Deuda sobre Capital Propio

El ratio de deuda sobre capital propio reflejó los cambios en la deuda total y el capital contable. Disminuyó de 0.49 en octubre de 2020 a 0.24 en abril de 2021, indicando una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, el ratio aumentó significativamente en enero de 2022, alcanzando 0.46, debido al incremento sustancial de la deuda. Posteriormente, se estabilizó en un rango entre 0.35 y 0.48, mostrando una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres analizados, con una proyección de 0.35 en octubre de 2025. Este ratio indica la proporción de financiamiento proporcionada por la deuda en relación con el capital propio.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento en el capital contable, acompañado de un aumento significativo en la deuda total a partir de enero de 2022. Esto se tradujo en un incremento del ratio de deuda sobre capital propio, aunque este se mantuvo relativamente estable en los trimestres más recientes. Las proyecciones sugieren una continuación de esta tendencia, con un ligero aumento en la deuda y el capital contable, manteniendo el ratio de deuda sobre capital propio en un nivel similar.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución inicial en la deuda total desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda se mantuvo relativamente estable hasta el cuarto trimestre de 2021, momento en el que experimentó un aumento considerable. Este incremento continuó en los trimestres siguientes, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2022. A partir de ese momento, se aprecia una tendencia a la baja, aunque con fluctuaciones, hasta el cuarto trimestre de 2024. En los últimos trimestres analizados, la deuda total muestra un ligero aumento.

Capital Total

El capital total experimentó un aumento sustancial desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2022. A partir de ese momento, se observa una estabilización con fluctuaciones menores, aunque con una tendencia general a la baja hasta el cuarto trimestre de 2023. En los trimestres posteriores, el capital total muestra un incremento significativo, superando los niveles observados anteriormente.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total disminuyó constantemente desde el cuarto trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021, indicando una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, el ratio aumentó significativamente a partir del primer trimestre de 2022, reflejando el incremento en la deuda total. A pesar de las fluctuaciones, el ratio se mantuvo relativamente estable entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023. En los trimestres más recientes, el ratio muestra una ligera disminución, aunque se mantiene en niveles superiores a los observados antes del aumento de la deuda en 2022.

En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios notables, con un aumento significativo de la deuda total a partir del cuarto trimestre de 2021, lo que ha impactado en el ratio de deuda sobre capital total. El capital total ha mostrado una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones, lo que ha contribuido a mitigar el impacto del aumento de la deuda.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una fluctuación inicial en la deuda total, disminuyendo desde 2585 millones de dólares en octubre de 2020 hasta 2398 millones en abril de 2021, para luego experimentar un aumento considerable a 7161 millones en enero de 2022. Posteriormente, la deuda total se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones, oscilando entre 7161 y 7591 millones de dólares hasta octubre de 2022. A partir de enero de 2023, se aprecia una tendencia decreciente, llegando a 6423 millones en julio de 2023, y continuando la disminución hasta 6420 millones en octubre de 2023. En los períodos posteriores, la deuda total muestra un ligero incremento, alcanzando 7020 millones en octubre de 2025.

Capital Total

El capital total presenta un crecimiento constante y significativo desde octubre de 2020 (7830 millones de dólares) hasta enero de 2022 (22756 millones de dólares). Tras este aumento, el capital total se estabiliza, con fluctuaciones menores entre 22756 y 24701 millones de dólares hasta abril de 2023. A partir de este punto, se observa un ligero descenso hasta 23331 millones en julio de 2023, seguido de un repunte a 27145 millones en octubre de 2025.

Ratio Deuda/Capital Total

El ratio deuda/capital total disminuye de 0.33 en octubre de 2020 a 0.19 en abril de 2021, indicando una mejora en la solvencia. Sin embargo, este ratio experimenta un aumento significativo a 0.31 en enero de 2022, coincidiendo con el incremento sustancial de la deuda total. A partir de este momento, el ratio se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0.25 y 0.32 hasta octubre de 2023. En los períodos finales, el ratio muestra una ligera tendencia al alza, alcanzando 0.26 en octubre de 2025.

En resumen, se identifica un período de expansión del capital total, acompañado de un aumento significativo de la deuda total en 2022, lo que impactó en el ratio deuda/capital. Posteriormente, se observa una reducción de la deuda total, aunque el ratio deuda/capital se mantiene en niveles similares, debido a la estabilización del capital total.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura financiera a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución en la deuda total desde el tercer trimestre de 2020 hasta el segundo trimestre de 2021. Posteriormente, la deuda se mantuvo relativamente estable hasta el primer trimestre de 2022, momento en el que experimentó un aumento considerable. Este incremento continuó, aunque a un ritmo más lento, hasta el cuarto trimestre de 2022. A partir de ese punto, se aprecia una tendencia a la baja en la deuda total, que persiste hasta el segundo trimestre de 2025, aunque con fluctuaciones.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento sustancial entre el tercer trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2021. Tras alcanzar un máximo en el primer trimestre de 2021, se observa una ligera disminución en el segundo trimestre del mismo año. A partir del segundo trimestre de 2021, los activos totales experimentan un nuevo período de crecimiento, alcanzando un pico en el primer trimestre de 2022. Posteriormente, se registra una fluctuación con una tendencia general a la estabilización, seguida de un crecimiento más pronunciado a partir del cuarto trimestre de 2023.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos disminuyó constantemente desde el tercer trimestre de 2020 hasta el primer trimestre de 2021, indicando una mejora en la solvencia. En el primer trimestre de 2022, esta relación experimentó un aumento significativo, reflejando el incremento en la deuda total. La relación se mantuvo relativamente estable en niveles más altos durante 2022. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una tendencia a la baja en la relación deuda/activos, lo que sugiere una mejora gradual en la estructura de capital. Esta tendencia continúa hasta el segundo trimestre de 2025, con fluctuaciones menores.

En resumen, la entidad experimentó un período inicial de reducción de deuda y crecimiento de activos, seguido de un aumento significativo en la deuda y una estabilización de los activos. Finalmente, se observa una tendencia a la reducción de la deuda y un crecimiento continuo de los activos, lo que se traduce en una mejora de la relación deuda/activos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general. Se observa una fluctuación en la deuda total a lo largo del período analizado.

Deuda Total

Inicialmente, la deuda total experimentó un incremento desde 2585 millones de dólares en octubre de 2020 hasta 2749 millones en enero de 2021. Posteriormente, se produjo una disminución notable hasta alcanzar los 2398 millones en abril de 2021. A partir de ese punto, la deuda se mantuvo relativamente estable hasta octubre de 2021, momento en el que se produjo un aumento drástico a 7161 millones de dólares en enero de 2022. Este incremento continuó, aunque a un ritmo más lento, hasta octubre de 2022, alcanzando los 7591 millones. A partir de enero de 2023, se aprecia una tendencia a la baja, descendiendo a 6423 millones en julio de 2023. Esta disminución continúa hasta abril de 2025, con un valor de 6783 millones de dólares.

Activos Totales

Los activos totales muestran un crecimiento considerable desde 9707 millones de dólares en octubre de 2020 hasta un pico de 28514 millones en enero de 2022. Tras este máximo, se observa una ligera disminución hasta los 27085 millones en abril de 2022, seguida de una estabilización relativa. A partir de octubre de 2022, los activos totales continúan aumentando, alcanzando los 36593 millones en enero de 2025, aunque con una ligera disminución en abril de 2025 a 36958 millones.

Relación Deuda/Activos

La relación deuda/activos refleja la proporción de la deuda en relación con los activos totales. Inicialmente, esta relación disminuyó de 0.27 en octubre de 2020 a 0.15 en abril de 2021, indicando una mejora en la estructura de capital. Sin embargo, el aumento significativo de la deuda en enero de 2022 provocó un incremento de la relación a 0.27. A partir de ese momento, la relación se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 0.22 y 0.28. Se observa una ligera tendencia a la baja en los últimos períodos, situándose en 0.18 en abril de 2025.

En resumen, se identifica un período de expansión de activos acompañado de un aumento sustancial de la deuda, seguido de una fase de reducción de la deuda y una continuación del crecimiento de los activos. La relación deuda/activos, aunque fluctuante, muestra una ligera tendencia a la disminución en los períodos más recientes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos totales, el capital contable y el ratio de apalancamiento financiero a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento considerable en los activos totales desde el 31 de octubre de 2020 hasta el 31 de enero de 2021, pasando de 9707 a 14598 millones de dólares. Posteriormente, se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores, hasta el 31 de octubre de 2021. A partir de esa fecha, se registra un nuevo aumento significativo, alcanzando un máximo de 33193 millones de dólares en julio de 2025, con variaciones trimestrales moderadas en el período final.

Capital Contable

El capital contable muestra una trayectoria ascendente similar a la de los activos totales, con un aumento notable entre octubre de 2020 y enero de 2021, de 5245 a 8868 millones de dólares. Continúa creciendo, aunque a un ritmo más moderado, hasta alcanzar un máximo de 20125 millones de dólares en abril de 2025. Se aprecia una ligera disminución en los últimos trimestres analizados.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una tendencia general a la baja desde 1.85 en octubre de 2020 hasta 1.61 en enero de 2023. Posteriormente, se observa un incremento, alcanzando un máximo de 1.88 en abril de 2025, indicando un mayor uso de deuda en relación con el capital propio. En el último trimestre analizado, el ratio disminuye ligeramente a 1.72.

Relación entre Activos y Capital Contable

La diferencia entre los activos totales y el capital contable se amplía progresivamente a lo largo del tiempo, lo que sugiere un aumento en la financiación a través de deuda o pasivos. Esta tendencia se correlaciona con las fluctuaciones observadas en el ratio de apalancamiento financiero.

En resumen, los datos indican un crecimiento constante en la escala de la entidad, medido por el aumento de los activos totales y el capital contable. El ratio de apalancamiento financiero, aunque fluctuante, muestra una tendencia general al alza en los últimos períodos, lo que podría indicar una mayor dependencia del financiamiento externo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)

Se observa una volatilidad considerable en el EBIT. Inicialmente, se registra un valor de 218, seguido de una disminución drástica a 29. Posteriormente, experimenta un aumento sustancial a 1928, manteniendo niveles elevados durante varios trimestres, con fluctuaciones entre 410 y 2800. A partir de un punto, se aprecia una caída significativa, llegando a -67, para luego recuperarse y mostrar nuevamente un crecimiento, alcanzando 3752. Finalmente, se observa una ligera disminución en los últimos trimestres analizados.

Gastos por intereses

Los gastos por intereses muestran una tendencia general al alza, aunque con variaciones. Inicialmente se mantienen relativamente estables en torno a 7-8. A partir de cierto momento, se observa un incremento progresivo, alcanzando valores de 60-68, con algunas fluctuaciones menores. Esta tendencia sugiere un posible aumento en la deuda o un cambio en las condiciones de los préstamos.

Ratio de cobertura de intereses

El ratio de cobertura de intereses presenta una correlación inversa con los cambios en el EBIT y los gastos por intereses. Inicialmente, se registra un valor alto de 120.3, que disminuye gradualmente hasta alcanzar valores más bajos, como 16.17 y 14.66. Posteriormente, se observa una recuperación, con un aumento constante hasta alcanzar valores de 22.15. Esta evolución indica una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, aunque con periodos de vulnerabilidad. La disminución inicial y posterior recuperación reflejan la volatilidad del EBIT y el aumento de los gastos por intereses.

En resumen, el análisis sugiere una empresa con un desempeño operativo variable, influenciado por factores externos o internos que impactan significativamente en el EBIT. El aumento de los gastos por intereses, combinado con fluctuaciones en el EBIT, ha afectado la capacidad de cobertura de intereses en ciertos períodos, aunque se observa una mejora en los últimos trimestres analizados.