Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

La tendencia del ROA muestra un descenso progresivo desde valores elevados en los primeros períodos, alcanzando un mínimo negativo en el cuarto trimestre de 2022, con -26.42%. Tras este punto, se evidencia una recuperación significativa, alcanzando valores positivos en el primer semestre de 2023, aunque todavía por debajo de los niveles iniciales. Este patrón refleja una deterioración en la eficiencia para generar beneficios sobre los activos durante los últimos años, seguida de una recuperación parcial en los períodos más recientes.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo, con una tendencia general a mantenerse en un rango cercano a 1.7 en los últimos períodos, después de alcanzar valores más altos, como 3.29 en junio de 2019. La recuperación de estos valores hacia niveles más consistentes sugiere una estabilización en la estructura de financiamiento, aunque en algunos períodos recientes (diciembre 2022 y marzo 2023) se observa un incremento, indicando potenciales cambios en la estrategia de financiamiento o en la estructura de deuda.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE muestra una tendencia muy variable, con períodos de valores relativamente positivos seguidos de caídas severas. Tras un buen desempeño en 2018 y 2019, en los primeros meses de 2020 se observa una disminución considerable, alcanzando valores negativos en los últimos trimestres de 2022 y en el primer trimestre de 2023, con -61.43% y -61.63%, respectivamente. Esto indica una pérdida significativa en la rentabilidad para los accionistas en los períodos recientes, reflejando deterioro en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.

Ratio de margen de beneficio neto

Durante el período analizado, el ratio de margen de beneficio neto muestra una tendencia variable, con períodos de disminución significativa y períodos de recuperación parcial. Desde alrededor del tercer trimestre de 2019, se observa un descenso notable en la rentabilidad, alcanzando valores negativos en los dos últimos trimestres de 2022 y en el primer trimestre de 2023, lo que indica pérdidas netas sustanciales en esos períodos. Antes de estos descensos, el margen fluctuaba en un rango positivo, alcanzando picos cercanos al 6,43% en 2021. La tendencia sugiere un deterioro en la rentabilidad neta a partir de 2022, posiblemente por cambios en los ingresos, costos o ambos, además de eventos extraordinarios o provisiones que impactaron la utilidad neta.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos presenta una tendencia estable y en crecimiento con el tiempo. Desde un valor cercano a 0.11 en el último trimestre de 2018, este ratio aumentó gradualmente hasta alcanzar 0.24 en el primer trimestre de 2023. Esta tendencia indica una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ventas, reflejando una mejor gestión en la utilización de los recursos productivos o un cambio en la estructura de negocio hacia operaciones más ágil y productiva.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento muestra fluctuaciones significativas a lo largo del período. En los primeros años, se mantiene en valores cercanos a 2.33, pero experimenta un aumento notable en 2019, alcanzando un pico de 3.29. Posteriormente, el ratio disminuye y se estabiliza en torno a 1.7 en 2020 y 2021, lo que refleja una reducción en el endeudamiento financiero respecto al patrimonio. Sin embargo, en los últimos trimestres de 2022 y en 2023, el ratio vuelve a subir a niveles cercanos a 2.3, indicando una posible expansión del apalancamiento, aunque sin alcanzar los niveles máximos anteriores. Estos cambios sugieren decisiones de financiamiento ajustadas a las condiciones del mercado o cambios estratégicos en la estructura de capital.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE presenta un comportamiento muy volátil, con valores positivos en varias etapas, pero también con períodos de pérdidas profundas. Desde un valor bajo en 2019, aumenta gradualmente hasta valores cercanos a 2% en 2021. Sin embargo, en los últimos trimestres de 2022 y principios de 2023, registra caídas extremas, incluso posibles pérdidas significativas, reflejadas en valores negativos cercanos a -61%. La alta volatilidad en el ROE indica dificultades para mantener una rentabilidad consistente y sostenida, probablemente debido a cambios en la ganancia neta, en la estructura del capital o en operaciones extraordinarias. La tendencia general sugiere que la rentabilidad del capital se vio seriamente afectada en los últimos períodos, con una recuperación parcial en ciertos trimestres, pero sin llegar a niveles positivos sostenidos en el período más reciente.

El análisis de las tendencias en los datos financieros revela varias observaciones relevantes a lo largo del período evaluado.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio presenta un comportamiento volátil con tendencia a disminuir desde niveles superiores al 10% en los primeros registros, experimentando una disminución sustancial hacia finales de 2022, con valores negativos extremos que alcanzan aproximadamente -115%, indicando pérdidas netas significativas. Tras un período de deterioro, en los primeros trimestres de 2021 y 2022 se observa una recuperación progresiva, alcanzando valores positivos y estabilizándose en torno al 6%. Sin embargo, en los últimos períodos la rentabilidad neta se comporta de manera muy inestable, sugiriendo una profunda dificultad para mantener márgenes positivos sostenibles.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una tendencia al incremento gradual a lo largo del tiempo, partiendo de valores cercanos a 0.35 en 2018 y alcanzando aproximadamente 0.24 en 2023. Aunque en los primeros años se mantiene relativamente estable, desde 2020 en adelante se evidencia un aumento sostenido, alcanzando niveles más altos, lo que indica una mejora en la eficiencia con la que la empresa utiliza sus activos para generar ventas.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA presenta un comportamiento volátil y una tendencia decreciente en ciertos períodos, con valores positivos en la mayor parte del período, pero mostrando severas caídas en los últimos trimestres de 2022, donde alcanza niveles negativos cercanos a -27%. La recuperación en 2021 y 2022 fue episódica, pero no persistente, y en 2023 el indicador se mantiene en niveles negativos muy elevados, reflejando una disminución significativa en la rentabilidad de los activos y posibles dificultades en la generación de beneficios relativos a los recursos invertidos.