Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Fidelity National Information Services Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Balance: activo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Fidelity National Information Services Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
- Resumen de los flujos de efectivo
- Los datos sobre el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestran una tendencia ascendente desde 2018 hasta 2021, alcanzando un pico en 2021 con 4,810 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, se observa una disminución a 3,939 millones de dólares. Esta variación puede reflejar cambios en las operaciones o en las condiciones del mercado durante ese período.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta patrones similares a los del efectivo neto de las actividades operativas, con un aumento progresivo desde 2018, llegando a su punto más alto en 2021 con 3,819 millones de dólares. En 2022, se evidencia una caída significativa a 2,878 millones de dólares, lo que puede indicar una disminución en el efectivo generado por las operaciones después de realizar inversiones y otros ajustes.
Intereses pagados, netos de impuestos
Fidelity National Information Services Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
2 2022 cálculo
Efectivo pagado por intereses, impuestos = Efectivo pagado por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta muestra una tendencia de incremento significativo desde 2018 hasta 2021, alcanzando un máximo del 47% en 2021. Sin embargo, en 2022 se observa una reducción considerable a un 21%, indicando una mejora en la eficacia fiscal o cambios en la estructura fiscal de la empresa. La variación en este ratio puede reflejar ajustes en las estrategias fiscales, beneficios fiscales específicos o variaciones en los ingresos gravables que afectan el monto efectivo del impuesto.
- Efectivo pagado por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses presenta una tendencia de incremento general a lo largo del período analizado, pasando de 242 millones de dólares en 2018 a 329 millones en 2022. Este aumento indica un incremento en la carga de intereses, posiblemente por un aumento en los niveles de deuda o mayores tasas de interés, o ambos. La tendencia constante del valor en dólares refuerza la percepción de una gestión de financiamiento que ha mantenido un nivel de interés pagado en crecimiento durante los años considerados, a pesar de ligeras variaciones anuales.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Fidelity National Information Services Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Accenture PLC | |
| Adobe Inc. | |
| Cadence Design Systems Inc. | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | |
| Datadog Inc. | |
| Fair Isaac Corp. | |
| International Business Machines Corp. | |
| Intuit Inc. | |
| Microsoft Corp. | |
| Oracle Corp. | |
| Palantir Technologies Inc. | |
| Palo Alto Networks Inc. | |
| Salesforce Inc. | |
| ServiceNow Inc. | |
| Synopsys Inc. | |
| Workday Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Software y servicios | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Fidelity National Information Services Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| Fair Isaac Corp. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31).
3 2022 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia de incremento desde 2018 hasta 2019, alcanzando un pico en ese año. Posteriormente, se observa una caída significativa en 2020, que podría estar relacionada con cambios en el mercado o en las condiciones operativas de la compañía. A partir de 2021, el valor de la empresa disminuye de manera constante, manteniendo una reducción moderada en 2022. Este patrón indica una posible reevaluación del valor de mercado, reflejando una mayor volatilidad o desvaloración en los últimos años.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre muestra una tendencia positiva hasta 2021, alcanzando su nivel más alto en ese año. Sin embargo, en 2022, se evidencia una disminución del FCFF, aunque aún se mantiene en valores relativamente altos en comparación con 2018 y 2019. La estabilización en 2021 y la ligera caída en 2022 sugieren una posible estabilización en la generación de liquidez operativa, aunque con cierta disminución en la rentabilidad o eficiencia en la conversión de ingresos en efectivo.
- EV/FCFF
- Este ratio financiero presenta fluctuaciones considerables en el período analizado. En 2018, el ratio es relativamente bajo, pero se observa un incremento marcado en 2019, alcanzando un valor muy alto, lo que podría indicar que la valoración de la empresa en relación con su flujo de caja libre era elevada en ese año. Posteriormente, en 2020, hay una caída significativa del ratio, acercándose a valores similares a los de 2018, acompañado de una tendencia de reducción en los años siguientes. En 2021 y 2022, el ratio se estabiliza en niveles cercanos a 19.5, reflejando una relación más moderada y consistente entre el valor de la empresa y su flujo de caja libre, lo que puede interpretarse como una valoración más equilibrada tras la volatilidad observada en años anteriores.