Valor economico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o la ganancia económica es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Ganancia económica
AbbVie Inc., ganancia económica, cálculo
US $ en millones
| 12 meses terminados | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Ganancia económica4 | ||||||
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2019 cálculo
Ganancia económica = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
| Componente | Descripción | La compañia |
|---|---|---|
| Ganancia económica | La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo calculada tomando la diferencia entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicándolo por el capital invertido. | El beneficio económico de AbbVie Inc. aumentó de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)
AbbVie Inc., NOPAT, cálculo
US $ en millones
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos.. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en la provisión para cuentas dudosas.
3 Adición de aumento (disminución) en la reserva de reestructuración.
4 Adición de aumento (disminución) en equivalentes de capital a ganancias netas.
5 2019 cálculo
Gastos por intereses sobre arrendamientos operativos capitalizados = Responsabilidad de arrendamiento operativo × Tasa de descuento
= × =
6 2019 cálculo
Beneficio fiscal del gasto por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= × 21.00% =
7 Adición de gastos por intereses después de impuestos a las ganancias netas.
8 2019 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de los ingresos por inversiones = Ingresos por inversiones, antes de impuestos × Tasa de impuesto sobre la renta legal
= × 21.00% =
9 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
| Componente | Descripción | La compañia |
|---|---|---|
| NOPAT | El beneficio operativo neto después de impuestos es el ingreso de las operaciones, pero después de la eliminación de impuestos calculados en efectivo que son relevantes para el ingreso operativo. | NOPAT de AbbVie Inc. aumentó de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |
Impuestos operativos en efectivo
AbbVie Inc., impuestos operativos en efectivo, cálculo
US $ en millones
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
| Componente | Descripción | La compañia |
|---|---|---|
| Impuestos operativos en efectivo | Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando el gasto del impuesto sobre la renta por cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. | Los impuestos operativos en efectivo de AbbVie Inc. disminuyeron de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |
Capital invertido
AbbVie Inc., capital invertido, cálculo (enfoque financiero)
US $ en millones
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos.. Ver detalles »
3 Adición de provisiones para cuentas por cobrar dudosas.
4 Adición de reserva de reestructuración.
5 Adición de equivalentes de capital al capital contable (déficit).
6 Eliminación del otro resultado integral acumulado.
7 Resta de construcción en progreso.
8 Resta de valores de inversión disponibles para la venta.
| Componente | Descripción | La compañia |
|---|---|---|
| Capital invertido | El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales en marcha. | El capital invertido de AbbVie Inc. disminuyó de 2017 a 2018, pero luego aumentó de 2018 a 2019, superando el nivel de 2017. |
Costo de capital
AbbVie Inc., costo de capital, cálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesas | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesas | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesas | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesas | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesas | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 US $ en millones
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Obligaciones de deuda y arrendamiento financiero, excluyendo coberturas de valor razonable. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de dispersión económica
AbbVie Inc., ratio de diferencial económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Ganancia económica1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación calidad | ||||||
| Ratio de dispersión económica3 | ||||||
| Puntos de referencia | ||||||
| Ratio de dispersión económica, competidores4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Illumina Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Zoetis Inc. | ||||||
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2019 cálculo
Ratio de dispersión económica = 100 × Ganancia económica ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación calidad | Descripción | La compañia |
|---|---|---|
| Ratio de dispersión económica | La relación entre el beneficio económico y el capital invertido, también es igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo del capital. | La relación de diferencial económico de AbbVie Inc. mejoró de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |
Ratio de margen de beneficio económico
AbbVie Inc., margen de beneficio económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US $ en millones) | ||||||
| Ganancia económica1 | ||||||
| Los ingresos netos | ||||||
| Relación calidad | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Puntos de referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico, competidores3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Illumina Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Zoetis Inc. | ||||||
Fuente: AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) | Economic value added (www.stock-analysis-on.net)
1 Ganancia económica. Ver detalles »
2 2019 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Ganancia económica ÷ Los ingresos netos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación calidad | Descripción | La compañia |
|---|---|---|
| Ratio de margen de beneficio económico | La relación entre beneficio económico y ventas. Es el margen de beneficio de la compañía que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El índice de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos comerciales intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo para el índice de margen de beneficio económico. | Relación de margen de beneficio económico Abbbie Inc. mejoró de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |