Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo del capital.
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- Balance: pasivos y patrimonio de los accionistas
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF (EV/FCFF)
- Valor actual del flujo de caja libre al capital (FCFE)
- Ratio de rentabilidad sobre el patrimonio neto de los accionistas (ROE) desde 2005
- Relación precio/ingreso neto (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Beneficio económico
Gilead Sciences Inc., ganancia económica, cálculo
US$ en millones
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2021 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Beneficio económico | La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo calculada tomando el diferencial entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicando por el capital invertido. | El beneficio económico de Gilead Sciences Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019. |
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Gilead Sciences Inc., NOPAT, cálculo
US$ en millones
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) de las prestaciones por pérdidas crediticias.
3 Adición de aumento (disminución) de los equivalentes de capital al beneficio neto atribuible a Gilead.
4 2021 cálculo
Gastos por intereses en arrendamientos operativos capitalizados = Responsabilidad de arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2021 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos atribuibles a Gilead.
7 2021 cálculo
Gasto (beneficio) fiscal de los ingresos de inversión = Ingresos de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de ingresos de inversión después de impuestos.
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| NOPAT | El beneficio operativo neto después de impuestos es el ingreso de las operaciones, pero después de la eliminación de los impuestos calculados sobre la base del efectivo que son relevantes para los ingresos operativos. | NOPAT de Gilead Sciences Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019. |
Impuestos de operación en efectivo
Gilead Sciences Inc., impuestos operativos en efectivo, cálculo
US$ en millones
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Impuestos de operación en efectivo | Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando los gastos del impuesto sobre la renta por los cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. | Los impuestos operativos en efectivo de Gilead Sciences Inc. disminuyeron de 2019 a 2020, pero luego aumentaron de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019. |
Capital invertido
Gilead Sciences Inc., capital invertido, cálculo (enfoque de financiación)
US$ en millones
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de asignación para cuentas por cobrar dudosas.
4 Adición de equivalentes de capital al total de los accionistas de Gilead.
5 Eliminación de otros ingresos integrales acumulados.
6 Sustracción de la construcción en curso.
7 Sustracción de títulos de deuda negociables.
| Componente | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Capital invertido | El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales de empresa en marcha. | El capital invertido de Gilead Sciences Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021. |
Costo de capital
Gilead Sciences Inc., costo de capital, cálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31).
1 US$ en millones
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31).
1 US$ en millones
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31).
1 US$ en millones
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31).
1 US$ en millones
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a corto y largo plazo3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
1 US$ en millones
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a corto y largo plazo. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Gilead Sciences Inc., ratio de diferencial económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2021 | 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económico, competidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Moderna Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Zoetis Inc. | ||||||
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2021 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación de rendimiento | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de diferencial económico | La relación entre el beneficio económico y el capital invertido, también es igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo del capital. | El coeficiente de diferencial económico de Gilead Sciences Inc. deteriorado de 2019 a 2020, pero luego mejoró de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019. |
Ratio de margen de beneficio económico
Gilead Sciences Inc., ratio de margen de beneficio económico, cálculo, comparación con los puntos de referencia
| 31 dic. 2021 | 31 dic. 2020 | 31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Venta de productos | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico, competidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Moderna Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Zoetis Inc. | ||||||
Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2021 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Venta de productos
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
| Relación de rendimiento | Descripción | La empresa |
|---|---|---|
| Ratio de margen de beneficio económico | La relación entre el beneficio económico y las ventas. Es el margen de beneficio de la empresa que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El índice de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos de negocios intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo para el índice de margen de beneficio económico. | El ratio de margen de beneficio económico de Gilead Sciences Inc. deteriorado de 2019 a 2020, pero luego mejoró de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019. |