Valor económico añadido (EVA)
EVA es una marca registrada de Stern Stewart.
El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo de capital.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Regeneron Pharmaceuticals Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Datos financieros seleccionados desde 2005
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2005
- Ratio de rotación total de activos desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Beneficio económico
Regeneron Pharmaceuticals Inc., beneficio económicocálculo
US$ en miles
| 12 meses terminados | 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Costo de capital2 | ||||||
| Capital invertido3 | ||||||
| Beneficio económico4 | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio Neto de Explotación Después de Impuestos (NOPAT)
- Se observa una disminución considerable en el NOPAT desde 7.819.887 miles de dólares en 2021 hasta 3.547.649 miles de dólares en 2022. Posteriormente, se registra una nueva reducción en 2023, alcanzando los 2.823.336 miles de dólares. A partir de 2024, se aprecia una leve recuperación, con 3.374.924 miles de dólares, y una ligera disminución en 2025, situándose en 3.147.470 miles de dólares. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad operativa.
- Costo de Capital
- El costo de capital presenta una tendencia ascendente moderada desde 2021 hasta 2023, pasando de 9,48% a 9,62%. En 2024 y 2025, se estabiliza en torno al 9,57% y 9,56% respectivamente, indicando una relativa constancia en el costo de financiamiento.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra un incremento constante a lo largo del período analizado. Se pasa de 10.786.500 miles de dólares en 2021 a 13.198.700 miles de dólares en 2025. Este aumento continuo sugiere una expansión en las inversiones de la entidad.
- Beneficio Económico
- El beneficio económico sigue una tendencia similar al NOPAT, con una fuerte caída desde 6.797.787 miles de dólares en 2021 a 2.368.646 miles de dólares en 2022. Se registra un nuevo descenso en 2023, llegando a 1.669.000 miles de dólares. En 2024, se observa una recuperación parcial hasta 2.164.573 miles de dólares, seguida de una disminución en 2025, situándose en 1.885.582 miles de dólares. La correlación con el NOPAT es evidente.
En resumen, la entidad experimentó una disminución en su rentabilidad operativa y económica entre 2021 y 2023, seguida de una leve recuperación en 2024, que no se consolida en 2025. Simultáneamente, se observa un aumento constante en el capital invertido, mientras que el costo de capital se mantiene relativamente estable.
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Regeneron Pharmaceuticals Inc., NOPATcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición del aumento (disminución) de los ingresos diferidos.
3 Adición del aumento (disminución) de los equivalentes de patrimonio neto al resultado neto.
4 2025 cálculo
Gastos por intereses de arrendamientos operativos capitalizados = Pasivo por arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
5 2025 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
6 Adición de los gastos por intereses después de impuestos a la utilidad neta.
7 2025 cálculo
Gasto fiscal (beneficio) de las rentas de inversión = Rentas de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 21.00% =
8 Eliminación de los ingresos por inversiones después de impuestos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Utilidad Neta
- Se observa una disminución considerable en la utilidad neta entre 2021 y 2022, pasando de 8.075.300 US$ en miles a 4.338.400 US$ en miles. Posteriormente, la utilidad neta experimenta una leve reducción en 2023, situándose en 3.953.600 US$ en miles. A partir de 2024, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando 4.412.600 US$ en miles y continuando con un incremento modesto en 2025, llegando a 4.504.900 US$ en miles. Esta trayectoria sugiere una volatilidad en la rentabilidad, con una recuperación parcial en los últimos dos años del período analizado.
- Beneficio Neto de Explotación después de Impuestos (NOPAT)
- El NOPAT sigue una tendencia similar a la utilidad neta. Se registra una caída pronunciada entre 2021 y 2022, disminuyendo de 7.819.887 US$ en miles a 3.547.649 US$ en miles. La reducción continúa en 2023, con un valor de 2.823.336 US$ en miles. En 2024, el NOPAT muestra una mejora, ascendiendo a 3.374.924 US$ en miles, y se mantiene relativamente estable en 2025, con 3.147.470 US$ en miles. La correlación entre la utilidad neta y el NOPAT indica que los cambios en la rentabilidad operativa impactan directamente en el resultado final.
- Tendencias Generales
- En general, los datos indican un período de ajuste y recuperación. La fuerte caída inicial en ambos indicadores sugiere factores que afectaron negativamente la rentabilidad en 2022 y 2023. La posterior estabilización y leve recuperación en 2024 y 2025 podrían indicar la implementación de medidas correctivas o un cambio en las condiciones del mercado. Es importante señalar que, a pesar de la recuperación, los niveles de utilidad neta y NOPAT en 2025 aún no alcanzan los valores registrados en 2021.
Impuestos operativos en efectivo
Regeneron Pharmaceuticals Inc., impuestos operativos en efectivocálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos conceptos clave a lo largo de un período de cinco años.
- Gasto por impuesto a las ganancias
- Se observa una disminución considerable en el gasto por impuesto a las ganancias desde 2021 hasta 2023. En 2021, el gasto ascendió a US$ 1.250.500 miles, reduciéndose a US$ 520.400 miles en 2022 y a US$ 245.700 miles en 2023. Posteriormente, se registra un aumento en 2024, alcanzando los US$ 367.300 miles, y un incremento aún mayor en 2025, llegando a US$ 725.800 miles. Esta evolución sugiere fluctuaciones en la rentabilidad imponible o cambios en las tasas impositivas aplicables.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una trayectoria descendente inicial desde 2021 hasta 2023. En 2021, el valor fue de US$ 1.400.760 miles, disminuyendo a US$ 1.246.398 miles en 2022 y a US$ 995.682 miles en 2023. A partir de 2023, se aprecia un cambio de tendencia con un ligero descenso en 2024 a US$ 989.515 miles, seguido de un aumento significativo en 2025, alcanzando los US$ 1.372.884 miles. Esta dinámica podría estar relacionada con variaciones en los beneficios operativos y la gestión del efectivo.
La divergencia entre la evolución del gasto por impuesto a las ganancias y los impuestos operativos en efectivo, especialmente en los años 2024 y 2025, podría indicar diferencias temporales entre los beneficios contables y los flujos de efectivo reales, o la utilización de créditos fiscales o beneficios fiscales diferidos.
Capital invertido
Regeneron Pharmaceuticals Inc., capital invertidocálculo (Enfoque de financiación)
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de ingresos diferidos.
4 Adición de equivalentes de capital al capital contable.
5 Eliminación de otro resultado integral acumulado.
6 Sustracción de construcción en curso.
7 Sustracción de valores negociables.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Deuda y Arrendamientos
- Se observa un incremento constante en el total de deuda y arrendamientos reportados. A partir de un valor de 2.767.900 unidades monetarias en 2021, la cifra asciende a 2.972.700 unidades monetarias en 2025. Este crecimiento, aunque gradual, indica una dependencia creciente de la financiación mediante deuda.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta un crecimiento notable y sostenido. Desde 18.768.800 unidades monetarias en 2021, alcanza los 31.256.900 unidades monetarias en 2025. Este aumento sugiere una acumulación de beneficios retenidos y/o una emisión de capital, fortaleciendo la base patrimonial de la entidad.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra una trayectoria más fluctuante. Inicialmente, aumenta de 10.786.500 unidades monetarias en 2021 a 12.287.700 unidades monetarias en 2022, para luego disminuir a 11.998.500 unidades monetarias en 2023. Posteriormente, se observa una recuperación, alcanzando 13.198.700 unidades monetarias en 2025. Esta variabilidad podría indicar ajustes en la estructura de financiación o cambios en las necesidades de inversión.
En resumen, la entidad ha incrementado su endeudamiento de manera constante, al mismo tiempo que ha fortalecido significativamente su capital contable. El capital invertido, aunque variable, muestra una tendencia general al alza a lo largo del período. La relación entre estos tres elementos sugiere una estrategia de crecimiento que combina la financiación mediante deuda con la acumulación de capital propio.
Costo de capital
Regeneron Pharmaceuticals Inc., costo de capitalCálculos
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
| Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital contable2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| Total: | |||||||||||||
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 US$ en miles
2 Capital contable. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y pasivos por arrendamiento financiero. Ver detalles »
4 Pasivo por arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratio de diferencial económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de diferencial económico3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Beneficio económico
- Se observa una disminución considerable del beneficio económico en 2022, seguido de una reducción adicional en 2023. Posteriormente, se registra un incremento en 2024, aunque no alcanza los niveles observados en 2021. En 2025, el beneficio económico experimenta una nueva disminución, situándose por debajo del valor de 2024.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Se aprecia un incremento constante, aunque moderado, año tras año, indicando una continua inversión en la entidad.
- Ratio de diferencial económico
- El ratio de diferencial económico presenta una marcada disminución desde 2021 hasta 2023. En 2024, se observa una ligera recuperación, seguida de una nueva caída en 2025. Esta fluctuación sugiere una relación variable entre el beneficio económico generado y el capital invertido, con una tendencia general a la baja en la eficiencia de la inversión.
En resumen, la entidad experimenta una volatilidad en su beneficio económico, contrastando con un crecimiento constante en el capital invertido. El ratio de diferencial económico refleja una disminución en la rentabilidad del capital invertido a lo largo del período, aunque con una breve mejora en 2024.
Ratio de margen de beneficio económico
Regeneron Pharmaceuticals Inc., ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Beneficio económico1 | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
| Ingresos ajustados | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio económico
- Se observa una disminución considerable del beneficio económico desde 2021 hasta 2023, pasando de 6.797.787 miles de dólares a 1.669.000 miles de dólares. Posteriormente, se registra un repunte en 2024, alcanzando los 2.164.573 miles de dólares, aunque en 2025 se produce una ligera reducción a 1.885.582 miles de dólares. Esta volatilidad sugiere posibles factores externos o internos que impactan la rentabilidad.
- Ingresos ajustados
- Los ingresos ajustados muestran una trayectoria descendente entre 2021 y 2022, disminuyendo de 15.951.500 miles de dólares a 12.205.300 miles de dólares. A partir de 2023, se aprecia una recuperación gradual, con un aumento a 13.155.100 miles de dólares, seguido de 14.429.800 miles de dólares en 2024 y una ligera disminución a 14.291.200 miles de dólares en 2025. La estabilidad relativa en los últimos dos años indica una consolidación de los ingresos.
- Ratio de margen de beneficio económico
- El ratio de margen de beneficio económico experimenta una caída pronunciada desde el 42,62% en 2021 hasta el 12,69% en 2023, reflejando la disminución del beneficio económico en relación con los ingresos ajustados. Se observa una mejora en 2024, alcanzando el 15%, pero se reduce nuevamente a 13,19% en 2025. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la conversión de ingresos en beneficios, aunque con una leve recuperación reciente.
En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones significativas en su rentabilidad y una disminución general en su margen de beneficio económico durante el período analizado. Si bien se observa una recuperación en los ingresos y el beneficio económico en los últimos años, el margen de beneficio económico no ha regresado a los niveles de 2021.