Estructura de la cuenta de resultados
Datos trimestrales
Eli Lilly & Co., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
- Tendencias en los ingresos y margen bruto
- Los ingresos se mantienen en un nivel estable, con una participación constante del 100% de los ingresos en cada período analizado. Sin embargo, el margen bruto refleja una tendencia general de aumento a largo plazo, significativamente desde valores cercanos al 76-79% en los primeros años hasta superar el 84% en los períodos más recientes. Esto indica una mejora en la eficiencia en el control de costos de ventas, que ha reducido su porcentaje respecto a los ingresos, bajando desde niveles cercanos al 20% en 2020 a aproximadamente el 15-17% en la etapa final del período analizado.
- Gastos en investigación y desarrollo (I+D)
- Los gastos en I+D se mantienen en un rango relativamente estable como porcentaje de los ingresos, oscilando entre aproximadamente -20% y -28%. No obstante, en los períodos más recientes se observa una ligera tendencia a la disminución en la proporción, acercándose a un valor cercano al -21%. La inversión en I+D continúa siendo sustancial en relación con los ingresos, reflejando una estrategia consistente de enfoque en innovación.
- Gastos en marketing, ventas y administración
- Este rubro también muestra estabilidad, representando alrededor del -17% a -27% de los ingresos a lo largo del período. Destaca una tendencia de disminución en su porcentaje en los últimos períodos, alcanzando niveles cercanos al -17%, lo que puede indicar una optimización en los gastos operativos o cambios en las estrategias de mercadotecnia y administración.
- Gastos relacionados con adquisición de I+D en proceso y cargos especiales
- Los gastos por adquisición en procesos de I+D presentan un comportamiento volátil, con picos notables en ciertos períodos, como en los primeros años donde alcanzan valores cercanos al -31% del ingreso. Los cargos por deterioro y reestructuración también muestran variabilidad, con episodios de aumentos significativos en algunos períodos, pero en general su participación en relación a los ingresos permanece en niveles bajos y con tendencias moderadas.
- Resultado de explotación
- El resultado operativo muestra una tendencia al aumento, alcanzando porcentajes superiores al 30% en varios períodos recientes, con picos de hasta casi el 45%. Sin embargo, en algunos períodos específicos, especialmente en 2024, se observan caídas importantes, como en el primer trimestre, que reflejan fluctuaciones en la eficiencia operativa, probablemente influenciadas por cambios en los costos o gastos extraordinarios. En general, la rentabilidad operativa presenta una tendencia de mejora.
- Otros ingresos y gastos
- Este elemento fluctuó en torno a niveles positivos y negativos, con algunos períodos de incrementos en ingresos netos, pero también con momentos de aportaciones negativas, reflejando cierta volatilidad en partidas no relacionadas directamente con la operación principal.
- Ingresos antes de impuestos y utilidad neta
- Los ingresos antes de impuestos mantienen una tendencia ascendente en la mayoría de los períodos, con aumentos importantes hacia los años recientes, alcanzando porcentajes que superan el 43%. La utilidad neta sigue una tendencia similar, con aumento significativo en los últimos años y períodos, llegando a porcentajes superiores al 36%, salvo algunos trimestres en los que se presenta un descenso marcado, como en ciertos trimestres de 2024, que puede indicar efectos temporales o cambios en la fiscalidad o en la estructura de costos.
- Impuestos sobre la renta
- La participación de impuestos sobre la renta en relación a los ingresos muestra una tendencia general de incremento en su porcentaje, pasando de valores cercanos al -3.4% en 2020 a niveles del -7% en los períodos más recientes, lo cual puede reflejar cambios en las tasas fiscales o en el nivel de utilidad gravada.
- Utilidad (pérdida) neta
- La utilidad neta mantiene una tendencia de aumento a lo largo de todo el período, alcanzando máximos porcentajes cercanos al 36% en ciertos trimestres. No obstante, también se observan episodios de bajones puntuales, incluyendo un trimestre de utilidad negativa en 2024, evidenciando cierto grado de volatilidad en la rentabilidad final. En general, la tendencia indica una recuperación y mejora en la generación de beneficios netos, especialmente en los períodos finales del análisis.
- Resumen general
- En conjunto, los datos reflejan una compañía que ha logrado mejorar sus márgenes de rentabilidad en aspectos fundamentales como el margen bruto y la utilidad neta, acompañada de una gestión eficiente en costos de ventas y una estrategia sostenida en inversión en investigación y desarrollo. La tendencia hacia una mayor rentabilidad y eficiencia se ve parcialmente afectada por fluctuaciones en ciertos gastos y cargos extraordinarios en algunos períodos, además de variaciones en la carga fiscal. Sin embargo, la tendencia general es positiva en términos de crecimiento en utilidad y capacidad operativa.