Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
RTX Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT mostró una tendencia de recuperación significativa tras un período de pérdida en 2020, alcanzando los 5,054 millones de dólares en 2021. Aunque en 2022 se mantuvo relativamente estable con 4,663 millones, en 2023 experimentó una ligera disminución a 4,118 millones. Sin embargo, en 2024 se observó un incremento considerable hasta 6,483 millones, reflejando una mejora en la rentabilidad operacional en comparación con los años anteriores.
- Capital invertido
- El capital invertido mostró una disminución progresiva durante el período analizado, pasando de 115,597 millones en 2020 a 111,328 millones en 2024. Esto indica una tendencia a reducir las inversiones o desinversiones en activos que podrían estar relacionadas con estrategias para optimizar la estructura financiera o la rotación de activos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presento una recuperación significativa desde un valor negativo de -1.38% en 2020, hasta alcanzar 4.41% en 2021 y mantenerse en niveles similares en 2022 con 4.11%. En 2023, se produjo una ligera disminución a 3.68%, pero en 2024 se observó un aumento destacable hasta 5.82%, indicando una mejora en la eficiencia de utilización del capital invertido en ese año.
Descomposición del ROIC
RTX Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia positiva desde un valor negativo del -1.08% en 2020, hasta alcanzar un valor de 10.88% en 2022. A partir de ese año, se observa una ligera caída hasta 7.71% en 2023, para luego recuperarse y situarse en 10.06% en 2024. Este patrón indica una mejora sostenida en la rentabilidad operativa en los primeros años, con una fase de ajuste en 2023 antes de volver a niveles similares a los de 2022.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio ha evidenciado una tendencia de crecimiento progresivo a lo largo del período, comenzando en 0.49 en 2020 y aumentando cada año, llegando a 0.73 en 2024. La escalada en la rotación del capital sugiere una mayor eficiencia en el uso de los activos para generar ingresos, reflejando una gestión más efectiva en la utilización del capital invertido.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo ha mostrado una reducción significativa desde 100% en 2020 a 63.9% en 2022. Posteriormente, presenta un incremento en 2023, situándose cerca del 77.48%, y mantiene una tendencia similar en 2024 con un 79.83%. La disminución inicial puede indicar una estrategia fiscal más eficiente o cambios en la carga fiscal efectiva, mientras que los recientes aumentos reflejan tal vez ajustes en la estructura tributaria o en las tasas impositivas aplicables.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC se muestra inicialmente negativo en 2020 con -1.38%, indicando posibles pérdidas o bajo rendimiento en ese momento, pero posteriormente experimenta una recuperación significativa hasta alcanzar 4.41% en 2021 y mantenerse cercano a esa cifra en 2022 con 4.11%. Sin embargo, en 2023 se reduce ligeramente a 3.68%. En 2024, se observa una notable mejora hasta situarse en 5.82%, lo cual refleja una tendencia positiva en la generación de rendimiento sobre el capital invertido, orientando a una gestión más rentable de los recursos invertidos.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
RTX Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Resumen de la tendencia del Beneficio Neto de Explotación Antes de Impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta cambios considerables a lo largo del período. En 2020, se registra un valor negativo importante, indicando una pérdida operativa sustancial. Posteriormente, en 2021, se experimenta una recuperación significativa, alcanzando un valor positivo de 6,212 millones de dólares. Esta tendencia de recuperación se mantiene en los años siguientes, con un aumento paulatino hasta 2022, llegando a 7,298 millones. En 2023, se observa una ligera disminución, situándose en 5,315 millones, pero en 2024, la cifra vuelve a subir notablemente, alcanzando 8,121 millones, lo que sugiere una recuperación y posible fortalecimiento en la rentabilidad operativa antes de impuestos.
- Resumen de la tendencia de Ventas Netas
- Las Ventas netas mantienen una tendencia general de crecimiento a lo largo del período, empezando en 56,587 millones de dólares en 2020 y ascendiendo de manera constante hasta 80,738 millones en 2024. Este incremento sostenido indica una expansión en la capacidad comercial y en la participación de mercado, además de reflejar una tendencia positiva en la generación de ingresos.
- Resumen del Ratio de Margen de Beneficio Operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una recuperación tras un período de resultados negativos en 2020, cuando fue de -1.08%. En 2021, el margen alcanza 9.65%, seguido de una ligera mejora en 2022, con 10.88%. Sin embargo, en 2023, el margen disminuye a 7.71%, reflejando una posible reducción en la eficiencia operativa, antes de recuperarse en 2024 hasta un nuevo valor de 10.06%. Estos cambios indican variaciones en la rentabilidad operativa, que podrían estar relacionadas con cambios en los costos, precios o eficiencia en las operaciones.
Ratio de rotación del capital (TO)
RTX Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia general de crecimiento en las ventas netas a lo largo de los cinco años considerados. Desde 2020 hasta 2024, las ventas aumentaron de 56,587 millones de dólares a 80,738 millones, representando un incremento sustancial en este período. Este patrón indica una expansión en la oferta comercial o una mayor demanda, reflejando posiblemente una estrategia de crecimiento sostenido por parte de la compañía.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una disminución gradual a lo largo del tiempo. En 2020, el monto de inversión alcanzaba los 115,597 millones de dólares, y para 2024 se redujo a 111,328 millones. La reducción es moderada, sugiriendo una gestión eficiente del capital, posiblemente mediante la optimización de recursos o desinversiones en activos que no aportaban valor significativo.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- Este ratio refleja la eficiencia en el uso del capital invertido para generar ventas. Se evidencia una tendencia ascendente, iniciando en 0.49 en 2020 y alcanzando 0.73 en 2024. La progresión indica una mejora en la eficiencia operativa, evidenciando que por cada dólar invertido, la compañía logra generar mayores ingresos en comparación con años anteriores. La combinación de un aumento en el ratio junto con una reducción en el capital invertido sugiere una gestión más efectiva de los recursos y una mayor rentabilidad relativa del capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
RTX Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general de incremento en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período, exceptuando un aumento significativo en 2022 y una disminución en 2023. En 2020, los impuestos sumaron 978 millones de dólares, incrementándose a 1,158 millones en 2021, y experimentando un aumento sustancial en 2022 hasta 2,635 millones. Posteriormente, en 2023, disminuyen a 1,197 millones y vuelven a incrementarse en 2024 a 1,638 millones. Esto sugiere cambios en la carga fiscal o en la base imponible de la compañía, con un pico en 2022, que podría estar asociado a factores específicos del año fiscal correspondiente.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra una tendencia marcada por una significativa recuperación después de pérdidas en 2020. En ese año, el valor fue negativo (-611 millones), indicando pérdida operativa, pero en 2021 se produce un cambio drástico hacia beneficios positivos de 6,212 millones. Esta recuperación se mantiene en 2022 con un aumento a 7,298 millones, y en los siguientes años, 2023 y 2024, se mantiene en niveles elevados de 5,315 y 8,121 millones respectivamente, indicando una mejora en la rentabilidad operativa en el período observado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo se mostró sin datos en 2020, pero presentó un aumento en 2021 hasta 18.64%, elevándose significativamente en 2022 a 36.1%, lo que sugiere una mayor carga fiscal efectiva en ese año. Posteriormente, en 2023, disminuye a 22.52% y continúa bajando en 2024 a 20.17%, lo que indica una tendencia hacia una menor carga fiscal relativa en los años posteriores. La variación en el CTR refleja cambios en la estructura fiscal, en la legislación aplicable o en las estrategias fiscales de la compañía.