Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Eaton Corp. plc, ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela una tendencia positiva en el rendimiento operativo a lo largo del período examinado. El beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT) muestra un crecimiento constante, pasando de 2328 millones de dólares en 2021 a 4690 millones de dólares en 2025.
El capital invertido también experimenta un incremento, aunque a un ritmo más moderado, aumentando de 29709 millones de dólares en 2021 a 34920 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una expansión de las operaciones y/o inversiones en activos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC, que mide la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar beneficios, presenta una mejora significativa. Se observa un aumento constante desde el 7.84% en 2021 hasta alcanzar el 13.43% en 2025. Este incremento indica una mayor rentabilidad de las inversiones realizadas.
La combinación del crecimiento del NOPAT y el aumento del ROIC sugiere una mejora en la eficiencia operativa y una mayor capacidad para generar beneficios a partir del capital invertido. La progresión del ROIC es particularmente notable, indicando una optimización en la asignación de recursos y una mayor rentabilidad de las inversiones a lo largo del tiempo.
En resumen, los datos indican una trayectoria financiera positiva caracterizada por un crecimiento constante de los beneficios, una expansión del capital invertido y una mejora significativa en la rentabilidad del capital invertido.
Descomposición del ROIC
Eaton Corp. plc, descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una evolución positiva en la rentabilidad operativa, la eficiencia en la utilización del capital y el rendimiento sobre el capital invertido.
- Margen de Beneficio Operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo presenta una trayectoria ascendente a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra un valor de 15.9% en 2021, disminuyendo ligeramente a 14.81% en 2022. A partir de 2023, se observa una recuperación y un crecimiento constante, alcanzando 17.76%, 19.37% y finalmente 20.02% en 2025. Esta tendencia sugiere una mejora en la capacidad de generar beneficios a partir de las operaciones principales.
- Rotación del Capital (TO)
- La rotación del capital muestra un incremento gradual, aunque moderado. Se mantiene estable en 0.67 durante los años 2021 y 2022. A partir de 2023, se aprecia una mejora progresiva, alcanzando 0.74, 0.78 y 0.79 en los años siguientes. Este aumento indica una mayor eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos.
- Tipo Impositivo Efectivo en Efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo experimenta un aumento constante a lo largo del período. Comienza en 73.98% en 2021 y se incrementa progresivamente hasta alcanzar 84.42% en 2025, pasando por valores intermedios de 80.11%, 79.94% y 80%. Este incremento sugiere un cambio en la estructura impositiva o en la composición de los beneficios.
- Rendimiento del Capital Invertido (ROIC)
- El rendimiento del capital invertido exhibe una tendencia al alza, reflejando una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar rentabilidad. Se observa un incremento desde 7.84% en 2021 hasta 13.43% en 2025, con valores intermedios de 8%, 10.48% y 12.07%. Esta evolución positiva indica una mayor capacidad para generar valor para los inversores.
En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la rentabilidad, la eficiencia y el rendimiento del capital invertido. El aumento del tipo impositivo efectivo en efectivo es un factor a considerar, pero no parece contrarrestar la tendencia positiva general observada en los demás indicadores.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Eaton Corp. plc, OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los pasivos por ingresos diferidos | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una fluctuación en el NOPBT. Tras una ligera disminución entre 2021 y 2022, el NOPBT experimenta un crecimiento constante y notable en los años siguientes, pasando de 3147 millones de dólares en 2021 a 5555 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad subyacente del negocio.
- Ventas netas ajustadas
- Las ventas netas ajustadas muestran una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado. Se registra un aumento gradual desde 19793 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar los 27753 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión continua de la actividad comercial.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo (OPM) presenta una tendencia positiva. Tras una disminución inicial de 15.9% en 2021 a 14.81% en 2022, el OPM se recupera y aumenta de manera consistente en los años subsiguientes, llegando a 20.02% en 2025. Esta mejora en el OPM, combinada con el aumento de las ventas netas ajustadas, contribuye al crecimiento del NOPBT.
En resumen, los datos indican una mejora progresiva en la rentabilidad y el volumen de ventas de la entidad. El crecimiento constante de las ventas, junto con la expansión del margen de beneficio operativo, ha impulsado un aumento significativo en el beneficio neto de explotación antes de impuestos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Eaton Corp. plc, TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los pasivos por ingresos diferidos | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ventas netas ajustadas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ventas netas ajustadas
- Se observa un crecimiento constante en las ventas netas ajustadas a lo largo de los cinco años. El incremento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024, seguido de un aumento considerable entre 2024 y 2025. Este patrón sugiere una aceleración en el crecimiento de los ingresos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra un incremento gradual, aunque más moderado que el de las ventas netas ajustadas. El crecimiento es relativamente estable entre 2021 y 2024, con un aumento más notable en 2025. Este comportamiento indica una expansión de la base de activos de la entidad.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia al alza. Aunque inicialmente se mantiene estable entre 2021 y 2022, se observa una mejora progresiva a partir de 2023, alcanzando su valor más alto en 2025. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ventas. El aumento del ratio, combinado con el crecimiento de las ventas, indica una mejora en la capacidad de la entidad para convertir su inversión en ingresos.
En resumen, los datos indican una trayectoria positiva en términos de crecimiento de ventas y eficiencia en la gestión del capital. La aceleración en el crecimiento de las ventas, junto con la mejora en el ratio de rotación del capital, sugiere una optimización del desempeño operativo y financiero.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Eaton Corp. plc, CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una disminución en los impuestos operativos en efectivo desde 819 millones de dólares en 2021 hasta 614 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra un aumento constante hasta alcanzar los 964 millones de dólares en 2024, seguido de un ligero incremento a 866 millones de dólares en 2025. Esta fluctuación sugiere una posible correlación con los cambios en el beneficio neto de explotación antes de impuestos y el tipo impositivo efectivo.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia general al alza durante el período. Se incrementa de 3147 millones de dólares en 2021 a 3086 millones de dólares en 2022, experimentando un crecimiento notable hasta 4141 millones de dólares en 2023. Esta tendencia positiva continúa en 2024, alcanzando los 4818 millones de dólares, y se consolida en 2025 con 5555 millones de dólares. Este aumento constante indica una mejora en la rentabilidad operativa.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR presenta variaciones a lo largo del período. Disminuye de 26.02% en 2021 a 19.89% en 2022, y luego se estabiliza alrededor del 20% en 2023 y 2024. Finalmente, se registra una disminución a 15.58% en 2025. Esta reducción en el CTR, en combinación con el aumento del NOPBT, podría explicar el comportamiento observado en los impuestos operativos en efectivo.
En resumen, los datos sugieren una mejora continua en la rentabilidad operativa, reflejada en el aumento del NOPBT. Las fluctuaciones en los impuestos operativos en efectivo parecen estar influenciadas tanto por el NOPBT como por las variaciones en el tipo impositivo efectivo. La disminución del CTR en el último año analizado contribuye a una menor carga fiscal efectiva.