Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Honeywell International Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia ligeramente creciente a lo largo del período analizado, con valores que fluctúan entre aproximadamente 5,376 millones de dólares en 2020 y 5,978 millones en 2024. Después de un incremento en 2021, se observa una ligera disminución en 2022, seguida de otra recuperación en 2023, manteniéndose en niveles similares en 2024. Esto indica una cierta estabilidad en la rentabilidad operativa atingente al negocio durante los últimos años.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta fluctuaciones, con una disminución inicial de aproximadamente 49130 millones en 2020 a 47332 millones en 2022, seguido de una recuperación significativa en 2024, alcanzando 60349 millones. La tendencia sugiere una reorganización o incremento en las inversiones a lo largo del período, especialmente en 2024, lo que podría reflejar cambios en la estrategia de inversión o en la expansión operacional.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC tiene un comportamiento con fluctuaciones, iniciando en un 10.94% en 2020, alcanzando un pico del 12.37% en 2023, antes de disminuir a un 9.91% en 2024. La tendencia indica una mejora en la eficiencia en la utilización del capital invertido en 2021 y 2023, pero una posible disminución en la rentabilidad relativa en 2024, a pesar del aumento en el capital invertido en ese año. Esto podría señalar una menor eficiencia en generación de rentabilidad sobre las inversiones realizadas.
Descomposición del ROIC
Honeywell International Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
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1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El análisis del ratio de margen de beneficio operativo revela una tendencia estable con ligeras fluctuaciones. Entre 2020 y 2022, se observó una disminución del 20.4% al 19.83%, indicando una reducción en la eficiencia operativa. Sin embargo, en 2023, el margen se recuperó ligeramente hasta 20.28% y se mantuvo casi estable en 2024 con 20.31%. Esto sugiere un esfuerzo por mantener la rentabilidad operativa en un rango cercano a niveles previos, a pesar de las posibles presiones del mercado o costos internos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia al alza desde 0.67 en 2020 hasta un máximo de 0.76 en 2022 y 2023, indicando una mayor eficiencia en la utilización del capital para generar ventas. Sin embargo, en 2024 se observa una caída significativa a 0.64, lo que podría reflejar una disminución en la eficiencia en la gestión del capital o una expansión en los activos que no se traduce en un aumento proporcional en las ventas. Este patrón evidencia una tendencia de mejora en la gestión hasta 2023, seguida de una posible desaceleración o ajuste en 2024.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una tendencia variable pero en general elevada, con valores cercanos al 80%. Desde un 79.57% en 2020 hasta un pico del 80.59% en 2023, la tasa se mantuvo relativamente estable, aunque en 2022 descendió a 76.75%, y en 2024 sufrió una disminución notable a 76.4%. La estabilidad en los años intermedios y la reducción en 2022 y 2024 podrían indicar cambios en la estructura fiscal o en las estrategias fiscales adoptadas por la empresa, con un impacto directo en la rentabilidad neta después de impuestos.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia de crecimiento desde 10.94% en 2020 hasta un máximo de 12.37% en 2023, indicando mejor utilización del capital para generar beneficios. Sin embargo, en 2024 se presenta una caída significativa a 9.91%, lo que sugiere una reducción en la eficiencia en la generación de rentabilidad del capital invertido. La recuperación en 2023, seguida por la caída en 2024, puede reflejar cambios en las inversiones, alteraciones en los márgenes operativos o variaciones en la estructura de costos y gastos asociados.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Honeywell International Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los anticipos de clientes y de los ingresos diferidos | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas ajustadas
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Durante el período analizado, el NOPBT muestra una tendencia general de incremento, comenzando en 6,756 millones de dólares en 2020 y alcanzando 7,825 millones en 2024. Aunque en 2022 se observa una ligera disminución respecto a 2021, la recuperación en 2023 y 2024 indica una capacidad sostenida para mantener una rentabilidad operacional antes de impuestos en niveles elevados, con incrementos progresivos en los años más recientes.
- Ventas netas ajustadas
- Las ventas netas ajustadas evidencian un crecimiento continuo a lo largo de los años, con un incremento constante desde 33,125 millones en 2020 hasta 38,524 millones en 2024. Este patrón refleja una expansión en la capacidad de generación de ingresos, apoyada en un incremento progresivo en las ventas totales, lo que puede indicar una estrategia efectiva de mercado, desarrollo de nuevos productos o expansión geográfica.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen operativo muestra una variabilidad moderada, comenzando en 20.4% en 2020 y alcanzando un pico de 21.58% en 2021. Luego presenta una disminución en 2022 a 19.83%, seguida por una recuperación en 2023 y 2024, con valores cercanos a 20.28% y 20.31%, respectivamente. Esta evolución sugiere que, pese a pequeñas fluctuaciones, la eficiencia operativa de la empresa ha podido mantenerse en niveles relativamente estables, reflejando eficiencia en el control de costos y en la gestión de la rentabilidad operacional a pesar de las variaciones en las condiciones del mercado o en la estructura de costos.
Ratio de rotación del capital (TO)
Honeywell International Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Más: Aumento (disminución) de los anticipos de clientes y de los ingresos diferidos | ||||||
| Ventas netas ajustadas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas netas ajustadas ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ventas netas ajustadas
- Se observa una tendencia de crecimiento sostenido en las ventas netas ajustadas durante el período analizado. Desde 2020 hasta 2024, las ventas aumentaron de manera constante, alcanzando los 38,524 millones de dólares en 2024. Este patrón indica una expansión en las operaciones de la empresa, reflejando posiblemente una mayor demanda de sus productos o servicios, así como una expansión en su mercado.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra fluctuaciones a lo largo del período. Se presentó una disminución desde 2020 (49,130 millones) hasta 2022 (47,332 millones), seguido de una estabilización en 2023 (48,147 millones). Sin embargo, en 2024 se registra un incremento notable, alcanzando los 60,349 millones. Este aumento puede indicar una inversión adicional en activos, en respuesta a la necesidad de soportar el crecimiento en ventas o mejorar la capacidad operativa.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta inicialmente una tendencia de mejora, pasando de 0.67 en 2020 a 0.76 en 2022 y manteniéndose en ese nivel en 2023. Esto sugiere una mayor eficiencia en el uso del capital invertido en la generación de ventas en esos años. Sin embargo, en 2024 el ratio disminuye a 0.64, lo cual puede indicar una menor eficiencia en la utilización del capital respecto al volumen de ventas, posiblemente debido a la mayor inversión en activos o cambios en la estructura operativa.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Honeywell International Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general al incremento en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 1380 millones de dólares en 2020, los valores aumentan de forma significativa en 2021 y 2022, alcanzando 1654 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se evidencia una reducción a 1434 millones, seguida nuevamente por un aumento hasta 1847 millones en 2024. Este patrón indica cierta volatilidad en la carga fiscal atribuible a las operaciones, aunque la tendencia a largo plazo sugiere un aumento progresivo en los impuestos en efectivo desembolsados por la compañía.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El beneficio antes de impuestos muestra una tendencia de crecimiento moderado con algunas fluctuaciones. Desde 6756 millones en 2020, el valor aumenta en 2021 a 7464 millones, lo que refleja una mejora en la rentabilidad operacional. En 2022, el beneficio se reduce ligeramente a 7114 millones, pero en 2023 vuelve a incrementarse a 7390 millones, alcanzando finalmente 7825 millones en 2024. Estas variaciones podrían estar relacionadas con cambios en las operaciones o en la estructura de costos, aunque la tendencia general indica una mejora sustancial en la rentabilidad antes de impuestos a lo largo del período.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo muestra cierta variabilidad a lo largo del período. En 2020 y 2021, el CTR se mantiene relativamente estable alrededor del 20.4% y 20.1%, respectivamente. En 2022, se registra un incremento notable hasta 23.25%, lo que indica un aumento en la carga fiscal relativa sobre los beneficios. En 2023 se reduce nuevamente a 19.41%, reflejando una posible reducción en la tasa efectiva o en las ventajas fiscales, para volver a subir en 2024 a 23.6%. La fluctuación del CTR sugiere cambios en la carga fiscal efectiva, posiblemente derivados de cambios en la estructura impositiva, incentivos fiscales o en la composición de las utilidades gravables.