Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Lockheed Martin Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT muestra una tendencia variable a lo largo del período analizado. En 2020, el valor fue de 7202 millones de dólares, experimentando una disminución en 2021 a 6442 millones y en 2022 a 5745 millones, indicando una tendencia decreciente. Sin embargo, en 2023 se observa una recuperación significativa, alcanzando 6983 millones. En 2024, el valor vuelve a reducirse a 5464 millones, situándose por debajo del pico de 2023 y mucho menor que el nivel inicial de 2020. Esta fluctuación refleja cambios en la rentabilidad operativa de la empresa durante estos años.
- Capital invertido
- El capital invertido en la empresa presenta una tendencia de incremento general a lo largo del período, con valores que oscilan entre 26603 millones en 2022 y 28784 millones en 2024. Tras una ligera recuperación en 2021, el capital invertido decreció en 2022, pero posteriormente volvió a aumentar en 2023 y 2024, indicando una ampliación del volumen de recursos empleados en la operación de la compañía durante estos años.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia decreciente a partir de un alto nivel de 25.67% en 2020, descendiendo a 22.51% en 2021 y a 21.6% en 2022. En 2023, el ratio experimenta una recuperación notable a 25.46%, alcanzando un nivel similar o superior al de 2020, lo que sugiere una mejora en la eficiencia en el uso del capital invertido durante ese año. Sin embargo, en 2024, el ROIC disminuye significativamente a 18.98%, indicando una reducción en la rentabilidad relativa del capital invertido en ese período, a pesar de los incrementos en el capital empleado.
Descomposición del ROIC
Lockheed Martin Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo muestra una fluctuación a lo largo del período analizado. Después de un ligero descenso desde 13.19% en 2020 hasta 11.6% en 2022, hay una recuperación en 2023 alcanzando el 13.04%, antes de una disminución significativa en 2024 a 10.03%. Esto sugiere una variabilidad en la rentabilidad operativa en los últimos años, con una tendencia de recuperación en 2023 seguida de una disminución en 2024.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia estable con ligeras variaciones. Desde 2.33 en 2020, aumenta ligeramente en 2022 a 2.48, manteniéndose en torno a 2.46 y 2.47 en 2023 y 2024, respectivamente. Esto indica una constancia en la eficiencia en el uso del capital para generar ventas durante los últimos años.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una tendencia decreciente en el período 2020-2022, desde 83.49% hasta 75.05%. En 2023, hay una recuperación a 79.28%, pero nuevamente disminuye en 2024 a 76.67%. La tendencia sugiere una disminución general en la tasa efectiva de impuestos, con ciertos picos en 2023.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC muestra una tendencia descendente significativa, empezando en 25.67% en 2020 y disminuyendo a 21.6% en 2022. En 2023, vuelve a experimentar un incremento notable hasta 25.46%, pero posteriormente cae a 18.98% en 2024. Esto indica una reducción en la eficiencia del capital invertido para generar beneficios en el período, con un repunte temporal en 2023.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Lockheed Martin Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ventas netas
= 100 × ÷ =
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- Resumen general de la tendencia en beneficios y ventas
- El beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) presenta fluctuaciones a lo largo del período analizado, observándose una disminución en 2021 en comparación con 2020, seguido por una ligera reducción en 2022. Sin embargo, en 2023 se recupera notablemente, alcanzando un pico superior al valor de 2020, antes de experimentar una caída en 2024. Por otro lado, las ventas netas muestran una tendencia de crecimiento gradual y constante a lo largo de los años, con incrementos anuales moderados, alcanzando su valor máximo en 2024.
- Detalle del margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo evidencia una tendencia a la baja desde 2020, con una reducción significativa en 2021, donde disminuye aproximadamente 1.34 puntos porcentuales respecto al año anterior. En 2022, la disminución continúa, aunque a un ritmo más moderado. En 2023, el margen vuelve a experimentar un incremento notable, superando en valor a los años anteriores, pero en 2024 refleja un deterioro considerable, alcanzando su nivel más bajo en el período analizado. Esta fluctuación sugiere una variabilidad en la eficiencia de la gestión operativa o cambios en los costos e ingresos relacionados con las operaciones de la empresa.
Ratio de rotación del capital (TO)
Lockheed Martin Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ventas netas | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ventas netas ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ventas netas
- Se observa una tendencia de crecimiento gradual en las ventas netas a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 65,398 millones de dólares en 2020, las ventas aumentaron a 67,044 millones en 2021, mientras que en 2022 experimentaron una ligera disminución, situándose en 65,984 millones. Posteriormente, en 2023 y 2024, las ventas registraron incrementos consecutivos, alcanzando los 67,571 millones y 71,043 millones de dólares respectivamente. Este patrón sugiere un crecimiento sostenido en la generación de ingresos.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de cierta volatilidad, con un incremento en 2021 respecto a 2020, pasando de 28,054 millones a 28,620 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se evidenció una disminución significativa a 26,603 millones, lo cual indica una reducción en la inversión de capital. Luego, en 2023 y 2024, el capital invertido presenta una recuperación notable, alcanzando 27,427 millones y 28,784 millones de dólares respectivamente, superando los niveles anteriores a 2022.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital se mantiene relativamente estable con una ligera tendencia al alza. En 2020, el ratio fue de 2.33, prácticamente estable en 2021 con 2.34, y posteriormente incrementó a 2.48 en 2022. En 2023 y 2024, el ratio se mantuvo en niveles cercanos a 2.46 y 2.47 respectivamente. Este comportamiento del ratio indica una eficiencia relativamente constante en la utilización del capital invertido para generar ventas, con una ligera mejora en la eficiencia en 2022.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Lockheed Martin Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia general de aumento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución, seguida de una disminución más marcada en 2024. Esto podría indicar cambios en la carga tributaria efectiva o en la estructura fiscal, así como posibles ajustes en la estrategia fiscal o en las operaciones que afectan el flujo de efectivo de impuestos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia fluctuante, con una disminución en 2021 respecto a 2020 y una ligera recuperación en 2022. Sin embargo, en 2023, se observa un aumento significativo, posiblemente resultado de mejoras en las operaciones o en la eficiencia, pero en 2024 se presenta una caída respecto a 2023. Este patrón refleja variabilidad en la rentabilidad operativa antes de impuestos, que podría estar influenciada por cambios en los ingresos o en los costos operativos.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo muestra un incremento sostenido desde 2020 hasta 2022, donde alcanza un máximo de aproximadamente 24.95%. Luego, en 2023, se reduce ligeramente a 20.72%, y en 2024 vuelve a incrementarse hasta 23.33%. La fluctuación en este indicador indica variaciones en la proporción de impuestos respecto al beneficio antes de impuestos, posiblemente producto de cambios en el marco fiscal, deducciones, créditos fiscales, o en la composición de las ganancias sujetas a impuestos.