Boeing Co. (NYSE:BA)

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el rendimiento operativo y la eficiencia en la utilización del capital. Inicialmente, se observa una situación de pérdidas netas de explotación después de impuestos durante los años 2021 y 2022, con valores negativos que se incrementan en magnitud. No obstante, se aprecia una mejora sustancial en 2023, con una reducción considerable de las pérdidas.

Esta tendencia positiva se revierte en 2024, registrándose una pérdida neta de explotación después de impuestos significativamente mayor que en los años anteriores. Sin embargo, en 2025, se produce un cambio drástico, con la obtención de un beneficio neto de explotación después de impuestos positivo y de considerable magnitud.

En cuanto al capital invertido, se identifica una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Aunque se observa una ligera disminución en 2023, el capital invertido se recupera en los años siguientes, alcanzando su valor más alto en 2025.

El ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC) refleja la rentabilidad generada en relación con el capital invertido. Este ratio presenta valores negativos en los años 2021, 2022 y 2023, lo que indica que el capital invertido no estaba generando un retorno adecuado. En 2024, el ROIC experimenta una caída pronunciada, reflejando la significativa pérdida neta de explotación. Finalmente, en 2025, el ROIC se vuelve positivo y alcanza un valor considerablemente alto, lo que sugiere una mejora sustancial en la eficiencia en la utilización del capital y la generación de beneficios.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

Evoluciona de pérdidas crecientes en 2021 y 2022, a una reducción en 2023, un aumento significativo de las pérdidas en 2024 y finalmente, un beneficio considerable en 2025.

Capital invertido

Muestra una tendencia general al alza, con una ligera disminución en 2023, pero recuperándose en los años siguientes.

Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)

Presenta valores negativos en 2021, 2022 y 2023, una caída drástica en 2024 y un aumento significativo a un valor positivo en 2025.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Margen de Beneficio Operativo (OPM)

Se observa una volatilidad considerable en el margen de beneficio operativo. Inicialmente negativo en 2021 y 2022, experimentó una mejora notable en 2023, alcanzando un valor positivo. Sin embargo, en 2024 se produjo una caída drástica, volviendo a territorio negativo, para finalmente recuperarse en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2023. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores operativos o económicos.

Rotación del Capital (TO)

La rotación del capital muestra una tendencia general al alza, con un incremento desde 1.26 en 2021 hasta 1.67 en 2025. Aunque se observa una ligera disminución en 2024, la tendencia predominante indica una mayor eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos. Este aumento podría ser indicativo de una mejor gestión de activos o un incremento en la demanda de los productos o servicios.

Tipo Impositivo Efectivo en Efectivo (CTR)

El tipo impositivo efectivo en efectivo se mantuvo constante en 100% durante 2021 y 2022. En 2023, se registró un valor negativo significativo (-11.76%), lo que podría indicar la utilización de beneficios fiscales o pérdidas acumuladas. En 2024, volvió a 100%, y en 2025 disminuyó a 85.37%, sugiriendo un cambio en la situación fiscal de la entidad.

Rendimiento del Capital Invertido (ROIC)

El rendimiento del capital invertido presenta una trayectoria similar al margen de beneficio operativo, con valores negativos en 2021, 2022 y 2023. En 2024, se produjo una caída pronunciada, alcanzando el valor más bajo del período. Finalmente, en 2025, se observa una recuperación significativa, llegando a un valor positivo de 9.77%. Esta evolución refleja la capacidad de la entidad para generar rentabilidad a partir del capital invertido, y la mejora en 2025 es un indicador positivo.

En resumen, el período analizado se caracteriza por una volatilidad en la rentabilidad, una mejora en la eficiencia en la utilización del capital y cambios en la carga impositiva. La recuperación observada en 2025 en los indicadores de rentabilidad es un elemento a destacar.

El análisis de los datos financieros revela fluctuaciones significativas en el desempeño a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una pérdida neta de explotación antes de impuestos (NOPBT) considerable en 2021 y 2022, con valores negativos de -1973 y -2323 millones de dólares estadounidenses, respectivamente.

En 2023, se registra un cambio notable con un beneficio neto de explotación antes de impuestos positivo de 658 millones de dólares estadounidenses. Sin embargo, esta mejora es seguida por una pérdida sustancial en 2024, alcanzando -9725 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, se observa una recuperación significativa, con un beneficio neto de explotación antes de impuestos de 6144 millones de dólares estadounidenses.

En cuanto a los ingresos, se aprecia una tendencia general al alza. Los ingresos aumentan de 62286 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 66608 millones en 2022 y alcanzan un máximo de 77794 millones en 2023. Posteriormente, disminuyen a 66517 millones en 2024, pero experimentan un fuerte repunte en 2025, llegando a 89463 millones de dólares estadounidenses.

El ratio de margen de beneficio operativo (OPM) refleja la volatilidad observada en el beneficio neto de explotación antes de impuestos. En 2021 y 2022, el OPM es negativo, situándose en -3.17% y -3.49%, respectivamente. En 2023, el OPM se vuelve positivo, alcanzando el 0.85%. En 2024, el OPM experimenta una caída drástica a -14.62%, coincidiendo con la pérdida significativa en el beneficio neto de explotación antes de impuestos. En 2025, el OPM se recupera considerablemente, llegando al 6.87%.

Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)

Presenta una alta volatilidad, pasando de pérdidas significativas a beneficios sustanciales y viceversa.

Ingresos

Muestran una tendencia general al alza, aunque con una disminución temporal en 2024.

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Está directamente relacionado con las fluctuaciones del beneficio neto de explotación antes de impuestos, mostrando valores negativos en los años de pérdidas y positivos en los años de beneficios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.

Ingresos

Se observa una trayectoria de ingresos inicialmente ascendente, con un incremento de aproximadamente el 7% entre 2021 y 2022, seguido de un crecimiento más pronunciado, superando el 17% en 2023. No obstante, en 2024 se registra una disminución considerable, de aproximadamente el 14%, para luego experimentar una recuperación sustancial en 2025, con un aumento superior al 34%.

Capital Invertido

El capital invertido muestra una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con fluctuaciones menores. En 2024 se mantiene prácticamente constante. En 2025 se aprecia un incremento del capital invertido, aunque moderado, de aproximadamente el 3%.

Ratio de Rotación del Capital (TO)

El ratio de rotación del capital presenta una tendencia general al alza. Se observa un incremento modesto entre 2021 y 2022, seguido de un aumento significativo en 2023, alcanzando el valor más alto del período. En 2024, el ratio disminuye ligeramente, pero se recupera en 2025, superando nuevamente el valor de 2023. Esta evolución sugiere una mejora en la eficiencia con la que se utiliza el capital invertido para generar ingresos, aunque con cierta volatilidad.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento significativo en ingresos en 2023 y 2025, contrastando con una disminución en 2024. El capital invertido se mantuvo relativamente estable, mientras que el ratio de rotación del capital mostró una tendencia positiva general, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los recursos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.

Impuestos operativos en efectivo

Se observa una disminución en los impuestos operativos en efectivo desde 676 millones de dólares en 2021 hasta 588 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra un aumento considerable hasta alcanzar los 736 millones de dólares en 2023, seguido de una nueva disminución a 508 millones de dólares en 2024. Finalmente, en 2025, se aprecia un incremento sustancial a 899 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere variaciones en la rentabilidad gravable y/o en las estrategias fiscales.

Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)

El NOPBT experimenta una evolución marcada. En 2021 y 2022, se registran pérdidas significativas de -1973 y -2323 millones de dólares respectivamente. En 2023, se produce una recuperación notable con un beneficio de 658 millones de dólares. Sin embargo, en 2024, se observa una pérdida considerable de -9725 millones de dólares, seguida de una recuperación sustancial en 2025, con un beneficio de 6144 millones de dólares. Esta volatilidad indica cambios importantes en la rentabilidad operativa antes de considerar el impacto fiscal.

Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)

El CTR presenta datos incompletos. Se dispone de información para 2023 y 2025. En 2023, el CTR es inusualmente alto, alcanzando el 111.76%. En 2025, el CTR se reduce significativamente a 14.63%. El valor elevado en 2023 podría indicar la utilización de créditos fiscales o ajustes fiscales específicos que resultan en una tasa efectiva superior al tipo impositivo nominal. La disminución en 2025 sugiere un retorno a una tasa más típica.

En resumen, los datos muestran una considerable volatilidad en el NOPBT, con pérdidas significativas en 2021, 2022 y 2024, y recuperaciones en 2023 y 2025. Los impuestos operativos en efectivo también fluctúan, aunque en menor medida. El CTR presenta un valor atípico en 2023, seguido de una reducción en 2025. La combinación de estos factores sugiere una situación financiera dinámica con cambios importantes en la rentabilidad y la carga fiscal.