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El valor económico agregado o beneficio económico es la diferencia entre ingresos y costos, donde los costos incluyen no solo los gastos, sino también el costo del capital.
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Beneficio económico
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2016-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2015-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Costo de capital. Ver detalles »
3 Capital invertido. Ver detalles »
4 2019 cálculo
Beneficio económico = NOPAT – Costo de capital × Capital invertido
= – × =
Componente | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Beneficio económico | La ganancia económica es una medida del desempeño corporativo calculada tomando el diferencial entre el rendimiento del capital invertido y el costo del capital, y multiplicando por el capital invertido. | El beneficio económico de Allergan PLC aumentó de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2016-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2015-12-31).
1 Eliminación del gasto por impuestos diferidos. Ver detalles »
2 Adición de aumento (disminución) en la asignación para cuentas dudosas.
3 Adición de aumento (disminución) en los ingresos diferidos.
4 Adición de aumento (disminución) en las garantías de productos acumuladas.
5 Adición de aumento (disminución) en la reserva de reestructuración.
6 Adición de aumento (disminución) en el patrimonio equivalente a la utilidad neta (pérdida) atribuible a los accionistas.
7 2019 cálculo
Gastos por intereses en arrendamientos operativos capitalizados = Responsabilidad de arrendamiento operativo × Tipo de descuento
= × =
8 2019 cálculo
Beneficio fiscal de los gastos por intereses = Gastos por intereses ajustados × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 12.50% =
9 Adición de gastos por intereses después de impuestos a los ingresos netos (pérdidas) atribuibles a los accionistas.
10 2019 cálculo
Gasto (beneficio) fiscal de los ingresos de inversión = Ingresos de inversión, antes de impuestos × Tipo legal del impuesto sobre la renta
= × 12.50% =
11 Eliminación de ingresos de inversión después de impuestos.
12 Eliminación de operaciones discontinuadas.
Componente | Descripción | La empresa |
---|---|---|
NOPAT | El beneficio operativo neto después de impuestos es el ingreso de las operaciones, pero después de la eliminación de los impuestos calculados sobre la base del efectivo que son relevantes para los ingresos operativos. | NOPAT de Allergan PLC aumentó de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |
Impuestos de operación en efectivo
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2016-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2015-12-31).
Componente | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Impuestos de operación en efectivo | Los impuestos operativos en efectivo se estiman ajustando los gastos del impuesto sobre la renta por los cambios en los impuestos diferidos y el beneficio fiscal de la deducción de intereses. | Los impuestos operativos en efectivo de Allergan PLC disminuyeron de 2017 a 2018, pero luego aumentaron de 2018 a 2019 sin alcanzar el nivel de 2017. |
Capital invertido
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2016-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2015-12-31).
1 Adición de arrendamientos operativos capitalizados.
2 Eliminación de impuestos diferidos de activos y pasivos. Ver detalles »
3 Adición de asignación para cuentas por cobrar dudosas.
4 Adición de ingresos diferidos.
5 Adición de garantías de productos acumuladas.
6 Adición de la reserva de reestructuración.
7 Adición de equivalentes de capital al patrimonio neto de los accionistas.
8 Eliminación de otros ingresos integrales acumulados.
9 Sustracción de la construcción en curso.
10 Sustracción de valores negociables y otras inversiones a largo plazo.
Componente | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Capital invertido | El capital es una aproximación del valor contable económico de todo el efectivo invertido en actividades comerciales de empresa en marcha. | El capital invertido de Allergan PLC disminuyó de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |
Costo de capital
Allergan PLC, costo de capitalCálculos
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Acciones preferentes, $0.0001 valor nominal por acción (valor contable) | ÷ | = | × | = | |||||||||
Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual3 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Total: |
Basado en el informe: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31).
1 US$ en miles
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Acciones preferentes, $0.0001 valor nominal por acción (valor contable) | ÷ | = | × | = | |||||||||
Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual3 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Total: |
Basado en el informe: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31).
1 US$ en miles
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Acciones preferentes, $0.0001 valor nominal por acción (valor contable) | ÷ | = | × | = | |||||||||
Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual3 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Total: |
Basado en el informe: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31).
1 US$ en miles
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Acciones preferentes, $0.0001 valor nominal por acción (valor contable) | ÷ | = | × | = | |||||||||
Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual3 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Total: |
Basado en el informe: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2016-12-31).
1 US$ en miles
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
Capital (valor razonable)1 | Pesos | Costo de capital | |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Patrimonio de los accionistas2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
Acciones preferentes, $0.0001 valor nominal por acción (valor contable) | ÷ | = | × | = | |||||||||
Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual3 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Responsabilidad de arrendamiento operativo4 | ÷ | = | × | × (1 – 12.50%) | = | ||||||||
Total: |
Basado en el informe: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2015-12-31).
1 US$ en miles
2 Patrimonio de los accionistas. Ver detalles »
3 Deuda a largo plazo y arrendamientos de capital, incluida la parte actual. Ver detalles »
4 Responsabilidad de arrendamiento operativo. Ver detalles »
Ratio de diferencial económico
31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
Beneficio económico1 | ||||||
Capital invertido2 | ||||||
Relación de rendimiento | ||||||
Ratio de diferencial económico3 | ||||||
Referencia | ||||||
Ratio de diferencial económicoCompetidores4 | ||||||
AbbVie Inc. | ||||||
Amgen Inc. | ||||||
Eli Lilly & Co. | ||||||
Gilead Sciences Inc. | ||||||
Johnson & Johnson | ||||||
Merck & Co. Inc. | ||||||
Moderna Inc. | ||||||
Pfizer Inc. | ||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2016-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2015-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2019 cálculo
Ratio de diferencial económico = 100 × Beneficio económico ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Relación de rendimiento | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Ratio de diferencial económico | La relación entre el beneficio económico y el capital invertido, también es igual a la diferencia entre el rendimiento del capital invertido (ROIC) y el costo del capital. | La relación de propagación económica de Allergan PLC mejorado de 2017 a 2018, pero luego se deterioró ligeramente de 2018 a 2019. |
Ratio de margen de beneficio económico
Allergan PLC, ratio de margen de beneficio económicocálculo, comparación con los índices de referencia
31 dic. 2019 | 31 dic. 2018 | 31 dic. 2017 | 31 dic. 2016 | 31 dic. 2015 | ||
---|---|---|---|---|---|---|
Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
Beneficio económico1 | ||||||
Ingresos netos | ||||||
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos | ||||||
Ingresos netos ajustados | ||||||
Relación de rendimiento | ||||||
Ratio de margen de beneficio económico2 | ||||||
Referencia | ||||||
Ratio de margen de beneficio económicoCompetidores3 | ||||||
AbbVie Inc. | ||||||
Amgen Inc. | ||||||
Eli Lilly & Co. | ||||||
Gilead Sciences Inc. | ||||||
Johnson & Johnson | ||||||
Merck & Co. Inc. | ||||||
Moderna Inc. | ||||||
Pfizer Inc. | ||||||
Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Thermo Fisher Scientific Inc. |
Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2016-12-31), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2015-12-31).
1 Beneficio económico. Ver detalles »
2 2019 cálculo
Ratio de margen de beneficio económico = 100 × Beneficio económico ÷ Ingresos netos ajustados
= 100 × ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Relación de rendimiento | Descripción | La empresa |
---|---|---|
Ratio de margen de beneficio económico | La relación entre el beneficio económico y las ventas. Es el margen de beneficio de la empresa que cubre la eficiencia de los ingresos y la gestión de activos. El coeficiente de margen de beneficio económico no está sesgado a favor de los modelos de negocio intensivos en capital, porque cualquier capital agregado es un costo para el coeficiente de margen de beneficio económico. | El ratio de margen de beneficio económico de Allergan PLC mejorado de 2017 a 2018 y de 2018 a 2019. |