Ratio de deuda sobre fondos propios
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Cálculo
Allergan PLC, ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de deuda sobre fondos propios | = | Deuda total y arrendamientos de capital1 | ÷ | Patrimonio neto1 | |
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| 31 dic 2019 | = | ÷ | |||
| 31 dic 2018 | = | ÷ | |||
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| 31 dic 2006 | = | ÷ | |||
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1 US$ en miles
- Deuda total y arrendamientos de capital
- La serie muestra una trayectoria de endeudamiento relativamente contenida entre 2005 y 2011, con valores que oscilan entre 587,935 y 1,457,800 US$ en miles. A partir de 2012 se produce un incremento notable y sostenido, con 6,433,300 en 2012, 9,052,000 en 2013 y 15,543,700 en 2014, para alcanzar un máximo significativo de 42,726,200 en 2015. Después de 2015 la deuda reduce su nivel de forma continuada, registrando 32,768,700 en 2016, 30,075,300 en 2017, 23,797,700 en 2018 y 22,649,000 en 2019. En conjunto, se observa un periodo de fuerte incremento de apalancamiento entre 2012 y 2015, seguido de una corrección a la baja en los años siguientes. Este patrón sugiere una fase de expansión financiada por deuda, luego acompañada de un proceso de amortización o refinanciamiento que redujo el saldo de pasivos. No existen notas contextuales en los datos proporcionados para confirmar las causas específicas de estas variaciones; por lo tanto, se recomienda revisar las transacciones de financiamiento y las decisiones de gestión de pasivos para entender la dinámica observada.
- Patrimonio neto
- Entre 2005 y 2012, el patrimonio neto se mantiene en un rango relativamente estable, con valores que van desde 2,104,241 hasta 3,833,800 (en miles de USD). A partir de 2013 se observa un incremento abrupto y acelerado, alcanzando 9,532,100 en 2013, 28,331,100 en 2014 y un pico extremo de 76,591,400 en 2015. En los años siguientes se registra una contracción significativa: 76,192,700 en 2016, 73,821,100 en 2017, 65,114,100 en 2018 y 58,173,600 en 2019. La subida acelerada entre 2013 y 2015 sugiere una operación de reacomodo o aportes de capital de gran magnitud, seguida de una reversión hacia niveles más moderados desde 2016 en adelante. En conjunto, este comportamiento indica una alteración sustancial de la composición del capital y de las reservas durante el periodo intermedio, con posterior normalización relativa. Para una interpretación definitiva, sería necesaria la revisión de las notas de balance y de las operaciones de capital correspondientes.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio presenta una trayectoria de moderado apalancamiento entre 2005 y 2011, oscilando aproximadamente entre 0.28 y 0.73. En 2012 se produce un episodio de apalancamiento extremo, con un valor de 1.68, coherente con el fuerte crecimiento de la deuda y el incremento de fondos propios durante ese año. A partir de 2013 el ratio se normaliza a 0.95 y, a partir de 2014, se mantiene en un rango más bajo y estable, alrededor de 0.55-0.56, con valores de 0.43 en 2016, 0.41 en 2017, 0.37 en 2018 y 0.39 en 2019. Este patrón indica una fase de alta leverage en 2012-2014, seguida por una estabilización relativa del apalancamiento en los años siguientes. La menor volatilidad del ratio a partir de 2013 sugiere una estructura de capital más conservadora, incluso cuando la deuda total seguía siendo elevada. Se recomienda monitorear la evolución de deuda y patrimonio para evaluar la sostenibilidad del balance y la capacidad de generar flujo de caja para cubrir obligaciones a medio plazo.
Comparación con la competencia
Allergan PLC, ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Allergan PLC | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
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Comparativa con el sector industrial: Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida
Allergan PLC, ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida
| Allergan PLC | Productos farmacéuticos, biotecnología y ciencias de la vida | |
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Comparación con la industria: Atención médica
Allergan PLC, ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: atención médica
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