Balance general: pasivo y capital contable
Datos trimestrales

El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.

Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.

Moderna Inc., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)

US$ en millones

	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021	31 dic 2020	30 sept 2020	30 jun 2020	31 mar 2020	31 dic 2019	30 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019
Cuentas a pagar	373)	279)	183)	520)	494)	310)	389)	487)	330)	181)	199)	302)	87)	77)	8)	18)	21)	19)	11)	7)	12)	30)	39)
Pasivos acumulados	1,376)	1,333)	1,396)	1,798)	2,224)	1,490)	1,613)	2,101)	1,856)	1,780)	1,608)	1,472)	1,076)	848)	753)	470)	209)	89)	55)	68)	60)	45)	42)
Ingresos diferidos	379)	702)	559)	568)	1,372)	1,040)	1,219)	2,038)	4,002)	4,093)	5,599)	6,253)	7,977)	7,302)	7,531)	3,867)	1,235)	45)	59)	63)	70)	83)	74)
Impuestos sobre la renta a pagar	4)	7)	52)	63)	56)	47)	66)	48)	66)	349)	1,592)	876)	565)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otros pasivos corrientes	69)	42)	190)	66)	239)	236)	212)	249)	553)	409)	240)	225)	252)	613)	149)	34)	10)	8)	10)	5)	6)	4)	5)
Pasivo corriente	2,201)	2,363)	2,380)	3,015)	4,385)	3,123)	3,499)	4,923)	6,807)	6,812)	9,238)	9,128)	9,957)	8,840)	8,441)	4,389)	1,474)	162)	135)	143)	148)	162)	159)
Ingresos diferidos, no corrientes	95)	95)	58)	83)	166)	692)	673)	673)	175)	405)	464)	615)	498)	175)	179)	177)	208)	208)	143)	139)	143)	140)	157)
Pasivos por arrendamiento operativo, no corrientes	679)	668)	637)	643)	697)	104)	96)	92)	79)	87)	95)	106)	105)	105)	96)	97)	99)	100)	109)	94)	—)	—)	—)
Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes	625)	576)	575)	575)	575)	843)	831)	912)	922)	641)	646)	599)	238)	328)	138)	110)	109)	68)	39)	39)	—)	—)	—)
Obligación de arrendamiento diferido, no corriente	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	11)	11)
Obligación de financiación de arrendamiento	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	34)	34)	33)
Otros pasivos no corrientes	276)	266)	262)	256)	172)	173)	163)	135)	81)	113)	91)	76)	1)	1)	2)	2)	2)	1)	1)	—)	—)	—)	—)
Pasivo no corriente	1,675)	1,605)	1,532)	1,557)	1,610)	1,812)	1,763)	1,812)	1,257)	1,246)	1,296)	1,396)	842)	609)	415)	387)	418)	377)	292)	271)	191)	185)	201)
Pasivo total	3,876)	3,968)	3,912)	4,572)	5,995)	4,935)	5,262)	6,735)	8,064)	8,058)	10,534)	10,524)	10,799)	9,449)	8,856)	4,775)	1,891)	539)	427)	415)	339)	347)	360)
Acciones preferentes, valor nominal 0,0001 dólares; Sin acciones emitidas o en circulación	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Acciones ordinarias, valor nominal $0.0001	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Capital desembolsado adicional	751)	631)	487)	371)	277)	193)	731)	1,173)	1,488)	2,413)	3,644)	4,211)	5,003)	4,931)	4,860)	4,802)	4,726)	4,676)	3,268)	2,669)	2,618)	2,582)	2,557)
Otro resultado (pérdida) integral acumulado	11)	(71)	(101)	(123)	(211)	(263)	(267)	(370)	(351)	(240)	(184)	(24)	31)	16)	1)	3)	5)	8)	(6)	2)	3)	3)	1)
Utilidades retenidas (déficit acumulado)	11,165)	11,152)	12,431)	13,606)	13,389)	17,019)	18,399)	18,320)	16,855)	15,812)	13,615)	9,958)	5,090)	1,757)	(1,023)	(2,244)	(1,971)	(1,737)	(1,621)	(1,496)	(1,370)	(1,246)	(1,111)
Capital contable	11,927)	11,712)	12,817)	13,854)	13,455)	16,949)	18,863)	19,123)	17,992)	17,985)	17,075)	14,145)	10,124)	6,704)	3,838)	2,561)	2,760)	2,947)	1,641)	1,175)	1,252)	1,339)	1,446)
Pasivos totales y capital contable	15,803)	15,680)	16,729)	18,426)	19,450)	21,884)	24,125)	25,858)	26,056)	26,043)	27,609)	24,669)	20,923)	16,153)	12,694)	7,337)	4,651)	3,486)	2,068)	1,589)	1,591)	1,685)	1,806)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias importantes en la evolución de la empresa a lo largo del período considerado.

Pasivos a corto plazo: Se observa un incremento significativo en los pasivos corrientes, pasando de 159 millones de dólares en el primer trimestre de 2019 a un pico de 9,957 millones en el tercer trimestre de 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución hacia niveles más bajos, estabilizándose en torno a 2,200 millones hacia finales de 2023 y principios de 2024. Esto sugiere una gestión más conservadora del pasivo corriente en los últimos trimestres.
Pasivos a largo plazo: Los pasivos no corrientes muestran una tendencia de crecimiento general, alcanzando un pico de 1,812 millones en el tercer trimestre de 2023. A partir de ese punto, se observa cierta estabilización o ligera disminución, con valores en torno a 1,600 millones, indicando posibles esfuerzos en reducir o gestionar de manera más eficiente la deuda a largo plazo.
Ingresos diferidos: Los ingresos diferidos presentan un aumento considerable desde valores relativamente bajos en 2019, hasta máximos en 2021 con 7,531 millones de dólares y 7,977 millones en el tercer trimestre de ese año. Luego, muestran una tendencia a la reducción en 2022 y 2023, lo que puede reflejar el reconocimiento de ingresos previamente diferidos en los resultados o una disminución en los nuevos ingresos diferidos generados.
Capacidad patrimonial y capital social: El capital desembolsado adicional aumenta de forma sostenida a lo largo del período, alcanzando aproximadamente 751 millones de dólares hacia finales de 2023. La variabilidad en el capital contable indica un crecimiento consistente en los recursos propios, impulsado principalmente por utilidades retenidas y otros resultados acumulados positivos, a pesar de algunas fluctuaciones menores. Esto sugiere una solidez financiera creciente y una potencial acumulación de utilidades reinvertidas.
Utilidades retenidas y resultados acumulados: Las utilidades retenidas muestran una tendencia claramente ascendente, pasando de valores negativos en 2019 (-1,596 millones de dólares) a niveles muy elevados en 2023, superando los 13,000 millones. La acumulación de resultados positivos indica una rentabilidad sostenida y una reinversión de beneficios que fortalecen la posición patrimonial de la firma.
Capacidad total y balance general: La suma del pasivo total y el capital contable también refleja un crecimiento sustancial desde aproximadamente 1,8 mil millones en finales de 2018 hasta más de 15,8 mil millones en finales de 2023. Este aumento es resultado de la expansión en pasivos y recursos propios, consolidando un proceso de crecimiento acelerado durante los últimos años.
Pasivos por arrendamiento y obligaciones relacionadas: Se observa un incremento significativo en los pasivos por arrendamiento operativo y financiero en 2022, alcanzando valores de aproximadamente 640 a 925 millones. La existencia de pasivos por arrendamiento diferido y obligaciones de financiación relacionadas indica una estructura de pasivos diversificada, con un peso importante de estos conceptos en la adquisición de activos y financiamiento a largo plazo.

En general, la empresa ha experimentado una expansión notable en sus pasivos y recursos propios, acompañada de una mejora en la rentabilidad y en la acumulación de utilidades retenidas, reflejando una estrategia de crecimiento robusta y una gestión eficiente del financiamiento y los recursos patrimoniales. La estabilización y reducción de ciertos pasivos a corto plazo hacia finales del período pueden indicar esfuerzos por mejorar la liquidez y la estructura financiera para mantener la solidez y sustentabilidad de la operación.

Moderna Inc. (NASDAQ:MRNA)

Balance general: pasivo y capital contable Datos trimestrales

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