Balance general: pasivo y capital contable
Datos trimestrales
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
Aceptamos:
Eli Lilly & Co., balance consolidado: pasivos y patrimonio contable (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
Se observa un incremento sostenido y significativo en la estructura de pasivos y patrimonio neto a lo largo del periodo analizado, lo que indica una expansión considerable del balance general.
- Evolución de los Pasivos Corrientes
- El pasivo corriente muestra una tendencia alcista, pasando de 11.714 millones de US$ en marzo de 2021 a 36.634 millones de US$ en marzo de 2026. Este crecimiento está impulsado principalmente por el aumento en los reembolsos y descuentos en ventas, que se triplicaron aproximadamente, y por un incremento notable en los otros pasivos corrientes, especialmente a partir de marzo de 2024.
- Las cuentas a pagar presentan un crecimiento constante, elevándose de 1.640 millones de US$ al inicio del periodo hasta alcanzar los 5.029 millones de US$ al cierre, lo que sugiere un mayor volumen de operaciones con proveedores.
- Los empréstitos a corto plazo exhiben una alta volatilidad, con picos pronunciados en septiembre de 2023 y junio de 2024, alternados con periodos de reducciones drásticas.
- Análisis de los Pasivos No Corrientes
- La deuda a largo plazo ha experimentado un crecimiento sustancial, incrementándose de 16.200 millones de US$ en marzo de 2021 a 39.370 millones de US$ en marzo de 2026. Se identifica un salto significativo en este rubro a partir de marzo de 2023, lo que refleja una estrategia de financiamiento a largo plazo para sostener el crecimiento operativo.
- El total de pasivos no corrientes aumentó de 28.025 millones de US$ a 48.744 millones de US$ en el periodo evaluado, consolidando el incremento del apalancamiento financiero total.
- Desarrollo del Patrimonio Neto
- El patrimonio neto total muestra un crecimiento exponencial, ascendiendo de 7.099 millones de US$ en marzo de 2021 a 31.198 millones de US$ en marzo de 2026.
- Este incremento es impulsado fundamentalmente por las utilidades retenidas, que pasaron de 9.181 millones de US$ a 29.514 millones de US$, lo que evidencia una sólida capacidad de generación de beneficios y su reinversión en la entidad.
- El capital social, compuesto por acciones ordinarias y capital desembolsado adicional, se ha mantenido relativamente estable en comparación con el crecimiento de las utilidades retenidas.
- Consideraciones Generales del Balance
- La suma de pasivo total y patrimonio neto se ha más que duplicado, pasando de 46.838 millones de US$ en marzo de 2021 a 116.576 millones de US$ en diciembre de 2025, lo que denota un crecimiento acelerado de la escala financiera de la organización.
- Se observa que el crecimiento del pasivo total ha sido financiado tanto por la emisión de deuda a largo plazo como por la acumulación de utilidades propias, manteniendo una expansión coordinada entre el endeudamiento y el capital neto.