Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Datadog Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Balance: activo
- Estructura del balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2019
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2019
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Ratio de periodificación basado en el balance
Datadog Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | ||||||
| Menos: Valores negociables | ||||||
| Activos operativos | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Pasivo total | ||||||
| Menos: Bonos senior convertibles, netos, corrientes | ||||||
| Menos: Bonos senior convertibles, netos, no corrientes | ||||||
| Pasivos de explotación | ||||||
| Activos operativos netos1 | ||||||
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= – =
2 2025 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2025 – Activos operativos netos2024
= – =
3 2025 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos operativos netos y en los indicadores de devengo. Se observa una disminución inicial en los activos operativos netos, seguida de una recuperación posterior.
- Activos Operativos Netos
- Los activos operativos netos experimentaron una reducción considerable entre 2022 y 2024, pasando de 265.026 miles de dólares estadounidenses a 138.609 miles de dólares estadounidenses. No obstante, se aprecia una recuperación sustancial en 2025, alcanzando los 240.819 miles de dólares estadounidenses. Esta fluctuación sugiere posibles reestructuraciones de activos, inversiones estratégicas o cambios en las necesidades de capital de trabajo.
Las periodificaciones agregadas basadas en balances muestran una volatilidad considerable a lo largo del período analizado.
- Periodificaciones Agregadas Basadas en Balances
- En 2022, las periodificaciones ascendieron a 42.787 miles de dólares estadounidenses. Posteriormente, se registraron valores negativos en 2023 (-80.335 miles de dólares estadounidenses) y 2024 (-46.082 miles de dólares estadounidenses), indicando ajustes correctivos o reversiones de ingresos o gastos. En 2025, se observa un cambio significativo con un valor positivo de 102.210 miles de dólares estadounidenses, lo que podría reflejar un aumento en las ventas diferidas o una corrección de periodificaciones previas.
El ratio de devengo basado en el balance presenta una correlación con las periodificaciones agregadas, mostrando una evolución variable.
- Ratio de Devengo Basado en el Balance
- El ratio de devengo fue del 17,56% en 2022. Posteriormente, disminuyó a -35,73% en 2023 y -28,51% en 2024, lo que indica una mayor dependencia de las ganancias en efectivo en comparación con las ganancias contables durante esos años. En 2025, el ratio experimentó un aumento significativo hasta el 53,88%, sugiriendo un mayor reconocimiento de ingresos diferidos y una menor dependencia de las ganancias en efectivo. Este ratio, al ser negativo en dos de los años analizados, indica que la empresa está reconociendo más ingresos en efectivo que en base a los principios contables de devengo.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
Datadog Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | ||||||
| Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ||||||
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | ||||||
| Ratio financiero | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | ||||||
| Software y servicios | ||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una disminución en los activos operativos netos entre 2022 y 2024, pasando de 265.026 miles de dólares a 138.609 miles de dólares. No obstante, en 2025 se registra un aumento considerable, alcanzando los 240.819 miles de dólares. Esta fluctuación sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en la estrategia de inversión.
- Periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo
- Las periodificaciones agregadas muestran una evolución notable. Inicialmente negativas en 2022 (-83.897 miles de dólares), experimentan un cambio drástico a valores positivos en 2023 (119.979 miles de dólares), continuando con un crecimiento constante en 2024 (49.983 miles de dólares) y un aumento sustancial en 2025 (392.086 miles de dólares). Este incremento indica una mejora en la capacidad de generar flujos de efectivo a partir de las operaciones.
- Ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo
- El ratio de devengos presenta una volatilidad considerable. En 2022, se sitúa en -34.44%, reflejando una situación desfavorable en la conversión de ingresos en efectivo. En 2023, experimenta una mejora significativa, alcanzando el 53.36%. Posteriormente, disminuye a 30.92% en 2024, pero se dispara a 206.67% en 2025. Este comportamiento sugiere una creciente eficiencia en la gestión de ingresos y gastos, aunque la alta cifra en 2025 podría requerir un análisis más profundo para determinar su sostenibilidad.
En resumen, los datos indican una recuperación y crecimiento en la generación de flujos de efectivo, aunque acompañados de fluctuaciones en los activos operativos netos y una volatilidad significativa en el ratio de devengos. La tendencia general sugiere una mejora en el rendimiento financiero, particularmente en los últimos años del período analizado.