Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
Ratio de periodificación basado en el balance
CrowdStrike Holdings Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | |||||||
| Activos totales | 8,701,578) | 6,646,520) | 5,026,540) | 3,618,381) | 2,732,533) | 1,404,906) | |
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | 4,323,295) | 3,375,069) | 2,455,369) | 1,996,633) | 1,918,608) | 264,798) | |
| Menos: Inversiones a corto plazo | —) | 99,591) | 250,000) | —) | —) | 647,266) | |
| Activos operativos | 4,378,283) | 3,171,860) | 2,321,171) | 1,621,748) | 813,925) | 492,842) | |
| Pasivos de explotación | |||||||
| Pasivo total | 5,382,661) | 4,309,431) | 3,539,106) | 2,580,738) | 1,860,659) | 662,299) | |
| Menos: Deuda a largo plazo | 743,983) | 742,494) | 741,005) | 739,517) | 738,029) | —) | |
| Pasivos de explotación | 4,638,678) | 3,566,937) | 2,798,101) | 1,841,221) | 1,122,630) | 662,299) | |
| Activos operativos netos1 | (260,395) | (395,077) | (476,930) | (219,473) | (308,705) | (169,457) | |
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | 134,682) | 81,853) | (257,457) | 89,232) | (139,248) | —) | |
| Ratio financiero | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | — | — | — | — | — | — | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | — | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | — | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| Datadog Inc. | — | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | |||||||
| Software y servicios | 0.00% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 0.00% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 4,378,283 – 4,638,678 = -260,395
2 2025 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2025 – Activos operativos netos2024
= -260,395 – -395,077 = 134,682
3 2025 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 134,682 ÷ [(-260,395 + -395,077) ÷ 2] = —
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una fluctuación considerable en los activos operativos netos. Inicialmente, se registra un valor negativo de -308.705 unidades monetarias en 2021, seguido de una disminución a -219.473 en 2022. Posteriormente, se produce un aumento sustancial a -476.930 en 2023, para luego disminuir a -395.077 en 2024 y finalmente a -260.395 en 2025. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de los activos, aunque persistentemente negativa.
- Periodificaciones agregadas basadas en balances
- Las periodificaciones agregadas basadas en balances muestran una volatilidad marcada. En 2021, se registran -139.248 unidades monetarias, contrastando con un valor positivo de 89.232 en 2022. En 2023, se observa un retorno a valores negativos con -257.457, seguido de una recuperación a 81.853 en 2024 y un aumento significativo a 134.682 en 2025. Esta variación indica cambios importantes en el reconocimiento de ingresos y gastos a lo largo del tiempo.
- Ratio de devengo basado en el balance
- Los datos proporcionados no incluyen valores para el ratio de devengo basado en el balance en ninguno de los períodos analizados. Por lo tanto, no es posible realizar una evaluación de esta métrica.
En resumen, los datos indican una dinámica compleja en la gestión de activos y el reconocimiento de ingresos. La evolución de los activos operativos netos y las periodificaciones agregadas basadas en balances sugiere una adaptación continua a las condiciones del mercado y a las estrategias internas de la entidad. La ausencia de datos para el ratio de devengo limita la capacidad de realizar un análisis más completo de la calidad de los beneficios.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
CrowdStrike Holdings Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | 31 ene 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a CrowdStrike | (19,271) | 89,327) | (183,245) | (234,802) | (92,629) | (141,779) | |
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | 1,381,727) | 1,166,207) | 941,007) | 574,784) | 356,566) | 99,943) | |
| Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión | (536,588) | (340,650) | (556,658) | (564,516) | 495,427) | (629,631) | |
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | (864,410) | (736,230) | (567,594) | (245,070) | (944,622) | 387,909) | |
| Ratio financiero | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | — | — | — | — | — | — | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Accenture PLC | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | — | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | — | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| Datadog Inc. | — | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | — | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | |||||||
| Software y servicios | 0.00% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 0.00% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-01-31).
1 2025 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -864,410 ÷ [(-260,395 + -395,077) ÷ 2] = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una fluctuación considerable en los activos operativos netos. Inicialmente, se registra un valor negativo de -308.705 miles de dólares en 2021. Posteriormente, se aprecia una disminución a -219.473 miles de dólares en 2022, seguida de un aumento sustancial a -476.930 miles de dólares en 2023. En 2024, se produce una reducción a -395.077 miles de dólares, y finalmente, en 2025, se observa una nueva disminución a -260.395 miles de dólares. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de los activos, con periodos de expansión y contracción.
- Periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo
- Las periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo muestran una tendencia general al incremento en valor absoluto. En 2021, se registran -944.622 miles de dólares. En 2022, disminuyen a -245.070 miles de dólares, pero luego experimentan un aumento significativo a -567.594 miles de dólares en 2023. Esta tendencia continúa en 2024, alcanzando -736.230 miles de dólares, y se intensifica en 2025, llegando a -864.410 miles de dólares. Este comportamiento podría indicar cambios en la gestión del capital de trabajo o en la forma en que se reconocen los ingresos y gastos.
- Ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo
- No se proporcionan datos para el ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo en ninguno de los períodos analizados. Por lo tanto, no es posible realizar una evaluación de este indicador.
En resumen, los datos sugieren una dinámica compleja en la gestión de activos y flujos de efectivo. La evolución de los activos operativos netos indica una posible reestructuración o ajuste estratégico, mientras que el aumento constante de las periodificaciones agregadas podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.