Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
Ratio de periodificación basado en el balance
CrowdStrike Holdings Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 31 ene 2026 | 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | |||||||
| Activos totales | 11,086,684) | 8,701,578) | 6,646,520) | 5,026,540) | 3,618,381) | 2,732,533) | |
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | 5,230,125) | 4,323,295) | 3,375,069) | 2,455,369) | 1,996,633) | 1,918,608) | |
| Menos: Inversiones a corto plazo | —) | —) | 99,591) | 250,000) | —) | —) | |
| Activos operativos | 5,856,559) | 4,378,283) | 3,171,860) | 2,321,171) | 1,621,748) | 813,925) | |
| Pasivos de explotación | |||||||
| Pasivo total | 6,614,079) | 5,382,661) | 4,309,431) | 3,539,106) | 2,580,738) | 1,860,659) | |
| Menos: Deuda a largo plazo | 745,471) | 743,983) | 742,494) | 741,005) | 739,517) | 738,029) | |
| Pasivos de explotación | 5,868,608) | 4,638,678) | 3,566,937) | 2,798,101) | 1,841,221) | 1,122,630) | |
| Activos operativos netos1 | (12,049) | (260,395) | (395,077) | (476,930) | (219,473) | (308,705) | |
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | 248,346) | 134,682) | 81,853) | (257,457) | 89,232) | —) | |
| Ratio financiero | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | — | — | — | — | — | — | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | |
| Adobe Inc. | — | -5.28% | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | |
| AppLovin Corp. | — | -20.02% | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 9.47% | 39.84% | 11.17% | 26.65% | — | |
| Datadog Inc. | — | 53.88% | -28.51% | -35.73% | 17.56% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 16.28% | 2.79% | 2.42% | 1.55% | — | |
| Intuit Inc. | — | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | |
| Microsoft Corp. | — | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | |
| Oracle Corp. | — | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 509.21% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | |
| Salesforce Inc. | 13.74% | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 41.98% | 22.91% | 61.79% | 12.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 154.48% | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | |
| Workday Inc. | 28.83% | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | — | |
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | |||||||
| Software y servicios | 0.00% | 21.94% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | — | |
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 0.00% | 14.51% | 21.35% | 8.92% | 18.19% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 5,856,559 – 5,868,608 = -12,049
2 2026 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2026 – Activos operativos netos2025
= -12,049 – -260,395 = 248,346
3 2026 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 248,346 ÷ [(-12,049 + -260,395) ÷ 2] = —
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una disminución considerable en los activos operativos netos entre 2022 y 2023, pasando de -219.473 miles de dólares estadounidenses a -476.930 miles de dólares estadounidenses. Posteriormente, se aprecia una reducción en la magnitud de la cifra negativa, alcanzando -395.077 miles de dólares estadounidenses en 2024 y -260.395 miles de dólares estadounidenses en 2025. Esta tendencia continúa en 2026, con un valor de -12.049 miles de dólares estadounidenses, indicando una mejora sustancial en la posición de los activos operativos netos.
- Periodificaciones agregadas basadas en balances
- Las periodificaciones agregadas basadas en balances muestran una volatilidad considerable. En 2022, se registran 89.232 miles de dólares estadounidenses. En 2023, se produce un cambio drástico hacia valores negativos, con -257.457 miles de dólares estadounidenses. En 2024, se observa una recuperación parcial, con 81.853 miles de dólares estadounidenses, seguida de un aumento significativo en 2025, alcanzando 134.682 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia alcista se mantiene en 2026, con un valor de 248.346 miles de dólares estadounidenses.
- Ratio de devengo basado en el balance
- No se proporcionan datos para el ratio de devengo basado en el balance en ninguno de los períodos analizados. Por lo tanto, no es posible realizar una evaluación de esta métrica.
En resumen, los datos sugieren una mejora progresiva en la posición de los activos operativos netos, mientras que las periodificaciones agregadas basadas en balances experimentan fluctuaciones significativas, culminando en un aumento considerable en los últimos dos años del período analizado. La ausencia de datos para el ratio de devengo limita la capacidad de realizar un análisis más completo.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
CrowdStrike Holdings Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 31 ene 2026 | 31 ene 2025 | 31 ene 2024 | 31 ene 2023 | 31 ene 2022 | 31 ene 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a CrowdStrike | (162,502) | (19,271) | 89,327) | (183,245) | (234,802) | (92,629) | |
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | 1,612,349) | 1,381,727) | 1,166,207) | 941,007) | 574,784) | 356,566) | |
| Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión | (764,479) | (536,588) | (340,650) | (556,658) | (564,516) | 495,427) | |
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | (1,010,372) | (864,410) | (736,230) | (567,594) | (245,070) | (944,622) | |
| Ratio financiero | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | — | — | — | — | — | — | |
| Referencia | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Accenture PLC | — | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | |
| Adobe Inc. | — | -14.85% | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | |
| AppLovin Corp. | — | -27.29% | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -3.48% | 17.36% | 3.78% | 15.03% | — | |
| Datadog Inc. | — | 206.67% | 30.92% | 53.36% | -34.44% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 10.47% | -3.73% | 0.99% | -7.22% | — | |
| Intuit Inc. | — | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | |
| Microsoft Corp. | — | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | |
| Oracle Corp. | — | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 2,593.23% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | |
| Salesforce Inc. | 1.74% | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | — | |
| ServiceNow Inc. | — | -29.72% | -7.12% | 15.44% | 8.80% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 71.60% | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | |
| Workday Inc. | -55.17% | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | — | |
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | |||||||
| Software y servicios | 0.00% | 10.41% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | — | |
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | 0.00% | 6.09% | 6.25% | 1.40% | 2.99% | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
1 2026 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × -1,010,372 ÷ [(-12,049 + -260,395) ÷ 2] = —
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos operativos netos
- Se observa una disminución considerable en los activos operativos netos entre 2022 y 2023, pasando de -219.473 miles de dólares estadounidenses a -476.930 miles de dólares estadounidenses. Posteriormente, se aprecia una reducción en la magnitud de la disminución entre 2023 y 2024, con un valor de -395.077 miles de dólares estadounidenses. Esta tendencia a la disminución continúa, aunque a un ritmo más lento, en los años 2025 (-260.395 miles de dólares estadounidenses) y 2026 (-12.049 miles de dólares estadounidenses), acercándose a un valor cercano a cero en el último año del período.
- Periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo
- Las periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo muestran un incremento constante y significativo a lo largo de todo el período. Comienzan en -245.070 miles de dólares estadounidenses en 2022 y aumentan a -567.594 miles de dólares estadounidenses en 2023. Este crecimiento continúa en los años siguientes, alcanzando -736.230 miles de dólares estadounidenses en 2024, -864.410 miles de dólares estadounidenses en 2025 y -1.010.372 miles de dólares estadounidenses en 2026. La magnitud del incremento se mantiene relativamente constante a lo largo de los años.
- Ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo
- No se proporcionan datos para el ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo en ninguno de los años analizados. Por lo tanto, no es posible realizar un análisis de esta métrica.
En resumen, los datos indican una reducción progresiva en los activos operativos netos, acompañada de un aumento constante en las periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo. La ausencia de datos para el ratio de devengos limita el análisis completo de la calidad de los beneficios.