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ServiceNow Inc. (NYSE:NOW)

Calidad de los informes financieros: Acumulaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de acumulación. Se ha comprobado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, 1) los ingresos con un componente de devengo más alto son menos persistentes que los ingresos con un componente de devengo más pequeño, todo lo demás es igual; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debe recibir una ponderación más alta evaluando el desempeño de la empresa.


Ratio de devengo basado en el balance

ServiceNow Inc., cálculo del balance de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Activos operativos
Activos totales 10,798  8,715  6,022  3,879  3,398 
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 1,728  1,677  776  566  726 
Menos: Inversiones a corto plazo 1,576  1,415  915  932  1,053 
Activos operativos 7,494  5,623  4,331  2,381  1,619 
Pasivos operativos
Pasivos totales 7,103  5,881  3,894  2,768  2,814 
Menos: Deuda corriente, neta 92  —  —  —  543 
Menos: Deuda a largo plazo, menos porción actual 1,484  1,640  695  662  630 
Pasivos operativos 5,527  4,240  3,200  2,106  1,640 
 
Activos operativos netos1 1,967  1,383  1,132  275  (22)
Acumulaciones agregadas basadas en balances2 584  251  857  297  — 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el balance3 34.89% 19.95% 121.81% 234.32%
Referencia
Ratio de devengo basado en el balanceCompetidores4
Accenture PLC 27.93% 3.73% 42.14% 1.41% 51.55%
Adobe Inc. 14.14% 8.20% 2.25% 77.63% -0.97%
International Business Machines Corp. -7.39% -9.64% 38.84% -2.32%
Intuit Inc. 139.73% -1.39% 29.27% 1.03%
Mastercard Inc. 53.84% 25.41% 91.82% 13.74%
Microsoft Corp. 40.52% 14.41% 46.31% 4.67%
Oracle Corp. 5.62% 1.35% 2.79% -15.16%
PayPal Holdings Inc.
Salesforce Inc. 10.87% 65.87% 71.99% -11.13%
Visa Inc. -1.58% 2.71% 1.03% 1.56% -6.20%
Ratio de devengo basado en el balancesector
Software y servicios 17.73% 5.58% 29.73% -2.94%
Ratio de devengo basado en el balanceindustria
Tecnología de la información 20.96% 1.80% 6.18% -3.17%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos operativos
= 7,4945,527 = 1,967

2 2021 cálculo
Acumulaciones agregadas basadas en balances = Activos operativos netos2021 – Activos operativos netos2020
= 1,9671,383 = 584

3 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el balance = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en balances ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × 584 ÷ [(1,967 + 1,383) ÷ 2] = 34.89%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el balance La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el balance por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el balance, ServiceNow Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

ServiceNow Inc., cálculo del estado de flujo de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Ingresos netos (pérdidas) 230  119  627  (27) (149)
Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 2,191  1,787  1,236  811  643 
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (1,607) (1,507) (724) (347) (884)
Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo (354) (161) 115  (490) 92 
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 -21.14% -12.82% 16.38% -387.26%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
Accenture PLC 11.80% -13.65% -1.28% -12.70% 15.84%
Adobe Inc. 9.21% -0.48% -9.78% 43.94% -17.08%
International Business Machines Corp. -1.64% -13.41% 34.45% -3.14%
Intuit Inc. 58.72% -34.22% -15.95% -34.47%
Mastercard Inc. 52.06% 19.04% 47.01% 8.38%
Microsoft Corp. 17.68% -8.19% 7.37% -73.75%
Oracle Corp. 25.81% -31.35% -74.80% -13.86%
PayPal Holdings Inc.
Salesforce Inc. 10.57% -5.62% 28.07% -8.23%
Visa Inc. -7.43% -2.71% -0.31% 1.88% -8.84%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Software y servicios 13.18% -6.41% 0.66% -18.08%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Tecnología de la información 10.90% -5.56% -9.80% -16.99%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 2021 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Acumulaciones agregadas basadas en el estado de flujo de efectivo ÷ Activos operativos netos promedio
= 100 × -354 ÷ [(1,967 + 1,383) ÷ 2] = -21.14%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo La relación se encuentra dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando la relación de devengo basada en el estado de flujo de efectivo, ServiceNow Inc. deterioró la calidad de las ganancias de 2020 a 2021.