Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
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Ratio de periodificación basado en el balance
Synopsys Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 31 oct 2025 | 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||||
| Menos: Inversiones a corto plazo | |||||||
| Activos operativos | |||||||
| Pasivos de explotación | |||||||
| Pasivo total | |||||||
| Menos: Deuda a corto plazo | |||||||
| Menos: Deuda a largo plazo | |||||||
| Pasivos de explotación | |||||||
| Activos operativos netos1 | |||||||
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | |||||||
| Ratio financiero | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | |||||||
| Software y servicios | |||||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
1 2025 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= – =
2 2025 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2025 – Activos operativos netos2024
= – =
3 2025 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado. Se observa una evolución notable en los activos operativos netos, con un crecimiento constante hasta el año 2024, seguido de una disminución considerable en 2025.
- Activos Operativos Netos
- Los activos operativos netos experimentaron un incremento progresivo desde 3.818.240 unidades monetarias en 2021 hasta alcanzar 4.988.406 unidades monetarias en 2024. No obstante, en 2025 se produjo una reducción drástica, situándose en 38.850.571 unidades monetarias. Este descenso requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes.
Las periodificaciones agregadas basadas en balances muestran un aumento considerable a lo largo del período, con un crecimiento exponencial particularmente pronunciado en 2025.
- Periodificaciones Agregadas basadas en Balances
- Las periodificaciones agregadas basadas en balances pasaron de 13.619 unidades monetarias en 2021 a 33.862.165 unidades monetarias en 2025. Este incremento sustancial sugiere cambios significativos en la gestión de ingresos y gastos diferidos, o en la valoración de activos y pasivos.
El ratio de devengo basado en el balance presenta una volatilidad considerable, con un aumento significativo en 2023 y 2025.
- Ratio de Devengo basado en el Balance
- El ratio de devengo basado en el balance se mantuvo relativamente bajo en 2021 y 2022 (0,36% y 5,01% respectivamente). En 2023, experimentó un aumento notable hasta el 13,85%, para luego disminuir a 7,85% en 2024. Sin embargo, en 2025, este ratio se disparó hasta el 154,48%. Este comportamiento sugiere una creciente dependencia de las periodificaciones en relación con los ingresos y gastos en efectivo, especialmente en el último año analizado. Un valor tan elevado podría indicar una posible manipulación contable o una estrategia agresiva de reconocimiento de ingresos.
En resumen, los datos indican una fase de crecimiento hasta 2024, seguida de cambios significativos y potencialmente preocupantes en 2025, especialmente en lo que respecta a las periodificaciones y el ratio de devengo. Se recomienda un análisis más exhaustivo para comprender las razones detrás de estas fluctuaciones y evaluar su impacto en la salud financiera general.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
Synopsys Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 31 oct 2025 | 31 oct 2024 | 31 oct 2023 | 31 oct 2022 | 31 oct 2021 | 31 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultado neto atribuido a Synopsys | |||||||
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | |||||||
| Menos: Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión | |||||||
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | |||||||
| Ratio financiero | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| AppLovin Corp. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | |||||||
| Software y servicios | |||||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
1 2025 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos operativos netos y en las periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo. Se observa un crecimiento constante en los activos operativos netos durante el período 2021-2024, seguido de un incremento sustancial en 2025.
- Activos Operativos Netos
- Los activos operativos netos experimentaron un aumento gradual desde 3.818.240 miles de dólares en 2021 hasta 4.988.406 miles de dólares en 2024. En 2025, se produjo un incremento considerable, alcanzando los 38.850.571 miles de dólares. Este último aumento sugiere una expansión significativa de las operaciones o una revaluación importante de los activos.
En cuanto a las periodificaciones agregadas basadas en el estado de flujos de efectivo, se aprecia una volatilidad considerable. Inicialmente, los valores fueron negativos en 2021 y 2022, indicando que los ingresos reportados excedieron los flujos de efectivo recibidos. En 2023, se observa un cambio a positivo, aunque modesto. Sin embargo, en 2024, la cifra vuelve a ser negativa y considerablemente mayor en magnitud que en los años anteriores. Finalmente, en 2025, se registra un valor positivo muy elevado.
- Periodificaciones Agregadas basadas en el Estado de Flujos de Efectivo
- Las periodificaciones agregadas fluctuaron desde -186.076 miles de dólares en 2021 a -181.683 miles de dólares en 2022. En 2023, se registraron 8.715 miles de dólares, seguidos de -366.662 miles de dólares en 2024 y un aumento drástico a 15.694.881 miles de dólares en 2025. Esta variabilidad sugiere cambios importantes en la relación entre los ingresos reconocidos y los flujos de efectivo reales.
El ratio de devengos basado en el estado de flujos de efectivo muestra una correlación con las periodificaciones agregadas. Inicialmente, el ratio fue negativo y relativamente estable, alrededor de -4.88% en 2021 y -4.64% en 2022. En 2023, se acerca a cero (0.2%), reflejando una mejor alineación entre ingresos y flujos de efectivo. En 2024, el ratio vuelve a ser negativo (-7.64%), y en 2025 experimenta un aumento significativo a 71.6%, lo que indica una fuerte relación positiva entre los ingresos reconocidos y los flujos de efectivo.
- Ratio de Devengos basado en el Estado de Flujos de Efectivo
- El ratio de devengos varió de -4.88% en 2021 a -4.64% en 2022, 0.2% en 2023, -7.64% en 2024 y 71.6% en 2025. Este cambio sustancial en 2025, en concordancia con las periodificaciones agregadas, sugiere una mejora significativa en la calidad de los ingresos o un cambio en las políticas contables.