Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas
Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.
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Ratio de periodificación basado en el balance
AppLovin Corp., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Activos operativos | |||||
| Activos totales | |||||
| Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo | |||||
| Menos: Equivalentes de efectivo restringidos | |||||
| Activos operativos | |||||
| Pasivos de explotación | |||||
| Pasivo total | |||||
| Menos: Pasivos por arrendamientos financieros, corrientes | |||||
| Menos: Deuda a corto plazo | |||||
| Menos: Deuda a largo plazo | |||||
| Menos: Pasivos por arrendamiento financiero, no corrientes | |||||
| Pasivos de explotación | |||||
| Activos operativos netos1 | |||||
| Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 | |||||
| Ratio financiero | |||||
| Ratio de periodificación basado en el balance3 | |||||
| Referencia | |||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Ratio de periodificación basado en el balancesector | |||||
| Software y servicios | |||||
| Ratio de periodificación basado en el balanceindustria | |||||
| Tecnología de la información | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2024 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= – =
2 2024 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2024 – Activos operativos netos2023
= – =
3 2024 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los activos operativos netos y en los indicadores de devengo. Se observa una ligera disminución en los activos operativos netos a lo largo del período analizado.
- Activos Operativos Netos
- Los activos operativos netos experimentaron una reducción gradual, pasando de 4.100.955 unidades monetarias en el año 2022 a 4.038.940 en 2023 y a 4.013.619 en 2024. Esta disminución, aunque modesta, sugiere una posible optimización de activos o una reducción en la inversión en activos operativos.
En cuanto a las periodificaciones agregadas basadas en balances, se aprecia una evolución notable. Inicialmente, el valor era positivo y considerable, pero se tornó negativo en los años siguientes.
- Periodificaciones Agregadas Basadas en Balances
- El valor de las periodificaciones agregadas basadas en balances disminuyó drásticamente de 1.259.440 unidades monetarias en 2022 a -62.015 en 2023, y posteriormente a -25.321 en 2024. Este cambio indica una reversión en el reconocimiento de ingresos o un aumento en el reconocimiento de gastos que no se han materializado en efectivo.
El ratio de devengo basado en el balance refleja la relación entre las periodificaciones y los activos operativos netos. Este ratio experimentó una variación sustancial.
- Ratio de Devengo Basado en el Balance
- El ratio de devengo basado en el balance se redujo significativamente de 36,28% en 2022 a -1,52% en 2023 y a -0,63% en 2024. Esta disminución, impulsada por la evolución de las periodificaciones, sugiere una menor calidad de las ganancias o una menor capacidad para convertir las ganancias contables en flujo de efectivo. Los valores negativos indican que los ajustes por devengo están reduciendo los activos operativos netos.
En resumen, los datos sugieren una tendencia a la baja en los activos operativos netos, acompañada de una reversión en las periodificaciones y una disminución en el ratio de devengo. Estos cambios podrían indicar una transformación en la estrategia contable o una alteración en la dinámica de ingresos y gastos.
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo
AppLovin Corp., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados
US$ en miles
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a AppLovin | |||||
| Menos: Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas | |||||
| Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | |||||
| Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo | |||||
| Ratio financiero | |||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 | |||||
| Referencia | |||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2 | |||||
| Accenture PLC | |||||
| Adobe Inc. | |||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
| Datadog Inc. | |||||
| International Business Machines Corp. | |||||
| Intuit Inc. | |||||
| Microsoft Corp. | |||||
| Oracle Corp. | |||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||
| Salesforce Inc. | |||||
| ServiceNow Inc. | |||||
| Synopsys Inc. | |||||
| Workday Inc. | |||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector | |||||
| Software y servicios | |||||
| Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria | |||||
| Tecnología de la información | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.