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Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF (EV/FCFF) 

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Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)

Lam Research Corp., FCFFcálculo

US$ en miles

Microsoft Excel LibreOffice Calc
12 meses finalizados 27 jun. 2021 28 jun. 2020 30 jun. 2019 24 jun. 2018 25 jun. 2017 26 jun. 2016
Ingresos netos 3,908,458  2,251,753  2,191,430  2,380,681  1,697,763  914,049 
Cargos netos no monetarios 358,446  446,573  493,059  592,259  642,351  488,457 
Cambios en las cuentas de activos y pasivos operativos (678,741) (571,875) 491,524  (317,193) (310,832) (52,229)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 3,588,163  2,126,451  3,176,013  2,655,747  2,029,282  1,350,277 
Pagos en efectivo por intereses, netos de impuestos1 182,356  150,317  70,917  60,541  98,038  55,987 
Gastos de capital y activos intangibles (349,096) (203,239) (303,491) (273,469) (157,419) (175,330)
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 3,421,423  2,073,529  2,943,439  2,442,819  1,969,901  1,230,934 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-27), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-28), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-24), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-25), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-26).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de efectivo libre a la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Lam Research Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Lam Research Corp. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.

Intereses pagados, netos de impuestos

Lam Research Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en miles

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12 meses finalizados 27 jun. 2021 28 jun. 2020 30 jun. 2019 24 jun. 2018 25 jun. 2017 26 jun. 2016
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 10.58% 12.55% 7.82% 28.27% 6.29% 4.80%
Intereses pagados, netos de impuestos
Pagos en efectivo por intereses, antes de impuestos 203,932  171,889  76,933  84,401  104,619  58,810 
Menos: Pagos en efectivo por intereses, impuestos2 21,576  21,572  6,016  23,860  6,581  2,823 
Pagos en efectivo por intereses, netos de impuestos 182,356  150,317  70,917  60,541  98,038  55,987 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-27), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-28), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-24), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-25), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-26).

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2 2021 cálculo
Pagos en efectivo por intereses, impuestos = Pagos en efectivo por intereses × EITR
= 203,932 × 10.58% = 21,576


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFFactual

Lam Research Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

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Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Valor empresarial (EV) 73,048,131 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 3,421,423 
Ratio de valoración
EV/FCFF 21.35
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Advanced Micro Devices Inc. 50.73
Analog Devices Inc. 37.46
Applied Materials Inc. 19.51
Broadcom Inc. 16.85
Intel Corp. 12.79
Micron Technology Inc. 35.26
NVIDIA Corp. 56.14
NXP Semiconductors N.V. 25.34
ON Semiconductor Corp. 22.87
Qualcomm Inc. 19.07
Texas Instruments Inc. 25.88
EV/FCFFsector
Semiconductores y equipos semiconductores 26.99
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 28.24

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-27).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si ev / FCFF de la empresa es más bajo que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si ev / FCFF de la empresa es más alto que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFFhistórico

Lam Research Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

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27 jun. 2021 28 jun. 2020 30 jun. 2019 24 jun. 2018 25 jun. 2017 26 jun. 2016
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Valor empresarial (EV)1 81,462,309  53,647,314  28,942,339  25,309,804  22,679,116  11,962,196 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)2 3,421,423  2,073,529  2,943,439  2,442,819  1,969,901  1,230,934 
Ratio de valoración
EV/FCFF3 23.81 25.87 9.83 10.36 11.51 9.72
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 43.41 126.98 169.58 770.71
Analog Devices Inc. 38.62 27.12 21.68 16.04 36.93 16.91
Applied Materials Inc. 26.22 22.52 18.91 9.96 15.58 15.02
Broadcom Inc. 19.47 16.52 14.91 12.67 18.68 28.10
Intel Corp. 16.94 11.08 17.39 15.50 20.45
Micron Technology Inc. 38.75 2,354.03 14.33 5.37 17.38
NVIDIA Corp. 69.47 41.65 27.83 47.75 37.51
NXP Semiconductors N.V. 26.18 26.22 20.75 8.66 21.32
ON Semiconductor Corp. 19.86 33.03 46.88 12.66 15.41
Qualcomm Inc. 17.47 30.89 14.91 22.53 14.89 12.58
Texas Instruments Inc. 24.23 27.67 20.75 16.49 21.57
EV/FCFFsector
Semiconductores y equipos semiconductores 26.24 22.33 18.29 15.05 20.15
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 28.12 26.14 21.26 17.95 18.37

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-06-27), 10-K (fecha de reporte: 2020-06-28), 10-K (fecha de reporte: 2019-06-30), 10-K (fecha de reporte: 2018-06-24), 10-K (fecha de reporte: 2017-06-25), 10-K (fecha de reporte: 2016-06-26).

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3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 81,462,309 ÷ 3,421,423 = 23.81

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es el indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Lam Research Corp. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021.