Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Lam Research Corp., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
- Resumen de tendencias en el flujo de efectivo y la generación de caja
-
Entre el período comprendido desde el 28 de junio de 2020 hasta el 29 de junio de 2025, se observa una tendencia general de crecimiento en los principales indicadores de efectivo relacionado con las actividades operativas y el flujo de caja libre para la empresa.
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una significativa recuperación después de una caída en el período 2022, alcanzando su punto máximo en junio de 2025 con un valor de aproximadamente US$6,17 mil millones. Este incremento indica una mejora sostenida en la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones. La tendencia es particularmente notable en el período 2023, donde se experimenta una notable expansión respecto a años anteriores.
Por otro lado, el flujo de caja libre para la empresa (FCFF) también evidencia una tendencia similar de crecimiento a lo largo de los períodos analizados. Desde aproximadamente US$2,07 mil millones en junio de 2020, alcanza un pico de más de US$5,56 mil millones en junio de 2025. La evolución de este indicador refleja no solo la mejora en la generación de efectivo operativa, sino también una gestión eficiente de las inversiones y gastos de capital, permitiendo un aumento en la liquidez disponible para la empresa y sus accionistas.
En conjunto, estos datos sugieren una mejora estructural en la rentabilidad y en la gestión de recursos de la compañía durante el período analizado, mostrando una tendencia favorable en la generación de efectivo, lo cual puede interpretarse como un signo de salud financiera y potencial crecimiento sostenido en el futuro.
Intereses pagados, netos de impuestos
Lam Research Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
2 2025 cálculo
Pagos en efectivo por intereses, impuestos = Pagos en efectivo por intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- La tasa efectiva del impuesto sobre la renta ha mostrado una tendencia general a la baja desde 2020 hasta 2023, pasando de un 12.55% a un 11.71%. En 2024, se observa un ligero incremento al 12.21%, pero en 2025 vuelve a disminuir a 10.07%. Este patrón sugiere una cierta fluctuación en la provisión fiscal efectiva, con una tendencia global hacia una tasa menor en los últimos años, posiblemente reflejando cambios en la estructura fiscal, beneficios impositivos o variaciones en las ganancias sujetas a diferentes tasas impositivas.
- Pagos en efectivo por intereses, netos de impuestos
- Los pagos en efectivo por intereses muestran estabilidad en términos absolutos, con valores que oscilan alrededor de los 150 millones de dólares en miles en el período de análisis. Se observa un aumento de 150,317 en 2020 a 182,356 en 2021, seguido por una disminución en 2022 a 155,658. En los años siguientes, los valores se mantienen relativamente constantes, con ligeras variaciones, terminando en 154,999 en 2025. La estabilidad en estos pagos puede indicar una política financiera conservadora en la gestión de intereses o una estructura de deuda relativamente estable durante el período.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Lam Research Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Lam Research Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 jun 2025 | 30 jun 2024 | 25 jun 2023 | 26 jun 2022 | 27 jun 2021 | 28 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- Se observa una tendencia general al incremento en el valor de la empresa, aumentando de manera significativa desde aproximadamente 55.4 mil millones de dólares en junio de 2020 hasta más de 127.2 mil millones en junio de 2025. A lo largo de los periodos analizados, se evidencian incrementos sustanciales, particularmente entre junio de 2021 y junio de 2024, lo que puede reflejar un crecimiento en la valoración de mercado o en las expectativas futuras de la compañía. Sin embargo, hay una reducción en 2022 respecto a 2021, lo que sugiere posibles cambios en las valoraciones o en la percepción de los inversionistas, pero posteriormente se recupera y continúa en ascenso.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre presenta una tendencia al alza a lo largo del período, pasando de 2.07 mil millones de dólares en junio de 2020 a aproximadamente 5.56 mil millones en junio de 2025. Aunque en 2022 se registra una disminución respecto a 2021, el FCFF experimenta una recuperación sustancial en los años siguientes, alcanzando niveles históricos en 2024 y 2025. Esto indica una mejora en la generación de efectivo operativo, lo cual podría ser consecuencia de una mayor eficiencia operacional o de un incremento en ventas y márgenes de beneficio.
- Relación EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una tendencia decreciente desde 26.78 en junio de 2020 hasta 17.99 en junio de 2023, señalando una reducción en la valuación relativa en comparación con el flujo de caja libre en ese período. En 2024, el ratio aumenta a 24.56, y en 2025 disminuye ligeramente a 22.85, lo que puede indicar una mayor valoración del mercado respecto a la generación de efectivo o cambios en las expectativas de crecimiento futuro. La disminución previa del ratio puede interpretarse como una mejora en la eficiencia de generación de valor, aunque los valores en los últimos años sugieren un ajuste en las percepciones de inversión o riesgos asociados.