Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
KLA Corp., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Descripción general de las tendencias financieras
-
Se observa una tendencia general de crecimiento en las métricas de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas y en el flujo de caja libre para la empresa a lo largo del período analizado. En particular, el efectivo neto generado por las operaciones muestra un aumento constante desde 1,778,850 miles de dólares en junio de 2020 hasta un peak de 3,369,805 miles en junio de 2023, seguido de una ligera caída en 2024, aunque mantiene niveles superiores a los del inicio del período. Por su parte, el flujo de caja libre presenta un patrón similar, con un incremento sostenido desde 1,767,072 miles en 2020 hasta un máximo de 3,528,430 miles en 2023, antes de experimentar una disminución en 2024, pero aún representando un valor significativamente superior respecto a 2020.
Estas cifras indican una mejora constante en la generación de efectivo a partir de las operaciones, así como en la capacidad de la empresa para generar flujo de caja tras inversiones, evidenciando una tendencia positiva en la salud financiera y la eficiencia operativa en el período considerado.
Intereses pagados, netos de impuestos
KLA Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
2 2025 cálculo
Intereses pagados, netos de intereses capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
-
El indicador muestra fluctuaciones a lo largo del período analizado. En 2020, el porcentaje fue del 7.7%, aumentando significativamente en 2021 hasta el 12%. Posteriormente, en 2022, se observa una disminución a un 4.8%, seguida de un incremento en 2023 a 10.6%. La tendencia continúa al alza en 2024 con un 13.4%, y en 2025 se mantiene relativamente estable en 12.5%.
Estos cambios en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta podrían reflejar variaciones en las tasas impositivas aplicadas, cambios en la estructura fiscal de la empresa o en las estrategias de planificación fiscal, además de posibles fluctuaciones en los beneficios gravados en diferentes años.
- Intereses pagados, netos de intereses capitalizados, netos de impuestos
-
Los intereses pagados en términos absolutos muestran una tendencia de incremento continuo a lo largo del período, partiendo de 140,9 millones de dólares en 2020 y alcanzando 256,2 millones de dólares en 2025. Este crecimiento refleja un aumento sostenido en las obligaciones por intereses, posiblemente asociado a una mayor financiación o incremento en la deuda de la empresa.
El crecimiento adicional en los intereses pagados sugiere que, pese a la posible existencia de estrategias de capitalización y optimización fiscal, la carga financiera derivada de los intereses sigue siendo significativa y en aumento en los años recientes, lo cual podría influir en la liquidez y en la rentabilidad neta de la organización.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
KLA Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
KLA Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 30 jun 2025 | 30 jun 2024 | 30 jun 2023 | 30 jun 2022 | 30 jun 2021 | 30 jun 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Se evidencia una trayectoria de crecimiento sostenido en la valoración global de la entidad durante el periodo comprendido entre junio de 2020 y junio de 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se registra un incremento continuo y acelerado, partiendo de 33.047 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar los 122.107 millones de dólares en 2025, lo que representa una expansión considerable de su valor de mercado.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- La generación de caja muestra una tendencia general al alza, ascendiendo de 1.767 millones de dólares en 2020 a 3.997 millones de dólares en 2025. No obstante, se identifica una contracción puntual en junio de 2024, donde el valor descendió a 3.270 millones de dólares antes de recuperar su senda ascendente en el periodo final.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio de valoración presenta una evolución volátil con una tendencia final creciente. Tras un incremento inicial en 2021 y una posterior estabilización entre 2022 y 2023, el indicador se elevó sustancialmente en los últimos dos ejercicios, situándose en 30,54 para junio de 2025.
El análisis de los datos sugiere que el crecimiento del valor de la empresa ha superado la tasa de crecimiento de su flujo de caja libre, lo que ha resultado en una expansión de los múltiplos de valoración hacia el cierre del periodo estudiado.