Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Analog Devices Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Estado de resultado integral
- Estado de flujos de efectivo
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Analog Devices Inc., FCFFcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa un incremento constante en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas durante el período 2020-2023, con un valor que pasa de 2.008.487 unidades monetarias a 4.817.634 unidades monetarias. No obstante, en 2024 se aprecia una disminución a 3.852.529 unidades monetarias, seguida de una recuperación en 2025 hasta alcanzar 4.812.202 unidades monetarias.
En cuanto al flujo de caja libre para la empresa, se identifica una trayectoria similar. El valor aumenta de 2.015.769 unidades monetarias en 2020 a 3.929.507 unidades monetarias en 2022. Posteriormente, se registra una ligera reducción en 2023 a 3.745.804 unidades monetarias, una disminución más pronunciada en 2024 a 3.368.829 unidades monetarias, y finalmente un incremento considerable en 2025 hasta 4.551.255 unidades monetarias.
- Tendencias Generales
- Existe una correlación positiva entre el efectivo neto de las operaciones y el flujo de caja libre. Ambos indicadores muestran un crecimiento general durante el período analizado, aunque con fluctuaciones anuales.
- Variaciones Significativas
- El año 2024 se caracteriza por una disminución en ambos indicadores, lo que podría sugerir un impacto negativo en la eficiencia operativa o en las inversiones realizadas durante ese período. La recuperación observada en 2025 indica una posible corrección de estas circunstancias.
- Implicaciones
- La capacidad de generar un flujo de caja libre robusto es fundamental para la sostenibilidad financiera y la capacidad de la entidad para invertir en crecimiento, realizar adquisiciones o devolver capital a los accionistas.
En resumen, los datos sugieren una empresa con una sólida capacidad de generación de efectivo, aunque susceptible a variaciones anuales que requieren un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Intereses pagados, netos de impuestos
Analog Devices Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado durante el año fiscal por concepto de intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el año fiscal por concepto de intereses × EITR
= × =
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en dos conceptos financieros clave a lo largo de un período de seis años.
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una volatilidad considerable en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta. Inicialmente, se registra un valor de 6.93% en 2020, seguido de un aumento sustancial a 21% en 2021. Posteriormente, el EITR disminuye a 11.3% en 2022 y a 8.13% en 2023, manteniendo una relativa estabilidad en 2024 con 7.99%. No obstante, en 2025 se produce un incremento significativo, alcanzando el 16.4%. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los ingresos imponibles, la aplicación de créditos fiscales o modificaciones en la legislación fiscal.
- Efectivo pagado durante el ejercicio fiscal por concepto de intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses muestra una tendencia general al alza durante el período analizado. Se parte de 172,974 miles de dólares en 2020, disminuyendo ligeramente a 156,294 miles de dólares en 2021. A partir de 2021, se observa un incremento constante, alcanzando los 153,413 miles de dólares en 2022, 189,633 miles de dólares en 2023, 246,763 miles de dólares en 2024 y 213,713 miles de dólares en 2025. Este aumento indica una mayor carga financiera, posiblemente debido a un incremento en el endeudamiento o a un aumento en las tasas de interés. La disminución observada en 2025, aunque significativa, no revierte la tendencia general al alza.
En resumen, los datos indican una gestión fiscal variable y un incremento progresivo en los gastos financieros. La correlación entre ambos conceptos no es evidente a partir de la información proporcionada, pero un análisis más profundo podría revelar relaciones causales.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Analog Devices Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Advanced Micro Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Analog Devices Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 1 nov 2025 | 2 nov 2024 | 28 oct 2023 | 29 oct 2022 | 30 oct 2021 | 31 oct 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | |||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | |||||||
| Ratio de valoración | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| Referencia | |||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| EV/FCFFsector | |||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |||||||
| EV/FCFFindustria | |||||||
| Tecnología de la información | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-11-01), 10-K (Fecha del informe: 2024-11-02), 10-K (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-10-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2025. Se observa una evolución notable en el valor de la empresa, el flujo de caja libre para la empresa y la relación entre ambos.
- Valor de la Empresa (EV)
- El valor de la empresa experimentó un incremento considerable entre 2020 y 2021, pasando de 54.668.030 miles de dólares a 99.766.443 miles de dólares. Posteriormente, se produjo una disminución en 2022, situándose en 90.858.768 miles de dólares. En 2023, se observó una ligera recuperación hasta 95.938.101 miles de dólares, seguida de un aumento más pronunciado en 2024, alcanzando los 113.932.349 miles de dólares. Esta tendencia alcista continuó en 2025, con un valor de 128.342.010 miles de dólares. En general, se identifica una trayectoria ascendente en el valor de la empresa a lo largo del período analizado, con una fluctuación intermedia en 2022.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa mostró un crecimiento constante entre 2020 y 2021, incrementándose de 2.015.769 miles de dólares a 2.547.687 miles de dólares. En 2022, se registró un aumento significativo, alcanzando los 3.929.507 miles de dólares. Aunque en 2023 se produjo una ligera disminución a 3.745.804 miles de dólares, la tendencia se revirtió en 2024, con un valor de 3.368.829 miles de dólares, y continuó su crecimiento en 2025, llegando a 4.551.255 miles de dólares. El FCFF presenta una tendencia general de crecimiento, aunque con cierta volatilidad anual.
- Relación EV/FCFF
- La relación EV/FCFF experimentó fluctuaciones a lo largo del período. En 2020, se situó en 27,12, aumentando a 39,16 en 2021. En 2022, esta relación disminuyó considerablemente a 23,12, y se mantuvo relativamente estable en 2023, con un valor de 25,61. En 2024, se observó un aumento a 33,82, seguido de una disminución en 2025, situándose en 28,2. La evolución de este ratio sugiere cambios en la percepción del mercado sobre el valor relativo de la empresa en relación con su capacidad para generar flujo de caja libre.
En resumen, los datos indican un crecimiento general del valor de la empresa y del flujo de caja libre, aunque con variaciones anuales. La relación EV/FCFF muestra una dinámica cambiante, lo que podría reflejar ajustes en las expectativas del mercado.