Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Advanced Micro Devices Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
- Tratamiento de efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- Se observa una tendencia general de aumento en el efectivo neto generado por las operaciones durante el período analizado, con un pico en 2022. Aunque en 2021 se registra un aumento significativo respecto a 2020, en 2022 el efectivo operativo mantiene una cifra similar, mostrando un ligero incremento en comparación con 2021. Sin embargo, en 2023 se experimenta una disminución notoria, posiblemente relacionada con cambios en la operación o en la estructura de ingresos y gastos, pero posteriormente en 2024 se aprecia una recuperación importante que vuelve a incrementar el efectivo neto por encima de niveles anteriores.
- Tratamiento del flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra un patrón de crecimiento marcado desde 2020, con un incremento notable en 2021 y 2022, alcanzando un máximo en 2022. La caída en 2023 resulta significativa, lo que podría estar vinculada a inversiones, gastos de capital o cambios en la generación de efectivo operativo. Sin embargo, en 2024 se observa una recuperación, acercándose a los niveles alcanzados en años anteriores a 2023. El patrón de estos indicadores sugiere que, tras un período de alta generación de flujo de caja, la empresa enfrentó una disminución en 2023, pero logró revertir parcialmente esa tendencia en 2024.
Intereses pagados, netos de impuestos
Advanced Micro Devices Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje de impuesto efectivo sobre la renta muestra una tendencia de disminución significativa entre 2020 y 2021, pasando del 21% al 14%. Posteriormente, se mantiene estable en 21% durante 2022 y 2023, antes de experimentar una ligera caída a aproximadamente 18.84% en 2024. Esto indica una reducción en la carga fiscal efectiva en 2021, seguida de una estabilización con una tendencia a la baja moderada hacia 2024.
- Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses en dólares estadounidenses presenta un incremento notable desde 24 millones en 2020 y 22 millones en 2021, hasta 67 millones en 2022, manteniéndose relativamente estable en 66 millones en 2023 y disminuyendo ligeramente a 58 millones en 2024. Esto refleja un aumento en los pagos por intereses en 2022, posiblemente asociado a mayores niveles de endeudamiento o mayores tasas de interés, seguido de una estabilización y una ligera reducción en los años siguientes.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Analog Devices Inc. | |
| Applied Materials Inc. | |
| Broadcom Inc. | |
| Intel Corp. | |
| KLA Corp. | |
| Lam Research Corp. | |
| Micron Technology Inc. | |
| NVIDIA Corp. | |
| Qualcomm Inc. | |
| Texas Instruments Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Semiconductores y equipos de semiconductores | |
| EV/FCFFindustria | |
| Tecnología de la información | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Advanced Micro Devices Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | 26 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| Intel Corp. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Semiconductores y equipos de semiconductores | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Tecnología de la información | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de incremento desde 2020 hasta 2023, alcanzando un pico en 2023 con 267,646 millones de dólares. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución significativa, reduciéndose a 178,099 millones de dólares. Este patrón sugiere un aumento sustancial en la valoración durante los primeros años, seguido por una corrección o reevaluación en el último período.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta un crecimiento constante desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2022 con 3,182 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, el FCFF disminuye a 1,187 millones, pero en 2024 vuelve a recuperarse, alcanzando 2,463 millones. La tendencia indica una mejora en la generación de efectivo en los últimos años tras una caída en 2023, aunque sin recuperar completamente los niveles de 2022.
- EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF muestra una notable disminución en el período 2020-2022, pasando de 126.98 en 2020 a 38.82 en 2022, lo que indica una valoración relativamente más ajustada en relación con el flujo de caja generado. En 2023, el ratio se dispara hasta 225.41, sugiriendo una sobrevaloración o expectativas de crecimiento futuras elevadas, o posiblemente una disminución en el FCFF. En 2024, el ratio se reduce significativamente a 72.3, reflejando una corrección en la valoración o una mejoría en la generación de efectivo en relación con el valor de mercado.