Stock Analysis on Net

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU)

Relación valor de la empresa con respecto a la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)

Micron Technology Inc., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 2 sept. 2021 3 sept. 2020 29 ago. 2019 30 ago. 2018 31 ago. 2017 1 sept. 2016
Ingresos netos (pérdidas) atribuibles a Micron 5,861  2,687  6,313  14,135  5,089  (276)
Resultado neto atribuible a participaciones no controladoras —  23  45 
Cargos netos no monetarios 7,027  6,004  5,952  5,184  4,483  3,270 
Variación de los activos y pasivos de explotación (420) (408) 879  (1,922) (1,420) 173 
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas 12,468  8,306  13,189  17,400  8,153  3,168 
Intereses pagados, neto de importes capitalizados, neto de impuestos1 160  149  48  232  458  174 
Intereses capitalizados como parte del costo de la propiedad, planta y equipo, neto de impuestos2 62  70  93  33  28 
Gastos en propiedad, planta y equipo (10,030) (8,223) (9,780) (8,879) (4,734) (5,817)
Adquisiciones de equipos no monetarios sobre contratos por pagar y arrendamientos financieros (684) (278) (119) (84) (813) (993)
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 1,976  24  3,431  8,702  3,071  (3,441)

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-02), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-03), 10-K (fecha de reporte: 2019-08-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-08-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-08-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-09-01).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de efectivo libre a la empresa es el flujo de efectivo disponible para los proveedores de capital de Micron Technology Inc. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de Micron Technology Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.

Intereses pagados, netos de impuestos

Micron Technology Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses finalizados 2 sept. 2021 3 sept. 2020 29 ago. 2019 30 ago. 2018 31 ago. 2017 1 sept. 2016
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 6.30% 9.40% 9.70% 25.70% 2.20% 35.00%
Intereses pagados, netos de impuestos
Intereses pagados, netos de importes capitalizados, antes de impuestos 171  165  53  312  468  267 
Menos: Intereses pagados, neto de importes capitalizados, impuestos2 11  16  80  10  93 
Intereses pagados, neto de importes capitalizados, neto de impuestos 160  149  48  232  458  174 
Costos de intereses capitalizados, netos de impuestos
Intereses capitalizados como parte del costo de la propiedad, planta y equipo, antes de impuestos 66  77  103  44  43 
Menos: Intereses capitalizados como parte del costo de la propiedad, planta y equipo, impuesto3 10  11  —  15 
Intereses capitalizados como parte del costo de la propiedad, planta y equipo, neto de impuestos 62  70  93  33  28 

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-02), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-03), 10-K (fecha de reporte: 2019-08-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-08-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-08-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-09-01).

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2 2021 cálculo
Intereses pagados, neto de importes capitalizados, impuestos = Intereses pagados, netos de importes capitalizados × EITR
= 171 × 6.30% = 11

3 2021 cálculo
Intereses capitalizados como parte del costo de la propiedad, planta y equipo, impuesto = Intereses capitalizados como parte del costo de propiedad, planta y equipo × EITR
= 66 × 6.30% = 4


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFFactual

Micron Technology Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 67,619 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF) 1,976 
Ratio de valoración
EV/FCFF 34.22
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Advanced Micro Devices Inc. 49.00
Analog Devices Inc. 35.73
Applied Materials Inc. 19.02
Broadcom Inc. 17.00
Intel Corp. 13.06
Lam Research Corp. 20.19
NVIDIA Corp. 54.82
NXP Semiconductors N.V. 25.16
ON Semiconductor Corp. 24.52
Qualcomm Inc. 19.12
Texas Instruments Inc. 24.96
EV/FCFFsector
Semiconductores y equipos semiconductores 26.58
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 28.90

Basado en el informe: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-02).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si ev / FCFF de la empresa es más bajo que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si ev / FCFF de la empresa es más alto que el EV / FCFF de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación valor de la empresa con respecto a la FCFFhistórico

Micron Technology Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
2 sept. 2021 3 sept. 2020 29 ago. 2019 30 ago. 2018 31 ago. 2017 1 sept. 2016
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 76,581  57,090  49,156  46,728  53,377  24,274 
Flujo de caja libre a la empresa (FCFF)2 1,976  24  3,431  8,702  3,071  (3,441)
Ratio de valoración
EV/FCFF3 38.75 2,354.03 14.33 5.37 17.38
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 43.41 126.98 169.58 770.71
Analog Devices Inc. 38.62 27.12 21.68 16.04 36.93 16.91
Applied Materials Inc. 26.22 22.52 18.91 9.96 15.58 15.02
Broadcom Inc. 19.47 16.52 14.91 12.67 18.68 28.10
Intel Corp. 16.94 11.08 17.39 15.50 20.45
Lam Research Corp. 23.81 25.87 9.83 10.36 11.51 9.72
NVIDIA Corp. 69.47 41.65 27.83 47.75 37.51
NXP Semiconductors N.V. 26.18 26.22 20.75 8.66 21.32
ON Semiconductor Corp. 19.86 33.03 46.88 12.66 15.41
Qualcomm Inc. 17.47 30.89 14.91 22.53 14.89 12.58
Texas Instruments Inc. 24.23 27.67 20.75 16.49 21.57
EV/FCFFsector
Semiconductores y equipos semiconductores 26.24 22.33 18.29 15.05 20.15
EV/FCFFindustria
Tecnología de la información 28.12 26.14 21.26 17.95 18.37

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-09-02), 10-K (fecha de reporte: 2020-09-03), 10-K (fecha de reporte: 2019-08-29), 10-K (fecha de reporte: 2018-08-30), 10-K (fecha de reporte: 2017-08-31), 10-K (fecha de reporte: 2016-09-01).

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3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 76,581 ÷ 1,976 = 38.75

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es el indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de Micron Technology Inc. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021 sin alcanzar el nivel de 2019.