Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Intel Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | 26 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El análisis de los datos revela una tendencia general de disminución en el NOPAT a lo largo del período considerado. Después de experimentar un valor relativamente alto de 22,960 millones de dólares en 2020, el beneficio decrece en 2021 a 19,493 millones. En 2022, se observa una significativa caída a 3,672 millones, marcando un deterioro importante en la rentabilidad operativa. La situación empeora notablemente en 2023, con un valor negativo de -1,469 millones y continúa en 2024 con una disminución aún mayor, alcanzando -13,095 millones. Este patrón indica una tendencia preocupante de pérdida operativa en los años recientes.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una tendencia de incremento moderado, oscilando de 81,967 millones en 2020 a 92,296 millones en 2024. A lo largo de los años, se observa una estabilización en el nivel de inversión, con incrementos graduales en relación con el inicio del período. Esto podría reflejar una expansión o una acumulación de recursos invertidos, aunque sin una correlación directamente proporcional con la rentabilidad operativa, dado el deterioro en el rendimiento en los últimos años.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC evidencia una tendencia decreciente significativa. Comenzando en 28.01% en 2020, se reduce a 22.03% en 2021 y posteriormente a 4.14% en 2022. En 2023, el ratio se vuelve negativo en -1.6%, y continúa en terreno negativo en 2024, alcanzando -14.19%. Esta caída indica una importante pérdida de eficiencia en el uso del capital invertido para generar beneficios y refleja un deterioro sustancial en la rentabilidad operativa en los últimos años. La tendencia negativa en el ROIC sugiere que la empresa enfrenta dificultades para mantener sus niveles históricos de rentabilidad, posiblemente debido a factores internos o externos que afectan su desempeño económico.
Descomposición del ROIC
Intel Corp., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 28 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 30 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 25 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 26 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Razón de margen de beneficio operativo (OPM)
- La tendencia en el margen de beneficio operativo muestra una disminución significativa a lo largo del período observado. Comenzando en un 32.68% en diciembre de 2020, se registra una disminución progresiva en 2021 y 2022, alcanzando un 13.58%. En 2023, el margen se vuelve negativo con un valor de -0.86%, indicando que la empresa dejó de generar beneficios operativos en ese año. Para 2024, la pérdida se profundiza, alcanzando -21.05%, lo cual refleja una deterioración sustancial en la rentabilidad operativa.
- Razón de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra una tendencia decreciente desde 0.95 en diciembre de 2020 a 0.58 en diciembre de 2024. La disminución constante indica que la eficiencia en la utilización del capital para generar ventas se ha reducido con el tiempo. Esto suele implicar que se requiere mayor inversión en activos para mantener ciertos niveles de ventas o que la eficiencia operativa ha mermado.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje de impuesto efectivo en efectivo se mantiene relativamente estable en torno al 90% en 2020 y 2021, pero en 2022 se observa una caída significativa, bajando al 42.87%. En 2023 y 2024, adopta un valor del 100%, sugiriendo una estrategia fiscal o cambios en la estructura de impuestos que resultan en una carga fiscal efectiva máxima. Este patrón puede afectar la rentabilidad neta y la percepción del rendimiento financiero en los períodos más recientes.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC refleja una tendencia similar a la del margen operativo, con una caída notable desde un 28.01% en 2020 hasta un 22.03% en 2021, y un descenso drástico hasta 4.14% en 2022. Posteriormente, en 2023 y 2024, los valores registran resultados negativos (-1.6% y -14.19%, respectivamente), evidenciando que la empresa no logra generar un rendimiento positivo sobre el capital invertido en estos años. La caída sostenida en el ROIC puede estar relacionada con los cambios en la rentabilidad operativa y en la eficiencia en el uso del capital.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Intel Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | 26 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una tendencia decreciente en los beneficios antes de impuestos desde 2020 hasta 2023, pasando de 25,448 millones de dólares a 8,566 millones. En 2024, se presenta un negativo de -46 millones, indicando pérdidas antes de impuestos, lo que sugiere una disminución significativa en la rentabilidad operativa en ese período.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos muestran cierta estabilidad en 2021, con un ligero incremento respecto a 2020. Sin embargo, desde 2022 en adelante, se evidencia una reducción sostenida en los ingresos, culminando en 53,101 millones en 2024, lo que representa una caída respecto a los valores anteriores, aunque sin llegar a negativos. Esto refleja una posible disminución en la generación de beneficios netos en línea con la capacidad operativa o la rentabilidad global de la empresa.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- Este ratio indica la proporción de beneficios operativos respecto a los ingresos. Se mantiene en 32.68% en 2020, disminuye a 28.05% en 2021 y continúa una tendencia a la baja en 2022 (13.58%), llegando a valores negativos en 2023 (-0.86%) y 2024 (-21.05%). La tendencia refleja una reducción progresiva en la eficiencia y rentabilidad operativa, llegando a pérdidas operativas en los años 2023 y 2024.
En conjunto, los datos presentan una clara tendencia a la debilitación de la rentabilidad y la eficiencia operativa, con pérdidas en los beneficios antes de impuestos en el último año del período analizado y una reducción significativa en los márgenes operativos a lo largo de los tres años consecutivos de decrecimiento en los márgenes y beneficios.
Ratio de rotación del capital (TO)
Intel Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | 26 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos netos ÷ Capital invertido
= ÷ =
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- Ingresos netos
- Se observa una tendencia general a la baja en los ingresos netos a lo largo del período analizado. Desde un valor cercano a los 77,867 millones de dólares a finales de 2020, los ingresos aumentaron ligeramente en 2021 hasta aproximadamente 79,024 millones. Sin embargo, en 2022 se produce una disminución significativa, alcanzando unos 63,054 millones, y posteriormente continúan en descenso en 2023 y 2024, con valores de 54,228 millones y 53,101 millones respectivamente. Esta caída sostenida puede indicar una reducción en la demanda, cambios en el mercado o en la estructura tarifaria de la compañía.
- Capital invertido
- El capital invertido en la compañía muestra una tendencia de crecimiento sostenido durante el período. Desde aproximadamente 81,967 millones en 2020, se observa un incremento hasta 88,498 millones en 2021, y posteriormente mantiene una ligera subida hasta alcanzar 92,296 millones en 2024. Este aumento en la inversión puede reflejar esfuerzos en ampliación de activos o en mejoras en infraestructura y tecnología.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una tendencia descendente. En 2020, el valor era de 0.95, que disminuyó a 0.89 en 2021, y continúa en caída a 0.71 en 2022, con una reducción adicional a 0.59 en 2023 y a 0.58 en 2024. Una disminución en este ratio indica que la empresa está generando menos ingresos por cada dólar invertido en su capital, lo cual puede reflejar una menor eficiencia en el uso de los activos o cambios en la estructura operativa que afectan la rentabilidad relativa del capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Intel Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 28 dic 2024 | 30 dic 2023 | 31 dic 2022 | 25 dic 2021 | 26 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | ||||||
| Analog Devices Inc. | ||||||
| Applied Materials Inc. | ||||||
| Broadcom Inc. | ||||||
| KLA Corp. | ||||||
| Lam Research Corp. | ||||||
| Micron Technology Inc. | ||||||
| NVIDIA Corp. | ||||||
| Qualcomm Inc. | ||||||
| Texas Instruments Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
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- Impuestos operativos en efectivo
- Los impuestos operativos en efectivo muestran una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Entre 2020 y 2021, se observa un incremento modesto, alcanzando un valor de 2,675 millones de dólares en 2021 desde 2,488 millones en 2020. Sin embargo, en 2022, los impuestos en efectivo experimentan un aumento significativo hasta 4,893 millones, posiblemente reflejando mayores beneficios o cambios en la legislación fiscal. En 2023, disminuyen notablemente a 1,005 millones, y posteriormente vuelven a incrementarse en 2024 hasta 1,916 millones. Estos cambios pueden estar relacionados con variaciones en la carga fiscal efectiva, beneficios y pérdidas operativas o cambios en la estrategia fiscal de la empresa.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT presenta una tendencia a la baja desde 2020, alcanzando 25,448 millones de dólares, y disminuyendo a 22,168 millones en 2021. La caída continúa en 2022, con un valor de 8,566 millones, marcando una reducción significativa, en línea con posibles presiones sobre los márgenes operativos o afectaciones por factores externos o internos. En 2023, el valor entra en territorio negativo por primera vez en el período considerado, con -464 millones, indicando una pérdida operacional antes de impuestos. La tendencia negativa se profundiza en 2024, con una pérdida de -11,178 millones, señalando dificultades financieras extremas que requieren atención estratégica.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta un incremento sustancial a lo largo del período. En 2020, se sitúa en 9.78%, incrementándose a 12.07% en 2021. En 2022, experimenta un aumento acelerado y alcanza un 57.13%, indicando una carga fiscal significativamente mayor en relación con los beneficios previos, posiblemente debido a cambios en la legislación fiscal, pérdidas no deducibles o reestructuración fiscal. El dato corresponde solo a 2020-2022, sin información para años posteriores. Este incremento contribuye a las menores utilidades netas y mayores impuestos en efectivo observados en 2022, y puede ser un factor clave en la reducción de beneficios antes de impuestos en ese año.