Stock Analysis on Net

Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX) 

Ratio de rentabilidad sobre el capital (ROC)

Microsoft Excel

Ratio de rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC)

Lam Research Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
26 jun. 2022 27 jun. 2021 28 jun. 2020 30 jun. 2019 24 jun. 2018 25 jun. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 5,632,304 4,553,546 2,400,750 1,598,307 2,483,755 2,300,118
Capital invertido2 13,281,217 10,857,876 9,921,995 7,950,916 9,658,672 7,288,482
Relación de rendimiento
ROIC3 42.41% 41.94% 24.20% 20.10% 25.72% 31.56%
Referencia
ROICCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. -0.24% 56.77% 30.47% 12.00% 16.41%
Analog Devices Inc. 5.76% 2.37% 6.95% 8.23% 4.98% 0.38%
Applied Materials Inc. 46.57% 42.10% 29.68% 28.97% 36.36% 32.01%
Broadcom Inc. 20.76% 11.02% 4.80% 5.00% 10.03% 3.52%
First Solar Inc. 16.36% 9.98% 4.19% -1.93% 3.45%
Intel Corp. 3.19% 22.03% 28.01% 26.78% 26.51%
KLA Corp. 42.51% 31.64% 19.88% 20.98% 39.57% 40.40%
Micron Technology Inc. 17.20% 12.88% 6.84% 17.15% 39.70% 18.99%
NVIDIA Corp. 53.12% 33.44% 19.63% 79.86% 41.40%
ON Semiconductor Corp. 21.26% 16.06% 3.81% 4.97% 13.58%
Qualcomm Inc. 45.12% 42.56% 27.48% 28.27% -16.74% 1.92%
Texas Instruments Inc. 49.74% 48.28% 43.48% 43.15% 44.66%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-06-26), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-06-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-06-28), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-06-24), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-06-25).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2022 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 5,632,304 ÷ 13,281,217 = 42.41%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de rendimiento Descripción La empresa
ROIC Una medida del rendimiento periódico, después de impuestos, efectivo sobre efectivo ganado en el negocio. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido de Lam Research Corp. mejorado de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Descomposición del ROIC

Lam Research Corp., descomposición del ROIC

Microsoft Excel
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
26 jun. 2022 42.41% = 35.59% × 1.38 × 86.45%
27 jun. 2021 41.94% = 34.25% × 1.40 × 87.43%
28 jun. 2020 24.20% = 27.26% × 1.02 × 86.91%
30 jun. 2019 20.10% = 20.46% × 1.15 × 85.74%
24 jun. 2018 25.72% = 29.43% × 1.15 × 76.00%
25 jun. 2017 31.56% = 27.76% × 1.15 × 98.48%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-06-26), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-06-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-06-28), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-06-24), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-06-25).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tasa efectiva del impuesto en efectivo (CTR). Ver cálculos »

La razón principal del aumento en el índice de retorno sobre el capital invertido (ROIC) durante el año 2022 es el aumento de la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio operativo (OPM).


Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Lam Research Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
26 jun. 2022 27 jun. 2021 28 jun. 2020 30 jun. 2019 24 jun. 2018 25 jun. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 5,632,304 4,553,546 2,400,750 1,598,307 2,483,755 2,300,118
Más: Impuestos operativos en efectivo2 882,564 654,450 361,456 265,817 784,335 35,463
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) 6,514,868 5,207,996 2,762,207 1,864,124 3,268,090 2,335,581
 
Ingresos 17,227,039 14,626,150 10,044,736 9,653,559 11,076,998 8,013,620
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos 1,079,292 581,380 88,122 (544,695) 28,000 400,000
Ingresos ajustados 18,306,331 15,207,530 10,132,858 9,108,864 11,104,998 8,413,620
Ratio de rentabilidad
OPM3 35.59% 34.25% 27.26% 20.46% 29.43% 27.76%
Referencia
OPMCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 5.31% 22.70% 13.87% 6.93% 6.95%
Analog Devices Inc. 27.59% 20.52% 26.98% 29.60% 30.11% 21.16%
Applied Materials Inc. 30.50% 30.65% 25.67% 23.94% 28.65% 27.25%
Broadcom Inc. 42.94% 31.06% 17.10% 15.65% 24.22% 12.14%
First Solar Inc. 24.98% 19.78% 3.73% -1.57% 3.82%
Intel Corp. 12.20% 28.05% 32.68% 33.46% 32.99%
KLA Corp. 41.73% 36.39% 26.09% 32.80% 39.49% 36.88%
Micron Technology Inc. 31.50% 23.15% 14.37% 29.89% 47.86% 28.39%
NVIDIA Corp. 37.99% 28.45% 26.65% 33.09% 32.77%
ON Semiconductor Corp. 29.41% 19.27% 6.72% 7.62% 15.01%
Qualcomm Inc. 35.06% 30.10% 24.17% 29.86% 1.24% 9.45%
Texas Instruments Inc. 51.22% 49.60% 43.13% 40.81% 43.25%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-06-26), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-06-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-06-28), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-06-24), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-06-25).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2022 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × 6,514,868 ÷ 18,306,331 = 35.59%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
OPM La relación de margen de beneficio operativo (OPM) es la relación entre las ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, y las ventas. El ratio de margen de beneficio operativo de Lam Research Corp. mejorado de 2020 a 2021 y de 2021 a 2022.

Ratio de rotación del capital (TO)

Lam Research Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
26 jun. 2022 27 jun. 2021 28 jun. 2020 30 jun. 2019 24 jun. 2018 25 jun. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Ingresos 17,227,039 14,626,150 10,044,736 9,653,559 11,076,998 8,013,620
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos 1,079,292 581,380 88,122 (544,695) 28,000 400,000
Ingresos ajustados 18,306,331 15,207,530 10,132,858 9,108,864 11,104,998 8,413,620
 
Capital invertido1 13,281,217 10,857,876 9,921,995 7,950,916 9,658,672 7,288,482
Ratio de eficiencia
TO2 1.38 1.40 1.02 1.15 1.15 1.15
Referencia
TOCompetidores3
Advanced Micro Devices Inc. 0.40 2.65 2.24 1.98 2.47
Analog Devices Inc. 0.27 0.16 0.31 0.33 0.33 0.26
Applied Materials Inc. 1.73 1.57 1.31 1.44 1.69 1.30
Broadcom Inc. 0.53 0.42 0.36 0.38 0.47 0.35
First Solar Inc. 0.70 0.52 0.50 0.67 0.51
Intel Corp. 0.72 0.89 0.95 0.89 0.96
KLA Corp. 1.18 1.01 0.89 0.72 1.54 1.40
Micron Technology Inc. 0.58 0.60 0.51 0.60 0.86 0.71
NVIDIA Corp. 1.49 1.28 0.77 2.45 1.50
ON Semiconductor Corp. 0.89 0.89 0.76 0.80 0.99
Qualcomm Inc. 1.50 1.66 1.33 1.13 1.21 0.45
Texas Instruments Inc. 1.14 1.12 1.12 1.19 1.26

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-06-26), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-06-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-06-28), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-06-24), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-06-25).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2022 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= 18,306,331 ÷ 13,281,217 = 1.38

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de eficiencia Descripción La empresa
TO El volumen de negocios del capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. El ratio de facturación del capital de Lam Research Corp. mejorado de 2020 a 2021, pero luego se deterioró ligeramente de 2021 a 2022.

Tasa efectiva del impuesto en efectivo (CTR)

Lam Research Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
26 jun. 2022 27 jun. 2021 28 jun. 2020 30 jun. 2019 24 jun. 2018 25 jun. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)1 5,632,304 4,553,546 2,400,750 1,598,307 2,483,755 2,300,118
Más: Impuestos operativos en efectivo2 882,564 654,450 361,456 265,817 784,335 35,463
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) 6,514,868 5,207,996 2,762,207 1,864,124 3,268,090 2,335,581
Tasa impositiva
CTR3 13.55% 12.57% 13.09% 14.26% 24.00% 1.52%
Referencia
CTRCompetidores3
Advanced Micro Devices Inc. 111.01% 5.73% 1.76% 12.31% 4.55%
Analog Devices Inc. 21.73% 25.70% 16.31% 14.82% 50.33% 93.08%
Applied Materials Inc. 11.81% 12.36% 12.01% 16.10% 25.07% 9.58%
Broadcom Inc. 9.59% 16.44% 22.63% 15.10% 11.38% 16.03%
First Solar Inc. 6.23% 3.90% -125.42% -77.93%
Intel Corp. 63.61% 12.07% 9.78% 10.35% 16.62%
KLA Corp. 13.88% 14.30% 14.62% 10.70% 35.06% 21.62%
Micron Technology Inc. 6.38% 6.96% 6.13% 4.94% 3.36% 6.08%
NVIDIA Corp. 6.28% 8.10% 4.59% 1.47% 15.99%
ON Semiconductor Corp. 18.66% 6.53% 25.63% 19.02% 8.86%
Qualcomm Inc. 14.27% 14.84% 14.19% 16.37% 1,215.96% 54.68%
Texas Instruments Inc. 14.83% 12.93% 9.63% 11.38% 18.14%

Basado en informes: 10-K (Fecha de presentación de informes: 2022-06-26), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2021-06-27), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2020-06-28), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2019-06-30), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2018-06-24), 10-K (Fecha de presentación de informes: 2017-06-25).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2022 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 882,564 ÷ 6,514,868 = 13.55%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Tasa impositiva Descripción La empresa
CTR Tasa efectiva del impuesto en efectivo sobre los ingresos operativos. La tasa efectiva del impuesto en efectivo de Lam Research Corp. disminuyó de 2020 a 2021, pero luego aumentó de 2021 a 2022 superando el nivel de 2020.