Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

24,99 US$

Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)

Microsoft Excel

El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.

Área para los usuarios de pago

Pruébalo gratis

Lam Research Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:

Los datos están ocultos detrás: .

  • Solicite acceso completo a todo el sitio web desde 10,42 US$ al mes o

  • Pida 1 mes de acceso a Lam Research Corp. por 24,99 US$.

Obtener acceso

Este es un pago único. No hay renovación automática.

Aceptamos:

Visa Mastercard American Express Maestro Discover JCB PayPal Google Pay
Visa Secure Mastercard Identity Check American Express SafeKey

Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)

Lam Research Corp., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 jun 2025 30 jun 2024 25 jun 2023 26 jun 2022 27 jun 2021 28 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Capital invertido2
Relación de rendimiento
ROIC3
Referencia
ROICCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Análisis de la tendencia del beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
Se observa un crecimiento sostenido en el beneficio neto de explotación en el período comprendido desde junio de 2020 hasta junio de 2022, alcanzando un máximo de 5.632 millones de dólares en junio de 2022. Sin embargo, durante el ejercicio siguiente, en junio de 2023, el beneficio muestra una disminución significativa a 4.061 millones de dólares, seguido por una caída adicional en junio de 2024 a 3.256 millones. Para junio de 2025, se recupera notablemente a 6.106 millones de dólares, indicando un posible cambio en la rentabilidad de la empresa o en las condiciones del mercado.
Observaciones sobre el capital invertido
El capital invertido experimentó un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de aproximadamente 11.789 millones de dólares en junio de 2020 a 16.359 millones en junio de 2025. Este incremento refleja una expansión en los activos o inversión en infraestructura, lo cual puede tener como objetivo mejorar la capacidad productiva o mantener la competitividad en el mercado.
Evaluación del ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
El ROIC muestra una tendencia de aumento notable desde 20.36% en junio de 2020 hasta un pico de 41.68% en junio de 2022, indicando una notable mejoría en la eficiencia de utilización del capital invertido durante ese período. Sin embargo, en junio de 2023, el ratio disminuye considerablemente a 27.1%, y continúa en descenso en junio de 2024 a 21.94%, lo que sugiere una potencial reducción en la eficiencia operativa o en la rentabilidad respecto a los recursos invertidos. En junio de 2025, el ratio reacciona favorablemente alcanzando 37.32%, recuperando en parte la eficiencia perdida en los años anteriores.

Descomposición del ROIC

Lam Research Corp., descomposición del ROIC

Microsoft Excel
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
29 jun 2025 = × ×
30 jun 2024 = × ×
25 jun 2023 = × ×
26 jun 2022 = × ×
27 jun 2021 = × ×
28 jun 2020 = × ×

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »

Margen de beneficio operativo (OPM)
El ratio de margen de beneficio operativo muestra una tendencia creciente en el período comprendido entre junio de 2020 y junio de 2022, alcanzando un pico del 35.59% en junio de 2022. Sin embargo, en los años siguientes, se observa una disminución en 2023 a 28.38% y en 2024 a 27.18%, aunque en junio de 2025 se recupera significativamente hasta un 36.08%. Esto indica una recuperación en la eficiencia operativa en los últimos años, alcanzando niveles similares o superiores a los registros anteriores a 2022.
Rotación del capital (TO)
La rotación del capital muestra una tendencia ascendente desde 0.86 en junio de 2020 hasta 1.35 en junio de 2022, sugiriendo una mayor eficiencia en el uso del capital para generar ventas. Posteriormente, en 2023, la rotación baja a 1.14, y en 2024 continúa ligeramente a la baja en 0.99, pero en 2025 se recupera hasta 1.2. La fluctuación puede reflejar cambios en la gestión del inventario, cuentas por cobrar o en la estructura del capital, con una recuperación en el último año que indica una mejor utilización del capital.
Tipo impositivo efectivo
El porcentaje del tipo impositivo efectivo en efectivo se mantiene relativamente estable en torno al 86%, con ligeras variaciones. La menor tasa se registra en 2023 con 83.85%, sugiriendo una ligera reducción en la carga fiscal efectiva en ese año, en comparación con los años anteriores que oscilan alrededor del 87%. La recuperación a aproximadamente el 86.48% en 2025 indica una estabilización en la política fiscal efectiva.
Retorno del capital invertido (ROIC)
El ROIC presenta una tendencia positiva significativa en el período de 2020 a 2022, alcanzando un máximo del 41.68% en junio de 2022, reflejando una alta eficiencia en la generación de beneficios sobre el capital invertido. En 2023, la cifra desciende a 27.1%, su nivel más bajo en el período analizado, pero en 2024 y 2025 vuelve a recuperarse hasta 21.94% y 37.32%, respectivamente, mostrando una recuperación de la capacidad para generar valor en relación al capital empleado en los últimos años.

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Lam Research Corp., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 jun 2025 30 jun 2024 25 jun 2023 26 jun 2022 27 jun 2021 28 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Más: Impuestos operativos en efectivo2
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
 
Ingresos
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos
Ingresos ajustados
Ratio de rentabilidad
OPM3
Referencia
OPMCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos ajustados
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Análisis de la tendencia en el beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
El beneficio neto de explotación antes de impuestos presenta una tendencia de crecimiento sostenido en el período comprendido entre junio de 2020 y junio de 2025. En 2020, el valor registrado fue de aproximadamente 2.76 miles de millones de dólares, alcanzando un pico en 2022 con aproximadamente 6.51 mil millones de dólares. Después de un descenso en 2023 a cerca de 4.84 mil millones de dólares, en 2024 se observa una disminución a aproximadamente 3.97 mil millones de dólares, sin embargo, en 2025 hay un aumento significativo hasta aproximadamente 7.06 mil millones de dólares. Este patrón indica una recuperación y expansión en los beneficios antes de impuestos, con un incremento notable en el último año analizado, sugiriendo una mejora en la rentabilidad operacional en ese período final.
Análisis de los ingresos ajustados
Los ingresos ajustados muestran una tendencia general de crecimiento en el período. En 2020, se registraron alrededor de 10.13 mil millones de dólares, con un incremento sostenido hasta llegar a aproximadamente 18.31 mil millones en 2022. Posteriormente, en 2023, los ingresos presentan una ligera caída a aproximadamente 17.07 mil millones, y en 2024 se mantienen en niveles similares, con una disminución, aunque en 2025 se observa un repunte significativo hasta cerca de 19.56 mil millones de dólares. La tendencia refleja una expansión de las ventas o ingresos totales con un ligero descenso en 2023 y 2024, seguido por una recuperación en 2025, indicando posibles cambios en la demanda o en la participación de mercado.
Análisis del ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
El ratio de margen de beneficio operativo se mantiene relativamente estable durante los primeros años, comenzando en 27.26% en 2020, creciendo a 34.25% en 2021 y alcanzando un máximo de 35.59% en 2022. Luego, en 2023, el margen cae a 28.38%, y en 2024 continúa en una menor proporción con 27.18%. En 2025, el margen se recupera notablemente hasta 36.08%. La variación del margen de beneficio operativo refleja una mejora en la eficiencia de las operaciones en el último año, en línea con el aumento en los beneficios netos y los ingresos, indicando una posible optimización de costos o una mayor rentabilidad en las operaciones.

Ratio de rotación del capital (TO)

Lam Research Corp., TOcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 jun 2025 30 jun 2024 25 jun 2023 26 jun 2022 27 jun 2021 28 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Ingresos
Más: Aumento (disminución) de los ingresos diferidos
Ingresos ajustados
 
Capital invertido1
Ratio de eficiencia
TO2
Referencia
TOCompetidores3
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2025 cálculo
TO = Ingresos ajustados ÷ Capital invertido
= ÷ =

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ingresos ajustados
Se observa un crecimiento sostenido en los ingresos ajustados desde junio de 2020 hasta junio de 2022, con un aumento notable en 2021 y 2022. Sin embargo, en 2023 se presenta una disminución en comparación con 2022, indicando una posible desaceleración en la generación de ingresos. Posteriormente, en junio de 2024 se evidencia una nueva caída, aunque en junio de 2025 se recuperan significativamente, alcanzando un valor superior al pico de 2022, lo que sugiere una recuperación y posible expansión en los ingresos.
Capital invertido
El capital invertido muestra una tendencia de incremento constante a lo largo de todos los periodos analizados. Desde junio de 2020 hasta junio de 2025, el incremento en el monto invertido es progresivo, alcanzando un valor superior en 2025 en comparación con 2020. Esto puede reflejar una estrategia de inversión constante o una expansión en la base de activos de la empresa para soportar su crecimiento o nuevos proyectos.
Ratio de rotación del capital (TO)
El ratio de rotación del capital presenta variaciones a lo largo del período, comenzando en 0.86 en junio de 2020 y alcanzando un valor máximo de 1.35 en junio de 2022. Desde ese pico, se observa una caída en 2023 a 1.14, seguida de una ligera disminución en 2024 a 0.99, y posteriormente una recuperación en 2025 a 1.2. Esto indica que la eficiencia en la utilización del capital para generar ingresos aumentó hasta 2022, pero luego sufrió una desaceleración en su eficiencia, aunque en 2025 se recupera parcialmente.

Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)

Lam Research Corp., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
29 jun 2025 30 jun 2024 25 jun 2023 26 jun 2022 27 jun 2021 28 jun 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en miles)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1
Más: Impuestos operativos en efectivo2
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
Tasa impositiva
CTR3
Referencia
CTRCompetidores3
Advanced Micro Devices Inc.
Analog Devices Inc.
Applied Materials Inc.
Broadcom Inc.
Intel Corp.
KLA Corp.
Micron Technology Inc.
NVIDIA Corp.
Qualcomm Inc.
Texas Instruments Inc.

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »

3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Impuestos operativos en efectivo
Se observa una tendencia creciente en los impuestos operativos en efectivo a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 361 millones de dólares en junio de 2020, los valores aumentaron significativamente hasta 954 millones en junio de 2025, lo que indica un incremento en la carga fiscal en términos absolutos y refleja una posible expansión en las operaciones o mayores beneficios imponibles.
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
El beneficio neto de explotación antes de impuestos muestra un crecimiento sustancial entre 2020 y 2022, aumentando de aproximadamente 2.76 millones a más de 6.51 millones de dólares en junio de 2022. Sin embargo, en 2023 se presenta una caída hacia cerca de 4.84 millones, pero en el último período se recupera notablemente, superando los 7.05 millones. Esto puede sugerir fluctuaciones en la rentabilidad operacional, con un repunte reciente que mejora la posición comparada con los años anteriores, reflejando una posible recuperación en las operaciones o en la eficiencia.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta un aumento progresivo desde 13.09% en 2020 hasta alcanzar un máximo de 18.07% en 2024. Sin embargo, en 2025 se produce una reducción significativa a 13.52%, volviendo a niveles cercanos a los observados en los primeros años. Este comportamiento sugiere variaciones en la carga fiscal efectiva, que podrían estar relacionadas con cambios en la legislación fiscal, en la estructura de beneficios o en estrategias fiscales de la empresa. La tendencia ascendente hasta 2024 indica un aumento en la carga de impuestos relativos sobre las ganancias, pero la disminución en 2025 apunta a un ajuste o a una optimización fiscal que reduce la proporción de impuestos sobre los beneficios.