Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

El análisis de los datos financieros revela una evolución significativa en el rendimiento operativo y la eficiencia en la utilización del capital. Inicialmente, se observa un beneficio neto de explotación después de impuestos positivo y considerable. No obstante, este valor experimenta una fuerte disminución, llegando a ser negativo en los dos años siguientes.

Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)

El NOPAT muestra una tendencia decreciente pronunciada durante el período 2022-2023, pasando de un valor positivo sustancial a valores negativos. A partir de 2024, se aprecia una recuperación, culminando en un valor significativamente superior al inicial en 2025.

Capital invertido

El capital invertido presenta una fluctuación moderada a lo largo del período analizado. Se observa un incremento considerable en 2022, seguido de una ligera disminución en 2023 y una relativa estabilidad en 2024. En 2025, se registra un nuevo aumento, superando los niveles previos.

Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)

El ROIC refleja la rentabilidad del capital invertido. Inicialmente, el ratio es elevado, indicando una alta eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital empleado. Sin embargo, este ratio disminuye drásticamente, volviéndose negativo en 2022 y 2023, lo que sugiere una pérdida de rentabilidad. A partir de 2024, el ROIC comienza a recuperarse, mostrando una mejora progresiva que culmina en un valor considerablemente superior en 2025, aunque aún por debajo del nivel inicial.

En resumen, la entidad experimentó un período de deterioro en su rentabilidad, evidenciado por la disminución del NOPAT y el ROIC. No obstante, los datos más recientes indican una recuperación significativa, con un aumento sustancial del NOPAT y una mejora notable del ROIC, lo que sugiere una mayor eficiencia en la utilización del capital invertido.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Se observa una disminución considerable en el margen de beneficio operativo entre 2021 y 2023, pasando del 22.7% al 2.02%. Posteriormente, se registra una recuperación gradual, alcanzando el 8.35% en 2024 y el 12.01% en 2025. Esta evolución sugiere una presión inicial sobre la rentabilidad operativa, seguida de una mejora en la eficiencia o en la gestión de costos.

Ratio de rotación del capital (TO)

El ratio de rotación del capital experimenta una fuerte caída desde 2.65 en 2021 hasta 0.4 en 2022. Aunque muestra una ligera recuperación en los años siguientes, alcanzando 0.56 en 2025, permanece significativamente por debajo del valor inicial. Esta tendencia indica una disminución en la eficiencia con la que la entidad genera ingresos a partir de sus activos.

Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)

El tipo impositivo efectivo en efectivo presenta una volatilidad considerable. Inicialmente alto (94.27% en 2021), se vuelve negativo en 2022 (-11.01%) y 2023 (-43.92%), lo que podría indicar la utilización de beneficios fiscales o pérdidas acumuladas. En 2024, se observa un valor positivo (28.85%), seguido de un aumento significativo en 2025 (108.77%), lo que podría reflejar cambios en la legislación fiscal o en la rentabilidad de la entidad.

Rendimiento del capital invertido (ROIC)

El rendimiento del capital invertido sigue una trayectoria similar al margen de beneficio operativo. Disminuye drásticamente desde un valor elevado (56.77% en 2021) hasta valores negativos en 2022 (-0.24%) y 2023 (-0.35%). A partir de 2024, se registra una recuperación, alcanzando el 1.07% y el 7.33% en 2025. Esta evolución sugiere una correlación entre la rentabilidad del capital invertido y la rentabilidad operativa.

En resumen, los datos indican un período inicial de deterioro en la rentabilidad y la eficiencia, seguido de una recuperación gradual en los años más recientes. La volatilidad del tipo impositivo efectivo en efectivo sugiere la influencia de factores fiscales o contables significativos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)

Se observa una marcada disminución del NOPBT en 2022, seguido de una recuperación parcial en 2023. Posteriormente, se registra un crecimiento considerable en 2024 y 2025, superando los niveles de 2021. Esta trayectoria sugiere una volatilidad inicial seguida de una mejora sustancial en la rentabilidad operativa.

Ingresos netos

Los ingresos netos experimentaron un aumento significativo en 2022, continuando con una ligera disminución en 2023. A partir de 2024, se aprecia una tendencia al alza, con un crecimiento notable en 2025. Este patrón indica una capacidad de generar mayores beneficios netos a lo largo del tiempo, a pesar de las fluctuaciones intermedias.

Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

El OPM presenta una fuerte caída en 2022 y 2023, alcanzando su punto más bajo en 2023. A partir de 2024, el margen operativo comienza a recuperarse, mostrando un crecimiento constante hasta 2025. Esta evolución refleja una mejora en la eficiencia operativa y la capacidad de controlar los costos en relación con los ingresos.

En resumen, los datos indican un período inicial de desafíos en 2022 y 2023, seguido de una recuperación y un crecimiento sostenido en 2024 y 2025. La mejora en el NOPBT, los ingresos netos y el OPM sugiere una optimización del desempeño financiero y una mayor rentabilidad en los últimos años del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.

Ingresos netos

Se observa un incremento sustancial en los ingresos netos desde 2021 hasta 2024. En 2021, los ingresos netos se registraron en 16434 millones de dólares estadounidenses, experimentando un crecimiento notable hasta alcanzar los 25785 millones de dólares estadounidenses en 2024. En 2025, se evidencia un aumento aún mayor, llegando a 34639 millones de dólares estadounidenses. Este patrón sugiere una expansión continua de la actividad comercial.

Capital invertido

El capital invertido muestra una variación considerable. En 2021, el capital invertido fue de 6195 millones de dólares estadounidenses. En 2022, se produjo un aumento significativo a 58525 millones de dólares estadounidenses, seguido de una ligera disminución en 2023 a 57883 millones de dólares estadounidenses. En 2024, se observa un leve incremento a 58227 millones de dólares estadounidenses, y en 2025, a 61734 millones de dólares estadounidenses. La magnitud del cambio en 2022 indica una posible inversión estratégica o reestructuración financiera.

Ratio de rotación del capital (TO)

El ratio de rotación del capital presenta una trayectoria descendente inicial, seguida de una recuperación gradual. En 2021, el ratio se situó en 2.65. Posteriormente, disminuyó a 0.4 en 2022 y a 0.39 en 2023. En 2024, se aprecia una ligera mejora a 0.44, y en 2025, el ratio alcanza 0.56. Esta evolución sugiere una eficiencia variable en la utilización del capital invertido para generar ingresos. La baja rotación en 2022 y 2023 podría indicar una acumulación de capital o una disminución en la eficiencia operativa, mientras que el aumento en 2024 y 2025 podría reflejar una mejora en la gestión de activos.

En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento significativo en sus ingresos netos, acompañado de fluctuaciones en el capital invertido y una rotación del capital que, si bien inicialmente baja, muestra signos de recuperación en los últimos períodos analizados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Impuestos operativos en efectivo

Se observa una marcada volatilidad en este concepto. Inicialmente, se registra un incremento sustancial desde 214 hasta 1392. Posteriormente, se produce una disminución a 658, seguida de un aumento considerable a 1531. Finalmente, se evidencia un cambio drástico hacia un valor negativo de -365. Esta fluctuación sugiere cambios importantes en la rentabilidad gravable y/o en las estrategias fiscales.

Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)

El NOPBT muestra una trayectoria general ascendente, aunque con variaciones. Se aprecia una disminución notable desde 3731 a 1254, seguida de una reducción adicional a 457. No obstante, a partir de este punto, se registra un crecimiento significativo, alcanzando 2152 y posteriormente 4160. Este patrón indica una recuperación y expansión de la rentabilidad operativa.

Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)

El CTR experimenta fluctuaciones extremas. Inicialmente, se sitúa en 5.73%, aumentando drásticamente a 111.01% y luego a 143.92%. Posteriormente, disminuye a 71.15% y finalmente se vuelve negativo, alcanzando -8.77%. Estos cambios sugieren una alta sensibilidad a factores fiscales, posiblemente relacionados con incentivos, deducciones o cambios en la legislación tributaria. El valor negativo indica una situación inusual, posiblemente relacionada con beneficios fiscales o ajustes contables que resultan en una recuperación de impuestos pagados en períodos anteriores.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de crecimiento seguido de una contracción, y posteriormente una recuperación y expansión de la rentabilidad. La volatilidad en los impuestos operativos en efectivo y el tipo impositivo efectivo en efectivo indica una gestión fiscal dinámica y posiblemente influenciada por factores externos.