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Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN) 

Ratio de rentabilidad sobre el capital (ROC)

Microsoft Excel

Ratio de retorno sobre el capital invertido (ROIC)

Texas Instruments Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 7,923  5,637  5,202  5,588  3,828 
Capital invertido2 16,409  12,963  12,056  12,513  11,853 
Relación de rendimiento
ROIC3 48.28% 43.48% 43.15% 44.66% 32.30%
Referencia
ROICCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 56.77% 30.47% 12.00% 16.41% 5.32%
Analog Devices Inc. 2.37% 6.95% 8.23% 4.98% 0.38%
Applied Materials Inc. 42.10% 29.68% 28.97% 36.36% 32.01%
Broadcom Inc. 11.02% 4.80% 5.00% 10.03% 3.52%
First Solar Inc. 9.98% 4.19% -1.93% 3.45% -2.79%
Intel Corp. 22.02% 27.99% 26.74% 23.84% 10.03%
KLA Corp. 31.64% 19.88% 20.98% 39.57% 40.40%
Lam Research Corp. 41.94% 24.20% 20.10% 25.72% 31.56%
Micron Technology Inc. 12.88% 6.84% 17.15% 39.70% 18.99%
NVIDIA Corp. 33.44% 19.63% 79.86% 41.40% 40.74%
NXP Semiconductors N.V. 12.70% 0.25% 1.79% 12.20% 7.94%
ON Semiconductor Corp. 16.06% 3.81% 4.97% 13.58% 9.86%
Qualcomm Inc. 42.56% 27.48% 28.27% -16.74% 1.92%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Capital invertido. Ver detalles »

3 2021 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × 7,923 ÷ 16,409 = 48.28%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Relación de rendimiento Descripción La empresa
ROIC Una medida del rendimiento periódico, después de impuestos, de efectivo sobre efectivo ganado en el negocio. El ratio de retorno sobre el capital invertido de Texas Instruments Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Descomposición del ROIC

Texas Instruments Inc., descomposición del ROIC

Microsoft Excel
ROIC = OPM1 × TO2 × 1 – CTR3
31 dic. 2021 48.28% = 49.60% × 1.12 × 87.07%
31 dic. 2020 43.48% = 43.13% × 1.12 × 90.37%
31 dic. 2019 43.15% = 40.81% × 1.19 × 88.62%
31 dic. 2018 44.66% = 43.25% × 1.26 × 81.86%
31 dic. 2017 32.30% = 41.06% × 1.26 × 62.31%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »

2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »

3 Tasa efectiva del impuesto en efectivo (CTR). Ver cálculos »

La razón principal del aumento en el índice de retorno sobre el capital invertido (ROIC) durante el año 2021 es el aumento de la rentabilidad medido por el índice de margen de beneficio operativo (OPM).


Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)

Texas Instruments Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 7,923  5,637  5,202  5,588  3,828 
Más: Impuestos de operación en efectivo2 1,176  601  668  1,238  2,315 
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) 9,099  6,238  5,870  6,827  6,143 
 
Ingresos 18,344  14,461  14,383  15,784  14,961 
Ratio de rentabilidad
OPM3 49.60% 43.13% 40.81% 43.25% 41.06%
Referencia
OPMCompetidores4
Advanced Micro Devices Inc. 22.70% 13.87% 6.93% 6.95% 3.68%
Analog Devices Inc. 20.52% 26.98% 29.60% 30.11% 21.16%
Applied Materials Inc. 30.65% 25.67% 23.94% 28.65% 27.25%
Broadcom Inc. 31.06% 17.10% 15.65% 24.22% 12.14%
First Solar Inc. 19.78% 3.73% -1.57% 3.82% 0.24%
Intel Corp. 28.05% 32.65% 33.40% 30.95% 26.66%
KLA Corp. 36.39% 26.09% 32.80% 39.49% 36.88%
Lam Research Corp. 34.25% 27.26% 20.46% 29.43% 27.76%
Micron Technology Inc. 23.15% 14.37% 29.89% 47.86% 28.39%
NVIDIA Corp. 28.45% 26.65% 33.09% 32.77% 24.50%
NXP Semiconductors N.V. 22.69% 4.59% 6.52% 28.07% 21.77%
ON Semiconductor Corp. 19.27% 6.72% 7.62% 15.01% 12.39%
Qualcomm Inc. 30.10% 24.17% 29.86% 1.24% 9.45%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos de operación en efectivo. Ver detalles »

3 2021 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × 9,099 ÷ 18,344 = 49.60%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de rentabilidad Descripción La empresa
OPM La relación de margen de beneficio operativo (OPM) es la relación entre las ganancias económicas antes de impuestos, o NOPBT, y las ventas. El ratio de margen de beneficio operativo de Texas Instruments Inc. mejorado de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.

Ratio de rotación del capital (TO)

Texas Instruments Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Ingresos 18,344  14,461  14,383  15,784  14,961 
Capital invertido1 16,409  12,963  12,056  12,513  11,853 
Ratio de eficiencia
TO2 1.12 1.12 1.19 1.26 1.26
Referencia
TOCompetidores3
Advanced Micro Devices Inc. 2.65 2.24 1.98 2.47 2.48
Analog Devices Inc. 0.16 0.31 0.33 0.33 0.26
Applied Materials Inc. 1.57 1.31 1.44 1.69 1.30
Broadcom Inc. 0.42 0.36 0.38 0.47 0.35
First Solar Inc. 0.52 0.50 0.67 0.51 0.64
Intel Corp. 0.89 0.95 0.89 0.94 0.94
KLA Corp. 1.01 0.89 0.72 1.54 1.40
Lam Research Corp. 1.40 1.02 1.15 1.15 1.15
Micron Technology Inc. 0.60 0.51 0.60 0.86 0.71
NVIDIA Corp. 1.28 0.77 2.45 1.50 1.71
NXP Semiconductors N.V. 0.66 0.53 0.52 0.52 0.45
ON Semiconductor Corp. 0.89 0.76 0.80 0.99 0.98
Qualcomm Inc. 1.66 1.33 1.13 1.21 0.45

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 Capital invertido. Ver detalles »

2 2021 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= 18,344 ÷ 16,409 = 1.12

3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de eficiencia Descripción La empresa
TO El volumen de negocios del capital (TO) es la relación entre las ventas y el capital invertido. La rotación de capital es una función de la eficiencia de la gestión del capital de trabajo y de los activos fijos netos. El ratio de facturación del capital de Texas Instruments Inc. deteriorado de 2019 a 2020, pero luego mejoró ligeramente de 2020 a 2021.

Tasa efectiva del impuesto en efectivo (CTR)

Texas Instruments Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic. 2021 31 dic. 2020 31 dic. 2019 31 dic. 2018 31 dic. 2017
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 7,923  5,637  5,202  5,588  3,828 
Más: Impuestos de operación en efectivo2 1,176  601  668  1,238  2,315 
Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) 9,099  6,238  5,870  6,827  6,143 
Tasa impositiva
CTR3 12.93% 9.63% 11.38% 18.14% 37.69%
Referencia
CTRCompetidores3
Advanced Micro Devices Inc. 5.73% 1.76% 12.31% 4.55% 41.78%
Analog Devices Inc. 25.70% 16.31% 14.82% 50.33% 93.08%
Applied Materials Inc. 12.36% 12.01% 16.10% 25.07% 9.58%
Broadcom Inc. 16.44% 22.63% 15.10% 11.38% 16.03%
First Solar Inc. 3.90% -125.42% -77.93% 1,930.80%
Intel Corp. 12.06% 9.76% 10.33% 18.16% 59.84%
KLA Corp. 14.30% 14.62% 10.70% 35.06% 21.62%
Lam Research Corp. 12.57% 13.09% 14.26% 24.00% 1.52%
Micron Technology Inc. 6.96% 6.13% 4.94% 3.36% 6.08%
NVIDIA Corp. 8.10% 4.59% 1.47% 15.99% 2.78%
NXP Semiconductors N.V. 15.31% 89.86% 47.56% 16.84% 19.15%
ON Semiconductor Corp. 6.53% 25.63% 19.02% 8.86% 18.99%
Qualcomm Inc. 14.84% 14.19% 16.37% 1,215.96% 54.68%

Basado en informes: 10-K (fecha de reporte: 2021-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2020-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2019-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2018-12-31), 10-K (fecha de reporte: 2017-12-31).

1 NOPAT. Ver detalles »

2 Impuestos de operación en efectivo. Ver detalles »

3 2021 cálculo
CTR = 100 × Impuestos de operación en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × 1,176 ÷ 9,099 = 12.93%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Tasa impositiva Descripción La empresa
CTR Tasa efectiva del impuesto en efectivo sobre los ingresos operativos. La tasa efectiva del impuesto en efectivo de Texas Instruments Inc. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó de 2020 a 2021 superando el nivel de 2019.