Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
United Parcel Service Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad. Se observa una fluctuación en los ratios de endeudamiento a lo largo del período analizado.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio disminuyó de 1.54 en 2021 a 0.99 en 2022, indicando una reducción en el apalancamiento financiero. Posteriormente, experimentó un aumento gradual hasta 1.49 en 2025, sugiriendo un incremento en la dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Siguiendo una dinámica similar, este ratio se redujo de 1.79 en 2021 a 1.19 en 2022, para luego aumentar a 1.76 en 2025. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo amplifica el impacto de las obligaciones financieras, mostrando una mayor dependencia de la deuda en términos generales.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio se mantuvo relativamente estable, fluctuando entre 0.5 y 0.6 durante el período. La ligera tendencia al alza al final del período sugiere un modesto incremento en el endeudamiento en relación con el capital total.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio presenta una trayectoria similar al anterior, con una fluctuación entre 0.54 y 0.64. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo contribuye a una mayor proporción de deuda en el capital total.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos disminuyó de 0.32 en 2021 a 0.28 en 2022, reflejando una menor proporción de activos financiados por deuda. Sin embargo, experimentó un ligero aumento a 0.33 en 2025.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio, al igual que los anteriores que incluyen el pasivo por arrendamiento operativo, muestra un incremento gradual a lo largo del período, pasando de 0.37 en 2021 a 0.39 en 2025.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuyó de 4.87 en 2021 a 3.59 en 2022, indicando una reducción en el riesgo financiero. Posteriormente, se incrementó gradualmente hasta 4.5 en 2025.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio experimentó una disminución significativa, pasando de 24.91 en 2021 a 8.04 en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas, lo que podría señalar un aumento en el riesgo financiero.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- De manera similar al ratio de cobertura de intereses, este ratio también disminuyó considerablemente, de 12.66 en 2021 a 4.64 en 2025. Esta tendencia sugiere una menor capacidad para cubrir los cargos fijos totales con las ganancias operativas, lo que podría indicar una mayor vulnerabilidad financiera.
En resumen, se observa una tendencia general hacia un mayor endeudamiento y una disminución en la capacidad de cobertura de los gastos financieros y cargos fijos a lo largo del período analizado. Esto podría requerir una evaluación más profunda de la sostenibilidad financiera de la entidad.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
United Parcel Service Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Patrimonio para participaciones mayoritarias | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio para participaciones mayoritarias
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una fluctuación en la deuda total. Inicialmente, disminuyó de 21915 millones de dólares en 2021 a 19662 millones en 2022. Posteriormente, experimentó un aumento a 22264 millones en 2023, seguido de una ligera reducción a 21284 millones en 2024. Finalmente, la deuda total aumentó considerablemente a 24127 millones de dólares en 2025.
- Patrimonio para Participaciones Mayoritarias
- El patrimonio para participaciones mayoritarias muestra un incremento notable de 14253 millones de dólares en 2021 a 19786 millones en 2022. Sin embargo, a partir de 2023, se registra una tendencia a la baja, disminuyendo a 17306 millones, 16718 millones y finalmente a 16227 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- La ratio de deuda sobre fondos propios experimentó una disminución sustancial de 1.54 en 2021 a 0.99 en 2022, indicando una mejora en la solvencia. A partir de 2022, la ratio se estabilizó alrededor de 1.29 en 2023 y 1.27 en 2024, mostrando una ligera variación. En 2025, la ratio aumentó a 1.49, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero.
En resumen, la entidad inicialmente redujo su deuda y aumentó su patrimonio, mejorando su ratio de deuda sobre fondos propios. No obstante, en los últimos años, la deuda ha aumentado mientras que el patrimonio ha disminuido, resultando en un incremento de la ratio de deuda sobre fondos propios, lo que indica una mayor dependencia del financiamiento mediante deuda.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Parcel Service Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
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| Vencimientos actuales de los arrendamientos operativos | ||||||
| Arrendamientos operativos no vigentes | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Patrimonio para participaciones mayoritarias
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución entre 2021 y 2022, pasando de 25.528 millones de dólares a 23.521 millones de dólares. Posteriormente, se registró un incremento en 2023, alcanzando los 26.729 millones de dólares. En 2024, la deuda total disminuyó ligeramente a 25.652 millones de dólares, para volver a aumentar en 2025, situándose en 28.590 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de reducción y expansión.
- Patrimonio para Participaciones Mayoritarias
- El patrimonio para participaciones mayoritarias mostró un aumento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 14.253 millones de dólares a 19.786 millones de dólares. Sin embargo, en los años siguientes, se observó una tendencia a la baja, disminuyendo a 17.306 millones de dólares en 2023, 16.718 millones de dólares en 2024 y 16.227 millones de dólares en 2025. Esta reducción en el patrimonio podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.
- Ratio de Deuda sobre Capital Propio
- El ratio de deuda sobre capital propio, que mide el apalancamiento financiero, disminuyó significativamente de 2021 a 2022, pasando de 1,79 a 1,19. Esto indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. En 2023 y 2024, el ratio se mantuvo relativamente estable en 1,54 y 1,53 respectivamente. No obstante, en 2025, se produjo un aumento a 1,76, lo que sugiere un incremento en el apalancamiento financiero y una mayor proporción de deuda en relación con el capital propio. Este último incremento coincide con el aumento de la deuda total observado en ese mismo período.
En resumen, la entidad ha experimentado cambios en su estructura de capital, con fluctuaciones en la deuda total y una disminución gradual del patrimonio para participaciones mayoritarias. El ratio de deuda sobre capital propio muestra una tendencia general al alza en el período más reciente, lo que podría requerir un seguimiento cuidadoso para evaluar el riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital total
United Parcel Service Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Union Pacific Corp. | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
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| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un incremento en 2023. Esta tendencia se mantiene en 2024, aunque con una tasa de crecimiento menor. En 2025, la deuda total experimenta un aumento considerable, alcanzando el valor más alto del período analizado.
- Capital Total
- El capital total muestra un crecimiento constante entre 2021 y 2022. Posteriormente, se observa una ligera fluctuación en 2023, seguida de una disminución en 2024. En 2025, el capital total vuelve a crecer, aunque no al mismo ritmo que la deuda total.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total disminuyó de 2021 a 2022, indicando una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con el capital propio. Este ratio se mantuvo relativamente estable entre 2022 y 2024. Sin embargo, en 2025, se aprecia un incremento en el ratio, lo que sugiere un aumento en el apalancamiento financiero y una mayor proporción de deuda en la financiación de la empresa.
En resumen, la estructura de capital ha experimentado cambios notables. Inicialmente, se observó una reducción en el apalancamiento, pero en el último año analizado, la tendencia se revirtió, con un aumento tanto en la deuda total como en el ratio de deuda sobre capital total. Esto podría indicar una estrategia de financiamiento más agresiva o la necesidad de invertir en proyectos que requieren una mayor financiación externa.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Parcel Service Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de deuda a largo plazo y arrendamientos financieros | ||||||
| Deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Vencimientos actuales de los arrendamientos operativos | ||||||
| Arrendamientos operativos no vigentes | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución entre 2021 y 2022, pasando de 25.528 millones de dólares a 23.521 millones de dólares. Posteriormente, se registró un incremento en 2023, alcanzando los 26.729 millones de dólares. En 2024, la deuda total disminuyó ligeramente a 25.652 millones de dólares, para volver a aumentar en 2025, situándose en 28.590 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de reducción y expansión.
- Capital Total
- El capital total mostró un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 39.781 millones de dólares a 44.035 millones de dólares. En 2024, se observó una ligera disminución a 42.370 millones de dólares, seguida de un nuevo incremento en 2025, alcanzando los 44.817 millones de dólares. Este crecimiento general indica una expansión de la base de capital de la entidad.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total disminuyó de 0,64 en 2021 a 0,54 en 2022, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. En 2023, el ratio se incrementó a 0,61, y se mantuvo estable en 2024. Finalmente, en 2025, el ratio volvió a subir a 0,64, acercándose al nivel inicial de 2021. Esta fluctuación sugiere cambios en la política de financiamiento y en la proporción entre deuda y capital propio.
En resumen, la entidad ha experimentado variaciones en su estructura de capital, con una deuda total que ha fluctuado a lo largo del tiempo y un capital total que ha mostrado un crecimiento general. El ratio deuda/capital total indica una dinámica cambiante en la relación entre deuda y capital propio, con una tendencia a un ligero aumento en el último período analizado.
Relación deuda/activos
United Parcel Service Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
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| Relación deuda/activossector | ||||||
| Transporte | ||||||
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| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la solvencia. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución entre 2021 y 2022, pasando de 21915 millones de dólares a 19662 millones de dólares. Posteriormente, se registró un incremento en 2023, alcanzando los 22264 millones de dólares. En 2024, la deuda total disminuyó ligeramente a 21284 millones de dólares, para volver a aumentar en 2025, situándose en 24127 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere una gestión activa de la deuda, posiblemente influenciada por las condiciones del mercado y las necesidades de financiación.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento modesto entre 2021 y 2022, pasando de 69405 millones de dólares a 71124 millones de dólares. En los años siguientes, se observa una estabilización, con una ligera disminución en 2023 (70857 millones de dólares) y 2024 (70070 millones de dólares). Finalmente, se registra un aumento en 2025, alcanzando los 73090 millones de dólares. Este comportamiento indica una relativa estabilidad en la base de activos de la entidad.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos disminuyó de 0.32 en 2021 a 0.28 en 2022, lo que indica una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento externo. En 2023, la relación se situó en 0.31, mostrando un ligero incremento. Esta tendencia continuó en 2024, con un valor de 0.30. Finalmente, en 2025, la relación aumentó a 0.33, lo que sugiere un mayor apalancamiento y una potencial disminución en la capacidad de cobertura de la deuda con los activos disponibles. A pesar de las fluctuaciones, la relación se mantiene dentro de un rango relativamente estable, indicando una gestión prudente del riesgo financiero.
En resumen, la entidad presenta una gestión dinámica de su deuda, con fluctuaciones anuales. Los activos totales muestran una tendencia general de estabilidad, con un ligero crecimiento en el último año analizado. La relación deuda/activos indica una solvencia razonable, aunque el aumento en 2025 requiere un seguimiento continuo.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Parcel Service Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Vencimientos actuales de los arrendamientos operativos | ||||||
| Arrendamientos operativos no vigentes | ||||||
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| Activos totales | ||||||
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| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
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| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución entre 2021 y 2022, pasando de 25.528 millones de dólares a 23.521 millones de dólares. Posteriormente, se registró un incremento en 2023, alcanzando los 26.729 millones de dólares. En 2024, la deuda total disminuyó ligeramente a 25.652 millones de dólares, para volver a aumentar en 2025, situándose en 28.590 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de reducción y expansión.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento inicial entre 2021 y 2022, incrementándose de 69.405 millones de dólares a 71.124 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se produjo una leve disminución a 70.857 millones de dólares. Esta tendencia se mantuvo en 2024, con una reducción adicional a 70.070 millones de dólares. En 2025, se observa una recuperación, con un aumento a 73.090 millones de dólares, indicando una expansión de la base de activos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos presentó una disminución de 0,37 en 2021 a 0,33 en 2022, reflejando una mejora en la solvencia. En 2023, esta relación aumentó a 0,38, lo que indica un mayor apalancamiento. La relación se mantuvo relativamente estable en 2024 en 0,37, y experimentó un ligero incremento en 2025, alcanzando 0,39. La fluctuación de esta relación, en concordancia con los cambios en la deuda total y los activos totales, sugiere una gestión dinámica del capital y una adaptación a las condiciones financieras.
En resumen, la entidad ha demostrado flexibilidad en la gestión de su deuda y activos, adaptándose a las variaciones del entorno económico. La relación deuda/activos, aunque fluctuante, se mantiene dentro de un rango que sugiere una gestión prudente del riesgo financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
United Parcel Service Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
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| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio para participaciones mayoritarias
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera general. Se observa una fluctuación en los activos totales a lo largo del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un incremento entre 2021 y 2022, alcanzando un máximo de 71.124 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una ligera disminución en 2023 y 2024, estabilizándose alrededor de los 70.070 millones de dólares. En 2025, se registra un nuevo aumento, superando los niveles de 2022 y alcanzando los 73.090 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de los activos, con periodos de expansión y consolidación.
En cuanto al patrimonio, se identifica una dinámica diferente.
- Patrimonio para Participaciones Mayoritarias
- El patrimonio para participaciones mayoritarias mostró un aumento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 14.253 millones de dólares a 19.786 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2023, se observa una tendencia decreciente constante, disminuyendo a 17.306 millones de dólares en 2023, 16.718 millones de dólares en 2024 y 16.227 millones de dólares en 2025. Esta reducción continua del patrimonio podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.
El ratio de apalancamiento financiero proporciona información sobre el nivel de endeudamiento en relación con el patrimonio.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuyó significativamente de 2021 a 2022, pasando de 4,87 a 3,59, lo que indica una reducción en el endeudamiento relativo. Posteriormente, el ratio experimentó un ligero aumento en 2023 y 2024, situándose en 4,09 y 4,19 respectivamente. En 2025, continuó aumentando hasta alcanzar 4,5. Este incremento sugiere un mayor uso de la deuda para financiar las operaciones o inversiones, o una disminución del patrimonio. La tendencia general indica una mayor dependencia del financiamiento externo en el último período analizado.
En resumen, la entidad presenta una gestión dinámica de sus activos, con fluctuaciones a lo largo del tiempo. El patrimonio muestra una tendencia decreciente, mientras que el ratio de apalancamiento financiero indica un aumento en el endeudamiento relativo en los últimos años.
Ratio de cobertura de intereses
United Parcel Service Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una disminución constante en las ganancias antes de intereses e impuestos. En 2021, el EBIT se situó en 17289 millones de dólares, descendiendo a 15529 millones en 2022. Esta tendencia a la baja continuó en los años siguientes, alcanzando 9358 millones en 2023, 8308 millones en 2024 y estabilizándose en 8181 millones en 2025. La reducción acumulada del EBIT a lo largo del período es considerable.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una trayectoria ascendente. Partiendo de 694 millones de dólares en 2021, se incrementaron a 704 millones en 2022, 785 millones en 2023, 866 millones en 2024 y alcanzaron los 1017 millones en 2025. Este aumento sugiere un mayor endeudamiento o condiciones de financiación más costosas.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, experimenta una disminución pronunciada. En 2021, el ratio era de 24.91, indicando una sólida capacidad de cobertura. Sin embargo, este ratio se redujo a 22.06 en 2022, a 11.92 en 2023, a 9.59 en 2024 y a 8.04 en 2025. Esta caída refleja la combinación de la disminución del EBIT y el aumento de los gastos por intereses, lo que indica una menor capacidad para afrontar las obligaciones financieras.
En resumen, la entidad ha experimentado una reducción en su rentabilidad operativa, acompañada de un aumento en sus gastos financieros, lo que ha resultado en una disminución significativa de su capacidad para cubrir sus obligaciones por intereses. La tendencia observada sugiere una creciente vulnerabilidad financiera.
Ratio de cobertura de cargos fijos
United Parcel Service Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costos de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costos de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una disminución constante en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. En 2021, se registraron US$ 18.018 millones, descendiendo a US$ 16.265 millones en 2022. Esta tendencia a la baja se acentúa en los años siguientes, alcanzando US$ 10.218 millones en 2023, US$ 9.220 millones en 2024 y US$ 9.131 millones en 2025. La reducción más pronunciada se da entre 2022 y 2023.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un incremento gradual a lo largo del período analizado. Partiendo de US$ 1.423 millones en 2021, se incrementan a US$ 1.440 millones en 2022. La tendencia alcista continúa, con valores de US$ 1.645 millones en 2023, US$ 1.778 millones en 2024 y US$ 1.967 millones en 2025. El aumento anual es relativamente constante.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que indica la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias, experimenta una disminución considerable. En 2021, el ratio se situaba en 12.66. En 2022, se redujo a 11.3. La caída se acelera en los años posteriores, con valores de 6.21 en 2023, 5.19 en 2024 y 4.64 en 2025. Esta disminución refleja una menor capacidad para cubrir los cargos fijos a medida que las ganancias disminuyen y los cargos fijos aumentan.
En resumen, la entidad experimenta una reducción en sus ganancias operativas, acompañada de un aumento en sus cargos fijos, lo que resulta en una disminución significativa de su ratio de cobertura de cargos fijos. Esta situación sugiere una creciente presión sobre la rentabilidad y la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras fijas.