Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
United Parcel Service Inc., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos a lo largo del período examinado.
- Vehículos
- Se observa un incremento constante en el valor de los vehículos, pasando de 9786 millones de dólares en 2020 a 11912 millones de dólares en 2024. Si bien el crecimiento es continuo, la tasa de incremento se modera ligeramente en los últimos dos años.
- Avión
- El valor de la flota de aviones muestra un crecimiento sostenido, aunque moderado, desde 20549 millones de dólares en 2020 hasta 23768 millones de dólares en 2024. El incremento anual es relativamente estable.
- Tierra
- El valor de la tierra permanece relativamente estable durante el período, con fluctuaciones menores. Se observa una ligera disminución en 2024, alcanzando los 2104 millones de dólares.
- Edificios
- El valor de los edificios experimenta un crecimiento constante y significativo, aumentando de 5425 millones de dólares en 2020 a 6714 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere una expansión de la infraestructura.
- Mejoras en edificios y arrendamientos
- Las mejoras en edificios y arrendamientos también muestran un crecimiento constante, aunque ligeramente inferior al de los edificios, pasando de 4921 millones de dólares en 2020 a 5601 millones de dólares en 2024.
- Equipos de planta
- El valor de los equipos de planta presenta un crecimiento constante y robusto, aumentando de 14684 millones de dólares en 2020 a 18495 millones de dólares en 2024. Este es uno de los incrementos más significativos en términos absolutos.
- Equipamiento tecnológico
- El valor del equipamiento tecnológico muestra fluctuaciones. Tras un incremento inicial, se observa una disminución en 2022, seguida de una recuperación en los años posteriores, alcanzando los 2735 millones de dólares en 2024.
- Construcción en curso
- La construcción en curso presenta una trayectoria variable. Disminuye significativamente en 2021, luego aumenta considerablemente en 2022 y 2023, para finalmente disminuir en 2024, situándose en 1967 millones de dólares.
- Inmovilizado material, material bruto
- El inmovilizado material bruto muestra un crecimiento constante a lo largo del período, pasando de 62091 millones de dólares en 2020 a 73296 millones de dólares en 2024. Este incremento refleja la inversión continua en activos fijos.
- Depreciación y amortización acumulada
- La depreciación y amortización acumulada aumenta de manera constante en valor absoluto, lo que es esperado dado el crecimiento del inmovilizado material. Pasa de -29837 millones de dólares en 2020 a -36117 millones de dólares en 2024.
- Inmovilizado material, neto
- El inmovilizado material neto, calculado como el inmovilizado material bruto menos la depreciación acumulada, también muestra un crecimiento constante, aunque a un ritmo más lento que el del inmovilizado material bruto. Aumenta de 32254 millones de dólares en 2020 a 37179 millones de dólares en 2024.
En resumen, se observa una tendencia general de crecimiento en la mayoría de las categorías de activos fijos, lo que sugiere una inversión continua en la expansión y modernización de la infraestructura y los equipos. La depreciación acumulada aumenta en paralelo, lo que es consistente con el envejecimiento de los activos. La construcción en curso muestra una volatilidad que podría indicar cambios en las prioridades de inversión.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
United Parcel Service Inc., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos proporcionados revela una tendencia relativamente estable en el ratio analizado a lo largo del período considerado. Inicialmente, se observa un ligero incremento en el valor del ratio entre 2020 y 2021, seguido de una fluctuación mínima en los años 2021, 2022 y 2023. No obstante, se aprecia un aumento más pronunciado en el último año del período, 2024.
- Tendencia General
- La tendencia general indica una estabilidad con una ligera tendencia al alza. El ratio se mantiene en un rango estrecho durante la mayor parte del período, con una desviación notable solo en el último año.
- Variaciones Anuales
- El incremento más significativo se registra entre 2023 y 2024, lo que sugiere un cambio en la dinámica subyacente que merece una investigación más profunda. Los cambios entre 2020 y 2023 son marginales y podrían considerarse fluctuaciones normales.
- Implicaciones
- El aumento observado en 2024 podría indicar una evolución en la composición del elemento analizado, posiblemente relacionada con factores demográficos o cambios en la estructura interna. Se recomienda un análisis complementario para determinar las causas específicas de esta variación y evaluar su impacto potencial.
- Consideraciones Adicionales
- Dado que solo se presenta un único ratio, la interpretación se limita a su evolución individual. Un análisis más completo requeriría la consideración de otros indicadores financieros y factores contextuales para obtener una visión más precisa de la situación.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Inmovilizado material, material bruto – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2020 hasta 2024. Este aumento progresivo, pasando de 29837 millones de dólares en 2020 a 36117 millones de dólares en 2024, sugiere una continua inversión en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo. La tasa de crecimiento se mantiene relativamente estable, indicando un patrón de depreciación predecible.
- Inmovilizado material, material bruto
- El valor del inmovilizado material, material bruto, también muestra una tendencia ascendente consistente durante el período. Comenzando en 62091 millones de dólares en 2020, alcanza los 73296 millones de dólares en 2024. Este crecimiento indica una expansión de la capacidad productiva o una inversión continua en activos tangibles. El ritmo de crecimiento parece acelerarse ligeramente en los últimos años.
- Tierra
- El valor de la tierra se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores. En 2020 se registra en 2052 millones de dólares, experimentando un ligero aumento hasta 2140 millones de dólares en 2021 y 2022, para luego disminuir ligeramente a 2138 millones de dólares en 2023 y 2104 millones de dólares en 2024. Esta estabilidad sugiere que la tierra no es un componente significativo de la estrategia de inversión o que su valor se mantiene constante.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta una ligera variación a lo largo del período. Se mantiene en torno al 50%, fluctuando entre el 49.7% en 2020 y el 50.73% en 2024. Este ratio relativamente estable indica que la composición de los activos fijos en términos de antigüedad se mantiene consistente, sin cambios drásticos en la proporción de activos nuevos frente a activos más antiguos. El ligero incremento en 2024 podría sugerir una menor tasa de renovación de activos.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos, reflejada en el aumento constante de la depreciación acumulada y el inmovilizado material. La estabilidad en el valor de la tierra y el ratio de edad media indican una gestión conservadora de los activos a largo plazo.