Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
United Airlines Holdings Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Entre 2020 y 2024, este ratio muestra una tendencia decreciente, pasando de 4.75 en 2020 a 2.26 en 2024. La disminución indica una reducción en la proporción de deuda en relación con los fondos propios, lo que puede reflejar una cambios en la estructura de financiamiento de la empresa, posiblemente orientados a fortalecer la solvencia o reducir el riesgo financiero.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio presenta una tendencia similar, con un aumento en 2021 a 8.17 y una posterior disminución a 2.65 en 2024. La fluctuación en 2021 puede estar relacionada a decisiones estratégicas de financiamiento o a cambios en la percepción del riesgo, pero la tendencia general es a reducir la dependencia de la deuda respecto al capital propio, incluyendo arrendamientos operativos.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio ha permanecido relativamente estable, oscilando entre 0.83 en 2020 y 0.69 en 2024, mostrando una ligera disminución. Esto indica que la proporción de deuda respecto al capital total ha disminuido, aunque en un rango moderado, sugiriendo una estructura de capital más equilibrada en los últimos años.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Similar a la tendencia del ratio anterior, ha mostrado una ligera reducción desde 0.85 en 2020 hasta 0.73 en 2024, reafirmando la tendencia hacía una menor proporción de deuda en comparación con el capital total, incluidas las obligaciones por arrendamiento.
- Relación deuda/activos
- Este ratio evidencia una tendencia decreciente desde 0.48 en 2020 a 0.39 en 2024. La reducción sugiere una menor dependencia de la deuda respecto a los activos totales, lo cual puede reflejar un esfuerzo por mejorar la estructura financiera y disminuir el riesgo financiero asociado a la carga de deuda.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio se mantiene en niveles similares, con una ligera caída desde 0.57 en 2020 a 0.45 en 2024, indicando una tendencia a reducir la proporción de deuda en relación con los activos totales, cuando se consideran también los pasivos por arrendamiento operativo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este indicador muestra una tendencia descendente significativa, de 9.99 en 2020 a 5.84 en 2024. Esto evidencia una reducción en el grado de apalancamiento de la empresa, lo cual puede estar asociado a una estrategia de menor endeudamiento para disminuir el riesgo financiero y mejorar la solvencia a largo plazo.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio es inicialmente negativo en 2020 y 2021, con valores de -7.89 y -0.62, respectivamente, indicando dificultades para cubrir los intereses con las ganancias en estos períodos. Sin embargo, en 2022 y años posteriores, el ratio mejora sustancialmente, alcanzando 3.97 en 2024. Este cambio sugiere una recuperación en la capacidad de generación de beneficios para hacer frente a los gastos por intereses.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Similar al anterior, presenta valores negativos en 2020 y 2021 (-3.58 y -0.01), pero muestra una tendencia positiva desde 2022, alcanzando 2.85 en 2024. Esto implica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus costos fijos, reflejando una situación financiera más sólida y menor riesgo operativo.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
United Airlines Holdings Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Vencimientos actuales de deuda a largo plazo, arrendamientos financieros y otros pasivos financieros | ||||||
| Deuda a largo plazo, arrendamientos financieros y otros pasivos financieros, menos la parte corriente | ||||||
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| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Durante el período analizado, la deuda total mostró un aumento significativo desde aproximadamente 28,311 millones de dólares en diciembre de 2020 hasta un pico en 2021 con 35,355 millones de dólares. A partir de ese momento, se observó una tendencia decreciente, alcanzando 31,660 millones en 2023 y reduciéndose aún más a 28,656 millones en 2024. Esto indica una estrategia de reducción de endeudamiento a lo largo del tiempo, posiblemente orientada a mejorar la estructura de capital y disminuir los costes financieros relacionados.
- Capital contable
- El capital contable experimentó variaciones anuales, iniciando en 5,960 millones en 2020 y presentando una disminución en 2021 a 5,029 millones. Sin embargo, en los años subsiguientes, mostró un crecimiento sostenido, alcanzando 6,896 millones en 2022, 9,324 millones en 2023, y finalmente llegando a 12,675 millones en 2024. Esta tendencia refleja una recuperación y fortalecimiento del patrimonio, posiblemente resultado de ganancias retenidas, emisión de acciones o revalorización de activos.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda respecto a fondos propios fue muy alto en 2020 (4.75), y alcanzó un valor aún superior en 2021 (7.03), indicando una elevada dependencia del financiamiento externo en comparación con el patrimonio. Posteriormente, se observaron disminuciones en este ratio, llegando a 4.68 en 2022, 3.4 en 2023, y 2.26 en 2024. La reducción progresiva en este ratio refleja una mejora en la estructura de capital, con menor proporción de deuda en relación a los fondos propios, lo cual puede interpretarse como una estrategia de menor apalancamiento y mayor solvencia financiera.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Airlines Holdings Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Deuda a largo plazo, arrendamientos financieros y otros pasivos financieros, menos la parte corriente | ||||||
| Deuda total | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable
= ÷ =
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Se observa una tendencia general de disminución en la deuda total a lo largo del período analizado, tras alcanzar un pico en 2021. En 2020, la deuda era de aproximadamente 33,909 millones de dólares, incrementándose significativamente a 41,063 millones en 2021. Sin embargo, desde ese máximo, la deuda ha ido reduciéndose progresivamente hasta situarse en 33,633 millones en 2024. Esto sugiere una estrategia de reducción de apalancamiento financiero, posiblemente mediante pago de deudas o promoción de mejoras en la generación de efectivo.
- Capital contable
- El capital contable muestra una tendencia de recuperación y crecimiento sostenido, partiendo de 5,960 millones en 2020 y alcanzando los 12,675 millones en 2024. Tras una caída en 2021, donde disminuyó a 5,029 millones, en los años siguientes muestra una tendencia al alza. Esto puede reflejar una recuperación en la rentabilidad y un aumento en los activos netos de la empresa, consolidando su estructura de capital y fortaleciéndose en el período reciente.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio muestra una disminución significativa en el período analizado, reduciéndose de 5.69 en 2020 a 2.65 en 2024. A pesar de un incremento en 2021, donde alcanzó 8.17, la tendencia posterior indica una gestión eficiente en el control del apalancamiento financiero. La reducción del ratio refleja una mejora en la relación entre la deuda y el capital propio, indicando una mayor estabilidad financiera y menor dependencia del financiamiento externo en los años recientes.
Ratio de deuda sobre capital total
United Airlines Holdings Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Deuda a largo plazo, arrendamientos financieros y otros pasivos financieros, menos la parte corriente | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
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- Deuda total
- Se observa una tendencia general de aumento en la deuda total desde 2020 hasta 2022, alcanzando un máximo en 2021 con 35,355 millones de dólares. Posteriormente, la deuda experimenta una disminución en 2022, reduciéndose a 32,280 millones, y continúa en descenso en 2023 y 2024, finalizando en 28,656 millones. Este patrón sugiere una estrategia de reducción de deuda en los últimos años, posiblemente para fortalecer la posición financiera y disminuir los riesgos asociados al apalancamiento.
- Capital total
- El capital total muestra una tendencia de crecimiento a lo largo del período analizado. Se registra un incremento desde 34,271 millones en 2020 hasta 40,384 millones en 2021, seguido de una ligera disminución en 2022 a 39,176 millones. Sin embargo, en los años siguientes, tanto en 2023 como en 2024, vuelve a mostrar un incremento, alcanzando 41,984 y 41,331 millones respectivamente. Este comportamiento indica una posible política de emisión de acciones o acumulación de utilidades retenidas para mantener o ampliar el patrimonio de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda respecto al capital total presenta una tendencia decreciente, comenzando en 0.83 en 2020 y alcanzando 0.69 en 2024. Aunque mostró un aumento en 2021 a 0.88, posteriormente disminuyó de forma constante en los siguientes años. La reducción en este ratio refleja una disminución relativa de la carga de deuda en comparación con el capital total, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura financiera y una menor dependencia del financiamiento externo en relación con el patrimonio de la empresa.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Airlines Holdings Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
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- Deuda total
- La deuda total muestra fluctuaciones a lo largo del periodo analizado. Después de un aumento significativo entre 2020 y 2021, donde pasó de 33,909 millones de dólares a 41,063 millones, se observa una tendencia a la disminución en los siguientes años, alcanzando 37,300 millones en 2022, 36,739 millones en 2023 y 33,633 millones en 2024. Estas variaciones sugieren un proceso de reducción de la deuda, particularmente en los años posteriores al pico de 2021, lo cual puede interpretarse como una estrategia para disminuir la carga de obligaciones financieras o mejorar la estructura de capital.
- Capital total
- El capital total muestra un comportamiento de aumento general a lo largo del período, pasando de 39,869 millones en 2020 a 46,092 millones en 2021, y luego fluctuando ligeramente hasta cerrar en 46,308 millones en 2024. La evolución indica crecimiento en los recursos propios o en el valor registrado del capital, posiblemente reflejando una mayor aportación de capital o revalorizaciones internas. La estabilidad relativa en los últimos años sugiere que la estructura de capital se ha consolidado en niveles superiores a los del inicio del período.
- Ratio deuda/capital total
- El ratio deuda/capital total evidencia una tendencia de mejora en la estructura financiera, partiendo de 0.85 en 2020 y llegando a 0.73 en 2024. Después de un incremento hasta 0.89 en 2021, el ratio muestra una disminución progresiva desde entonces, alcanzando su valor más bajo en 2024. Este patrón indica que la empresa ha logrado reducir proporcionalmente su endeudamiento en relación con su capital, fortaleciendo su posición financiera y disminuyendo el apalancamiento financiero a lo largo de los años.
Relación deuda/activos
United Airlines Holdings Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Entre el 31 de diciembre de 2020 y el 31 de diciembre de 2024, la deuda total muestra una tendencia inicial de aumento, alcanzando un máximo en 2021 con 35,355 millones de dólares. Posteriormente, se observa un descenso progresivo en los años siguientes, llegando a 28,656 millones de dólares al cierre de 2024. Este patrón puede indicar una estrategia de reducción de la deuda a lo largo del período, posiblemente mediante pagos o refinanciamiento.
- Activos totales
- Los activos totales han mostrado un aumento constante y sostenido en el período analizado. Desde 59,548 millones de dólares en 2020, han crecido de manera continua, alcanzando los 74,083 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión en los recursos y bienes de la empresa, sugiriendo un crecimiento en la inversión y en la capacidad operativa durante los años considerados.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos presenta una tendencia decreciente, partiendo de 0.48 en 2020 y alcanzando 0.39 en 2024. El descenso implica una mejora en la estructura de capital, con una menor proporción de deuda respecto a los activos totales. Esto puede interpretarse como una gestión más prudente de la deuda y una mayor solidez financiera relativa en los últimos años.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
United Airlines Holdings Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Deuda a largo plazo, arrendamientos financieros y otros pasivos financieros, menos la parte corriente | ||||||
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| Vencimientos actuales de los arrendamientos operativos | ||||||
| Obligaciones a largo plazo en virtud de arrendamientos operativos | ||||||
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| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
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| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
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- Deuda total
- La deuda total presenta una tendencia fluctuante en el período analizado. Se observa un aumento significativo desde 2020, alcanzando un pico en 2021 con un valor de 41,063 millones de dólares, respecto a los 33,909 millones en 2020. A partir de ese año, la deuda muestra una tendencia decreciente: en 2022 se reduce a 37,300 millones, en 2023 a 36,739 millones y en 2024 a 33,633 millones. La reducción progresiva en los últimos dos años refleja una posible estrategia de reducción de pasivos o una mejora en la gestión financiera.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento a lo largo de los cinco años analizados. Desde 59,548 millones en 2020, aumentan significativamente en 2021 a 68,175 millones. Luego, se registra una ligera disminución en 2022 a 67,358 millones, pero retoma la tendencia ascendente en 2023 con 71,104 millones y continúa en 2024 alcanzando los 74,083 millones. Este patrón indica una expansión en la base de activos, lo cual puede estar asociado a inversiones en activos fijos, expansión de operaciones o adquisición de activos intangibles que contribuyen a un incremento en el valor total de los activos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos refleja la proporción de los activos totales financiados mediante deuda. En 2020, esta relación era de 0.57, aumentando ligeramente a 0.60 en 2021, sugiriendo un incremento en el apalancamiento financiero en ese período. Posteriormente, la relación disminuye a 0.55 en 2022, y continúa reduciéndose a 0.52 en 2023 y a 0.45 en 2024. La tendencia decreciente en esta relación indica una reducción en la dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales, lo cual puede interpretarse como una mejora en la estructura de capital, una estrategia de desendeudamiento o una mayor generación de fondos propios.
Ratio de apalancamiento financiero
United Airlines Holdings Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia general de crecimiento durante el período analizado, comenzando en aproximadamente 59,548 millones de USD en 2020 y alcanzando 74,083 millones en 2024. Aunque en 2022 se observa una ligera disminución respecto a 2021, la tendencia a largo plazo indica una recuperación y expansión de los activos.
- Capital contable
- El capital contable presenta fluctuaciones a lo largo del período, con una disminución significativa en 2021 respecto a 2020, pasando de 5,960 millones a 5,029 millones de USD. Sin embargo, desde ese punto muestra una recuperación sostenida, alcanzando 12,675 millones de USD en 2024, lo que refleja una mejora en la posición patrimonial de la empresa.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta una tendencia decreciente a partir de su pico en 2021, cuando alcanza 13.56, respecto a 9.99 en 2020. Posteriormente, disminuye de manera continua hasta llegar a 5.84 en 2024, lo que indica una reducción en la dependencia de financiamiento externo y una posible mejora en la estructura de capital de la compañía, al disminuir el nivel de endeudamiento en relación con sus recursos propios.
Ratio de cobertura de intereses
United Airlines Holdings Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, neto de intereses capitalizados | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Los valores de EBIT muestran una tendencia de recuperación significativa después de un período de pérdida considerable en 2020, alcanzando una ganancia positiva en 2022 y manteniendo un crecimiento moderado en 2023 y 2024. La recuperación indica una mejora en la rentabilidad operacional, reflejando probablemente una recuperación del negocio tras las dificultades experimentadas en 2020.
- Gastos por intereses, neto de intereses capitalizados
- Los gastos por intereses aumentaron de manera sustancial en 2021, continuando de forma ascendente en 2022 y 2023, pero disminuyendo levemente en 2024. La tendencia de incremento en estos gastos en los años iniciales sugiere un aumento en la deuda o en los costos asociados a financiamiento, hasta que en 2024 se presenta una reducción que puede deberse a un pago de deuda o a una mejora en las condiciones de financiamiento.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses muestra una notable evolución, pasando de valores negativos en 2020 y 2021, a cifras positivas en 2022 y mejorando aún más en 2023 y 2024. La mejora en este ratio indica una mayor capacidad de la empresa para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias antes de intereses e impuestos, reflejando un fortalecimiento en la posición financiera y operativa. El paso de un ratio negativo a uno positivo evidencia una recuperación de la solvencia y una mejor gestión de las obligaciones financieras.
Ratio de cobertura de cargos fijos
United Airlines Holdings Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad (pérdida) neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, neto de intereses capitalizados | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses, neto de intereses capitalizados | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Durante el período 2020 a 2024, las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestran una tendencia de recuperación y crecimiento. En 2020, las pérdidas fueron sustanciales, alcanzando aproximadamente -6,897 millones de dólares. Sin embargo, en 2021, estas pérdidas prácticamente desaparecieron, llegando a cerca de -22 millones, señalando una mejora significativa. En 2022, la compañía logra mostrar beneficios positivos por primera vez en este período, con alrededor de 3,604 millones de dólares, y en 2023 y 2024, el valor aumenta hasta aproximadamente 6,086 y 6,425 millones de dólares, respectivamente. Esto indica una tendencia estable de rentabilidad creciente en los últimos años.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos se mantienen en un rango relativamente estable, aproximadamente entre 1,925 y 2,699 millones de dólares durante los cinco años analizados. Notablemente, en 2024, los cargos fijos disminuyen a 2,257 millones, reflejando posiblemente estrategias de reducción de costos o cambios en la estructura de gastos fijos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio, que indica la capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias antes de estos cargos e impuestos, evidencia un notable cambio en su comportamiento. En 2020, el ratio fue de -3.58, reflejando que las ganancias no cubrían los cargos fijos, en línea con las pérdidas reportadas. En 2021, el ratio se acerca a cero, en -0.01, mostrando que la empresa prácticamente estaba en equilibrio en términos de cobertura de cargos fijos. Desde 2022 en adelante, el ratio se vuelve positivo, indicando una mejora sustancial en la capacidad de cubrir estos cargos: 1.38 en 2022, 2.25 en 2023 y 2.85 en 2024. La tendencia creciente sugiere una mayor solidez en la generación de beneficios que permite afrontar sus obligaciones fijas, lo cual es un signo de recuperación y fortalecimiento financiero a lo largo del período analizado.