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United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

Calidad de la información financiera: Periodificaciones agregadas 

Microsoft Excel

Las ganancias se pueden descomponer en efectivo y componentes de devengo. Se ha encontrado que el componente de devengo (devengo agregado) tiene menos persistencia que el componente de efectivo y, por lo tanto, (1) las ganancias con un componente de devengo más alto son menos persistentes que las ganancias con un componente de devengo más pequeño, en igualdad de condiciones; y (2) el componente de efectivo de las ganancias debería recibir una ponderación más alta al evaluar el desempeño de la empresa.


Ratio de periodificación basado en el balance

United Parcel Service Inc., cálculo del balance de los periodificaciones agregadas

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020 31 dic 2019
Activos operativos
Activos totales 70,857 71,124 69,405 62,408 57,857
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo 3,206 5,602 10,255 5,910 5,238
Menos: Valores negociables 2,866 1,993 338 406 503
Activos operativos 64,785 63,529 58,812 56,092 52,116
Pasivos de explotación
Pasivo total 53,543 51,321 55,136 61,739 54,574
Menos: Vencimientos actuales de deuda a largo plazo, pagarés y arrendamientos financieros 3,348 2,341 2,131 2,623 3,420
Menos: Deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, excluidos los vencimientos actuales 18,916 17,321 19,784 22,031 21,818
Pasivos de explotación 31,279 31,659 33,221 37,085 29,336
 
Activos operativos netos1 33,506 31,870 25,591 19,007 22,780
Periodificaciones agregadas basadas en el balance2 1,636 6,279 6,584 (3,773)
Ratio financiero
Ratio de periodificación basado en el balance3 5.00% 21.85% 29.53% -18.06%
Referencia
Ratio de periodificación basado en el balanceCompetidores4
FedEx Corp. 3.85% 0.91% 6.93% 7.01%
Uber Technologies Inc. 21.78% -40.74% 31.28% 38.96%
Union Pacific Corp. 3.95% 3.63% 2.46% -1.44%
United Airlines Holdings Inc. 10.38% 7.63% -4.50% -1.08%
Ratio de periodificación basado en el balancesector
Transporte 6.81% 2.07% 10.50% 200.00%
Ratio de periodificación basado en el balanceindustria
Industriales -1.31% 0.54% 3.35% 200.00%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Activos operativos netos = Activos operativos – Pasivos de explotación
= 64,78531,279 = 33,506

2 2023 cálculo
Periodificaciones agregadas basadas en el balance = Activos operativos netos2023 – Activos operativos netos2022
= 33,50631,870 = 1,636

3 2023 cálculo
Ratio de periodificación basado en el balance = 100 × Periodificaciones agregadas basadas en el balance ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 1,636 ÷ [(33,506 + 31,870) ÷ 2] = 5.00%

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de periodificación basado en el balance El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el balance general por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el balance, United Parcel Service Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.

Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo

United Parcel Service Inc., cálculo del estado de flujos de efectivo de los devengos agregados

US$ en millones

Microsoft Excel
31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020 31 dic 2019
Utilidad neta 6,708 11,548 12,890 1,343 4,440
Menos: Efectivo neto de las actividades operativas 10,238 14,104 15,007 10,459 8,639
Menos: Efectivo neto utilizado en actividades de inversión (7,133) (7,472) (3,818) (5,283) (6,061)
Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo 3,603 4,916 1,701 (3,833) 1,862
Ratio financiero
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo1 11.02% 17.11% 7.63% -18.35%
Referencia
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoCompetidores2
FedEx Corp. 3.32% 2.12% 3.01% 5.95%
Uber Technologies Inc. 10.31% -49.13% 6.66% -9.47%
Union Pacific Corp. 3.67% 2.53% 0.47% -1.22%
United Airlines Holdings Inc. 7.87% 40.39% -11.39% -14.03%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivosector
Transporte 6.39% 4.85% 1.29% -9.77%
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivoindustria
Industriales 1.68% -2.26% -8.85% -5.19%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

1 2023 cálculo
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo = 100 × Valores devengados agregados basados en el estado de flujos de efectivo ÷ Activos operativos netos medios
= 100 × 3,603 ÷ [(33,506 + 31,870) ÷ 2] = 11.02%

2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio financiero Descripción La empresa
Ratio de devengo basado en el estado de flujo de efectivo El ratio se obtiene dividiendo los devengos agregados basados en el estado de flujo de efectivo por los activos operativos netos promedio. Utilizando el índice de devengo basado en el estado de flujo de efectivo, United Parcel Service Inc. mejoró la calidad de las ganancias de 2022 a 2023.