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United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable 

United Parcel Service Inc., estructura del balance consolidado: pasivos y patrimonio contable

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Vencimientos actuales de deuda a largo plazo, pagarés y arrendamientos financieros 2.62 4.73 3.29 3.07 4.20
Vencimientos actuales de los arrendamientos operativos 1.05 1.00 0.87 0.84 0.90
Cuentas a pagar 8.99 8.95 10.56 10.84 10.34
Salarios devengados y retenciones 5.22 4.55 5.69 5.50 5.72
Reservas de autoseguro 1.55 1.86 1.50 1.51 1.74
Contribuciones acumuladas al plan de jubilación y bienestar grupal 1.98 2.09 1.51 1.50 1.49
Pasivos que deben ser enajenados 0.00 0.00 0.00 0.00 0.56
Otros pasivos corrientes 2.05 1.77 2.07 2.06 2.32
Pasivo corriente 23.46% 24.95% 25.50% 25.31% 27.27%
Deuda a largo plazo y arrendamientos financieros, excluidos los vencimientos actuales 27.75 26.70 24.35 28.51 35.30
Arrendamientos operativos no vigentes 5.19 5.30 4.55 4.37 4.07
Obligaciones en materia de pensiones y prestaciones posteriores a la jubilación 9.79 8.69 6.76 11.59 25.34
Pasivos por impuestos diferidos 5.13 5.32 6.05 4.50 0.78
Otros pasivos no corrientes 4.78 4.61 4.94 5.16 6.16
Pasivo no corriente 52.64% 50.62% 46.65% 54.13% 71.66%
Pasivo total 76.11% 75.56% 72.16% 79.44% 98.93%
Acciones ordinarias de clase A 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Acciones ordinarias de clase B 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
Capital desembolsado adicional 0.19 0.00 0.00 1.94 1.39
Utilidades retenidas 29.80 29.71 29.98 23.31 11.05
Otra pérdida integral acumulada -6.15 -5.30 -2.18 -4.72 -11.40
Obligaciones de compensación diferida 0.01 0.01 0.02 0.02 0.03
Autocartera -0.01 -0.01 -0.02 -0.02 -0.03
Patrimonio para participaciones mayoritarias 23.86% 24.42% 27.82% 20.54% 1.05%
Participaciones minoritarias 0.04 0.01 0.02 0.02 0.02
Patrimonio neto total de los accionistas 23.89% 24.44% 27.84% 20.56% 1.07%
Pasivo total y patrimonio neto 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).


Vencimientos actuales y pasivos a largo plazo
Entre 2020 y 2024, los vencimientos actuales de deuda y arrendamientos financieros representaron fluctuaciones en porcentaje del pasivo total y patrimonio, presentando una tendencia a disminuir de 4.2% en 2020 a 3.07% en 2021, y luego un incremento en 2022 a 3.29%. Sin embargo, en 2023 se observó una subida significativa a 4.73%, para luego disminuir en 2024 a 2.62%. Por otro lado, los vencimientos de arrendamientos operativos mostraron un patrón estable, con pequeñas variaciones en torno a 0.9% - 1.05% a lo largo del período.
Cuentas a pagar y otros pasivos cortos
Las cuentas a pagar mantuvieron un porcentaje estable, ligeramente fluctuante, entre aproximadamente 10.34% y 8.95%, con una tendencia general a reducirse en 2023 y 2024. Los salarios devengados y retenciones mostraron una tendencia a la baja de 5.72% en 2020 a 4.55% en 2023, recuperándose ligeramente en 2024. Otros pasivos corrientes presentaron una tendencia similar, permaneciendo cercanos a 2% - 2.3% durante todo el periodo. La proporción del pasivo corriente en relación con el total mostró una tendencia decreciente, pasando de 27.27% en 2020 a 23.46% en 2024, indicando una posible reducción en la dependencia de obligaciones a corto plazo.
Pasivos no corrientes y estructura de deuda
La masa de pasivos no corrientes mostró una disminución significativa desde 71.66% en 2020 a un nivel más estable en torno a 46.65% - 52.64% en 2022-2024. En particular, la deuda a largo plazo y arrendamientos financieros excluidos los vencimientos actuales decrecieron notablemente de 35.3% en 2020 a 24.35% en 2022, para luego estabilizarse en torno a 27.75% en 2024. La participación de obligaciones en materia de pensiones y prestaciones posteriores a la jubilación experimentó un notable descenso de 25.34% en 2020 a 6.76% en 2022, recuperándose moderadamente en años subsiguientes. El peso de pasivos por impuestos diferidos se mantuvo en torno a 4.5%-6%, con un ligero aumento en 2021-2022.
Patrimonio y financiamiento
El patrimonio total, en relación con el pasivo y patrimonio, mostró un crecimiento sustancial, elevándose desde 1.07% en 2020 a 27.84% en 2022, evidenciando una expansión en la participación de los accionistas. Las utilidades retenidas también adquirieron una proporción significativa, aumentando de 11.05% en 2020 a aproximadamente 29.8%, reflejando acumulación de beneficios retenidos. La evolución del patrimonio para participaciones mayoritarias y de minoritarios siguió un patrón similar, contribuyendo a fortalecer la posición de capital de la empresa.
Otros detalles relevantes y conclusiones
El patrimonio desembolsado adicional aumentó notablemente en 2021 (1.94%) respecto a años anteriores, aunque en 2024 descendió a 0.19%. La participación en acciones ordinarias de clase B permaneció prácticamente constante en 0.01%. La cuenta de pérdidas y ganancias acumuladas en otras pérdidas integrales continuó en negativo, aunque con tendencia a reducir la magnitud de las pérdidas, pasando de -11.4% en 2020 a -6.15% en 2024. La estructura refleja un proceso de disminución en el apalancamiento financiero de corto plazo y una fuerte consolidación del patrimonio, probablemente como resultado de estrategias de fortalecimiento del capital propio y reducción del endeudamiento.