Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Union Pacific Corp., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Se observa un incremento en este ratio desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 2.74. Posteriormente, en 2023 y 2024, se registra una disminución, situándose en 2.2 y 1.85 respectivamente. Esto indica que la empresa incrementó su apalancamiento respecto a los fondos propios en el periodo 2020-2022, pero en los años siguientes ha reducido su nivel de endeudamiento relativo a los fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Este ratio sigue una tendencia similar al anterior, creciendo de 1.67 en 2020 a 2.87 en 2022, y luego disminuyendo a 2.31 en 2023 y 1.92 en 2024. La variación refleja un aumento en la utilización de pasivos para financiar activos, seguido de una reducción en los años posteriores al pico de 2022.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio se incrementa de 0.61 en 2020 a 0.73 en 2022, y posteriormente desciende a 0.69 en 2023 y 0.65 en 2024, indicando una tendencia general a disminuir la proporción de deuda en relación con el capital total tras alcanzar un máximo en 2022.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Similar al patrón anterior, este ratio tuvo un aumento progresivo que alcanzó su punto más alto en 2022 con 0.74, antes de reducirse a 0.7 en 2023 y 0.66 en 2024. Esto evidencia una tendencia a reducir el apalancamiento en relación con el capital total, incluyendo arrendamientos operativos.
- Relación deuda/activos
- Este ratio creció de 0.43 en 2020 a 0.51 en 2022, reflejando un incremento en la proporción de activos financiados con deuda. Posteriormente, en 2023 y 2024, se observan ligeras disminuciones, cerrando en 0.49 y 0.46 respectivamente, lo que sugiere una ligera reducción en la dependencia de la deuda respecto a los activos totales.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Siguiendo un patrón similar, esta relación sube desde 0.45 en 2020 a 0.53 en 2022, para luego descender a 0.51 en 2023 y 0.48 en 2024. Indica una tendencia a disminuir la dependencia del pasivo total en relación con los activos, tras el pico en 2022.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Este ratio aumenta notablemente de 3.68 en 2020 a un máximo de 5.38 en 2022, señalando un incremento en el apalancamiento financiero en ese período. Luego, en 2023 y 2024, decrece a 4.54 y 4.01 respectivamente, sugiriendo una moderación en el uso del apalancamiento financiero tras el límite alcanzado en 2022.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio muestra una tendencia relativamente estable, con un aumento de 7.12 en 2020 a 8.33 en 2021, seguido por una ligera caída en 2022 a 8.14. Luego, en 2023 y 2024, se mantiene en niveles cercanos a 7.9, indicando una ubicación constante en la capacidad de cubrir los gastos por intereses con utilidad operativa.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio crece de 5.79 en 2020 a 6.81 en 2021, pero en 2022 presenta una ligera disminución a 6.64. Posteriormente, en 2023 y 2024, vuelve a registrar aumentos, situándose en 5.82 y 6.47 respectivamente. La tendencia refleja cierta estabilidad en la capacidad para cubrir cargos fijos, con variaciones moderadas a lo largo del período.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Union Pacific Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 1,425) | 1,423) | 1,678) | 2,166) | 1,069) | |
| Deuda vencida después de un año | 29,767) | 31,156) | 31,648) | 27,563) | 25,660) | |
| Deuda total | 31,192) | 32,579) | 33,326) | 29,729) | 26,729) | |
| Capital social ordinario | 16,890) | 14,788) | 12,163) | 14,161) | 16,958) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 1.85 | 2.20 | 2.74 | 2.10 | 1.58 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.73 | 0.79 | 0.81 | 0.86 | 1.20 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.45 | 0.89 | 1.32 | 0.66 | 0.64 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 2.26 | 3.40 | 4.68 | 7.03 | 4.75 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.27 | 1.29 | 0.99 | 1.54 | 37.53 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Transporte | 1.16 | 1.49 | 1.62 | 1.63 | 2.02 | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 1.39 | 1.52 | 1.42 | 1.37 | 1.82 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital social ordinario
= 31,192 ÷ 16,890 = 1.85
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- Deuda total
- Se observa una tendencia al alza en la deuda total, incrementándose de 26,729 millones de dólares en 2020 a un pico de 33,326 millones en 2022. Posteriormente, la deuda muestra una ligera disminución en 2023 y 2024, situándose en 32,579 millones y 31,192 millones respectivamente. Esto indica un aumento general en la carga de deuda durante los primeros años, con una ligera reducción en los períodos más recientes.
- Capital social ordinario
- El capital social presenta fluctuaciones a lo largo del tiempo. Se evidencia una disminución significativa desde 16,958 millones en 2020 a 12,163 millones en 2022, seguida de un incremento en 2023 y 2024, alcanzando 14,788 y 16,890 millones respectivamente. Estas variaciones podrían reflejar emisiones de nuevas acciones o recompra de acciones en diferentes momentos.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio financiero, que relaciona la deuda total con el patrimonio neto, aumenta notablemente desde 1.58 en 2020 hasta un máximo de 2.74 en 2022. Esto sugiere un incremento en la apalancamiento financiero y mayor dependencia de financiamiento externo en ese período. Posteriormente, en 2023 y 2024, el ratio disminuye a 2.2 y 1.85, indicando una tendencia a reducir el apalancamiento, posiblemente mediante la disminución de la deuda o el aumento del patrimonio.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Union Pacific Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 1,425) | 1,423) | 1,678) | 2,166) | 1,069) | |
| Deuda vencida después de un año | 29,767) | 31,156) | 31,648) | 27,563) | 25,660) | |
| Deuda total | 31,192) | 32,579) | 33,326) | 29,729) | 26,729) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 346) | 355) | 331) | 330) | 321) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 925) | 1,245) | 1,300) | 1,429) | 1,283) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 32,463) | 34,179) | 34,957) | 31,488) | 28,333) | |
| Capital social ordinario | 16,890) | 14,788) | 12,163) | 14,161) | 16,958) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 1.92 | 2.31 | 2.87 | 2.22 | 1.67 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.37 | 1.47 | 1.49 | 1.51 | 1.97 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.53 | 1.04 | 1.58 | 0.79 | 0.78 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 2.65 | 3.94 | 5.41 | 8.17 | 5.69 | |
| United Parcel Service Inc. | 1.53 | 1.54 | 1.19 | 1.79 | 42.24 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Transporte | 1.48 | 1.88 | 2.03 | 2.02 | 2.51 | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 1.55 | 1.71 | 1.59 | 1.54 | 2.00 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital social ordinario
= 32,463 ÷ 16,890 = 1.92
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total presenta una tendencia general de aumento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico de 34,957 millones de dólares en 2022. Posteriormente, en 2023, se observa una disminución en el nivel de endeudamiento, situándose en 34,179 millones, y continúa ligeramente en descenso en 2024, llegando a 32,463 millones. Esta evolución sugiere una estrategia de reducción de deuda a partir de 2022, aunque los niveles en 2024 aún permanecen por encima del monto registrado en 2020. La fluctuación indica esfuerzos por gestionar el apalancamiento financiero, manteniendo un nivel considerable de endeudamiento en relación con la estructura de capital.
- Capital social ordinario
- El capital social ordinario evidencia una tendencia ascendente en los últimos años, comenzando en aproximadamente 16,958 millones de dólares en 2020, disminuyendo a 12,163 millones en 2022, y recuperando posteriormente en 2023 y 2024, con valores de 14,788 y 16,890 millones respectivamente. La recuperación en 2023 y 2024 puede reflejar procesos de emisión de nuevas acciones o recompra de acciones previas, dependiendo de las decisiones corporativas. Estas variaciones en el capital social indican una cierta dinámica en la estructura de financiamiento y estructura patrimonial de la compañía.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de endeudamiento respecto al capital propio muestra un incremento significativo desde 2020, alcanzando un máximo de 2.87 en 2022. Esto indica que la empresa en ese año utilizó un nivel más alto de deuda en relación con su patrimonio, posiblemente reflejando una estrategia de financiamiento que privilegiaba el apalancamiento. Posteriormente, en 2023, el ratio disminuye a 2.31, y sigue bajando en 2024 hasta 1.92, señalando una tendencia hacia una estructura de financiamiento menos apalancada. La disminución del ratio en los años más recientes sugiere la intención de reducir la dependencia del endeudamiento frente al patrimonio, con potencial impacto positivo en la solvencia y percepción crediticia.
Ratio de deuda sobre capital total
Union Pacific Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 1,425) | 1,423) | 1,678) | 2,166) | 1,069) | |
| Deuda vencida después de un año | 29,767) | 31,156) | 31,648) | 27,563) | 25,660) | |
| Deuda total | 31,192) | 32,579) | 33,326) | 29,729) | 26,729) | |
| Capital social ordinario | 16,890) | 14,788) | 12,163) | 14,161) | 16,958) | |
| Capital total | 48,082) | 47,367) | 45,489) | 43,890) | 43,687) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.65 | 0.69 | 0.73 | 0.68 | 0.61 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.42 | 0.44 | 0.45 | 0.46 | 0.55 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.31 | 0.47 | 0.57 | 0.40 | 0.39 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.69 | 0.77 | 0.82 | 0.88 | 0.83 | |
| United Parcel Service Inc. | 0.56 | 0.56 | 0.50 | 0.61 | 0.97 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Transporte | 0.54 | 0.60 | 0.62 | 0.62 | 0.67 | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | 0.58 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 31,192 ÷ 48,082 = 0.65
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa un incremento sostenido en la deuda total desde 2020 hasta 2022, alcanzando los 33,33 millones de dólares en 2022, lo que indica una estrategia de financiamiento que ha aumentado el apalancamiento. Sin embargo, en 2023 y 2024, la deuda presenta una ligera disminución, situándose en 32,58 millones en 2023 y 31,19 millones en 2024. Este patrón sugiere una tendencia a reducir la deuda en los años más recientes, posiblemente como una estrategia para disminuir los riesgos financieros o mejorar la estructura de financiamiento.
- Capital total
- El capital total muestra una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado, pasando de 43.687 millones de dólares en 2020 a 48.082 millones en 2024. Esto refleja una posible acumulación de utilidades retenidas, emisión de nuevas acciones o promesas de inversión que han contribuido a aumentar el patrimonio de la empresa.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total ha experimentado un aumento progresivo desde 0.61 en 2020 hasta 0.73 en 2022, indicando un incremento en el nivel de apalancamiento financiero. A partir de 2023, este ratio muestra una ligera reducción hasta 0.69 en ese año y continúa bajando a 0.65 en 2024, lo que sugiere que la compañía ha estado manejando una estrategia para reducir su dependencia del financiamiento externo en comparación con su patrimonio, fortaleciendo así su posición financiera relativa.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Union Pacific Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 1,425) | 1,423) | 1,678) | 2,166) | 1,069) | |
| Deuda vencida después de un año | 29,767) | 31,156) | 31,648) | 27,563) | 25,660) | |
| Deuda total | 31,192) | 32,579) | 33,326) | 29,729) | 26,729) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 346) | 355) | 331) | 330) | 321) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 925) | 1,245) | 1,300) | 1,429) | 1,283) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 32,463) | 34,179) | 34,957) | 31,488) | 28,333) | |
| Capital social ordinario | 16,890) | 14,788) | 12,163) | 14,161) | 16,958) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 49,353) | 48,967) | 47,120) | 45,649) | 45,291) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.66 | 0.70 | 0.74 | 0.69 | 0.63 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.58 | 0.60 | 0.60 | 0.60 | 0.66 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.35 | 0.51 | 0.61 | 0.44 | 0.44 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.73 | 0.80 | 0.84 | 0.89 | 0.85 | |
| United Parcel Service Inc. | 0.61 | 0.61 | 0.54 | 0.64 | 0.98 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Transporte | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.67 | 0.71 | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.67 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 32,463 ÷ 49,353 = 0.66
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- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Entre diciembre de 2020 y diciembre de 2024, la deuda total ha mostrado una tendencia general de incremento. En 2020, la deuda se situaba en 28,333 millones de dólares, aumentando progresivamente hasta alcanzar un pico en 2022 con 34,957 millones. Posteriormente, en 2023, la deuda disminuyó ligeramente a 34,179 millones y en 2024 se redujo nuevamente a 32,463 millones, lo que indica un esfuerzo por reducir el pasivo a lo largo del período más reciente.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total ha mantenido una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo de los años considerados. En 2020, el valor era de 45,291 millones, y gradualmente aumentó hasta 49,353 millones en 2024. Este incremento refleja posiblemente una estrategia de crecimiento del patrimonio o la acumulación de utilidades retenidas, acompañada de una expansión de activos o inversiones.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de deuda respecto al capital total muestra una tendencia ascendente desde 0.63 en 2020 hasta un máximo de 0.74 en 2022, indicando un mayor apalancamiento en ese período. Posteriormente, en 2023, el ratio disminuyó a 0.70 y en 2024 continuó su tendencia a la baja, finalizando en 0.66. Esto sugiere una disminución relativa del endeudamiento en comparación con el crecimiento del patrimonio, indicando una posible estrategia de reducción del riesgo financiero o una gestión más conservadora del apalancamiento.
Relación deuda/activos
Union Pacific Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 1,425) | 1,423) | 1,678) | 2,166) | 1,069) | |
| Deuda vencida después de un año | 29,767) | 31,156) | 31,648) | 27,563) | 25,660) | |
| Deuda total | 31,192) | 32,579) | 33,326) | 29,729) | 26,729) | |
| Activos totales | 67,715) | 67,132) | 65,449) | 63,525) | 62,398) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.47 | 0.43 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.30 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.19 | 0.26 | 0.30 | 0.25 | 0.24 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.39 | 0.45 | 0.48 | 0.52 | 0.48 | |
| United Parcel Service Inc. | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.32 | 0.40 | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Transporte | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 31,192 ÷ 67,715 = 0.46
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra una tendencia de crecimiento desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico en 2022 con 33,326 millones de dólares. Posteriormente, en 2023 se observa una disminución a 32,579 millones de dólares, y en 2024 continúa la tendencia a la baja, situándose en 31,192 millones. Este comportamiento indica un esfuerzo por reducir la deuda en los últimos ejercicios, aunque el nivel sigue siendo superior al de 2020.
- Activos totales
- Los activos totales presentan un incremento constante a lo largo del periodo analizado. Desde 62,398 millones en 2020, aumentaron progresivamente hasta 67,715 millones en 2024. La tendencia refleja una expansión en la estructura de activos, posiblemente asociada a inversiones y crecimiento en la capacidad operativa de la empresa.
- Relación deuda/activos
- Este ratio, que indica el nivel de apalancamiento respecto al total de activos, muestra un incremento sostenido desde 0.43 en 2020 hasta un máximo de 0.51 en 2022. Luego, en 2023 y 2024, el ratio disminuye ligeramente a 0.49 y 0.46, respectivamente. La tendencia sugiere un aumento del apalancamiento hasta 2022, seguido de una ligera reducción que podría interpretarse como una estrategia para mejorar la estructura de capital, reduciendo el nivel de endeudamiento en relación con los activos totales.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Union Pacific Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | 1,425) | 1,423) | 1,678) | 2,166) | 1,069) | |
| Deuda vencida después de un año | 29,767) | 31,156) | 31,648) | 27,563) | 25,660) | |
| Deuda total | 31,192) | 32,579) | 33,326) | 29,729) | 26,729) | |
| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | 346) | 355) | 331) | 330) | 321) | |
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | 925) | 1,245) | 1,300) | 1,429) | 1,283) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 32,463) | 34,179) | 34,957) | 31,488) | 28,333) | |
| Activos totales | 67,715) | 67,132) | 65,449) | 63,525) | 62,398) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.48 | 0.51 | 0.53 | 0.50 | 0.45 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.49 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.22 | 0.30 | 0.36 | 0.29 | 0.29 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.45 | 0.52 | 0.55 | 0.60 | 0.57 | |
| United Parcel Service Inc. | 0.37 | 0.38 | 0.33 | 0.37 | 0.44 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Transporte | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.47 | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 0.36 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 32,463 ÷ 67,715 = 0.48
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- Deuda total
- Se observa una tendencia general al aumento en la deuda total a lo largo del período analizado, alcanzando su punto más alto en 2022 con 34,957 millones de dólares. Posteriormente, la deuda muestra una disminución en 2023 y 2024, cerrando en 32,463 millones de dólares, lo que sugiere un esfuerzo por reducir el pasivo financiero después de un crecimiento sostenido en años anteriores.
- Activos totales
- Los activos totales presentan una tendencia de crecimiento constante. Desde 62,398 millones en 2020, aumentaron progresivamente cada año, alcanzando 67,715 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión de los recursos y capacidades de la compañía durante el período analizado.
- Relación deuda/activos
- La relación entre deuda total y activos totales muestra una tendencia al alza en 2021 y 2022, pasando de 0.45 en 2020 a 0.53 en 2022, indicando un aumento en la proporción de financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales. Sin embargo, en 2023 y 2024, esta relación disminuye a 0.51 y 0.48 respectivamente, sugiriendo una política de reducción del apalancamiento o una gestión de la deuda con el objetivo de mejorar la estructura financiera y reducir riesgos asociados.
Ratio de apalancamiento financiero
Union Pacific Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 67,715) | 67,132) | 65,449) | 63,525) | 62,398) | |
| Capital social ordinario | 16,890) | 14,788) | 12,163) | 14,161) | 16,958) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 4.01 | 4.54 | 5.38 | 4.49 | 3.68 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 3.15 | 3.34 | 3.45 | 3.43 | 4.02 | |
| Uber Technologies Inc. | 2.38 | 3.44 | 4.37 | 2.68 | 2.71 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 5.84 | 7.63 | 9.77 | 13.56 | 9.99 | |
| United Parcel Service Inc. | 4.19 | 4.09 | 3.59 | 4.87 | 94.99 | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Transporte | 3.67 | 4.25 | 4.53 | 4.48 | 5.38 | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | 4.49 | 4.94 | 4.65 | 4.52 | 5.49 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital social ordinario
= 67,715 ÷ 16,890 = 4.01
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- Activos totales
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los activos totales, que pasan de aproximadamente 62,398 millones de dólares en 2020 a 67,715 millones en 2024. Este incremento refleja una expansión progresiva en los recursos de la compañía durante el período analizado, sugiriendo posibles inversiones en infraestructura, activos fijos u otras áreas que contribuyen al crecimiento del patrimonio y operaciones.
- Capital social ordinario
- El capital social presenta fluctuaciones durante los años considerados. Tras una disminución significativa desde 16,958 millones en 2020, alcanzando un mínimo en 2022 con 12,163 millones, en 2023 y 2024 se evidencian aumentos, llegando a 14,788 millones y 16,890 millones respectivamente. Esto podría indicar cambios en la estructura de financiamiento, emisión de nuevas acciones o recompra, reflejando una revisión en la política de capital de la empresa.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento muestra una tendencia de incremento desde 3.68 en 2020 hasta un pico de 5.38 en 2022, seguido de una disminución hacia 4.01 en 2024. El aumento hasta 2022 indica un mayor uso de deuda en relación con el patrimonio, posiblemente para financiar el crecimiento o inversiones. La reducción posterior en 2023 y 2024 sugiere una intención de moderar el apalancamiento, reducir riesgos financieros o fortalecer la estructura de capital.
Ratio de cobertura de intereses
Union Pacific Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | 5,349) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 2,047) | 1,854) | 2,074) | 1,955) | 1,631) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,269) | 1,340) | 1,271) | 1,157) | 1,141) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 10,063) | 9,573) | 10,343) | 9,635) | 8,121) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 7.93 | 7.14 | 8.14 | 8.33 | 7.12 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 8.83 | 8.73 | 8.11 | 9.42 | 3.48 | |
| Uber Technologies Inc. | 8.81 | 4.74 | -15.49 | -1.20 | -14.24 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 3.97 | 2.91 | 1.59 | -0.62 | -7.89 | |
| United Parcel Service Inc. | 9.59 | 11.92 | 22.06 | 24.91 | 3.63 | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Transporte | 7.31 | 6.34 | 5.17 | 6.98 | -0.34 | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | 5.79 | 6.64 | 4.98 | 5.14 | 1.25 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 10,063 ÷ 1,269 = 7.93
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- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los beneficios operativos desde 2020 hasta 2022, con un aumento de aproximadamente un 27% en ese período, alcanzando un valor de 10,343 millones de dólares en 2022. Sin embargo, en 2023 se registra una ligera caída en el EBIT, situándose en 9,573 millones de dólares, lo que podría reflejar cambios en la rentabilidad operativa durante ese año. En 2024, el EBIT muestra una recuperación parcial, alcanzando los 10,063 millones de dólares, cercano a los niveles de 2022, indicando una posible estabilización en los beneficios operativos.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses exhiben una tendencia creciente a lo largo del período analizado, pasando de 1,141 millones en 2020 a 1,271 millones en 2022. En 2023, los gastos aumentan a 1,340 millones, pero en 2024 se observa una disminución significativa a 1,269 millones, lo que puede indicar una gestión eficiente de la estructura de financiamiento o una reducción en los costes asociados a la deuda en ese último año.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio, que refleja la capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias antes de intereses e impuestos, muestra un patrón de fluctuación dentro de un rango relativamente estable. Desde 2020 hasta 2022, el ratio mejora, alcanzando 8.14 en 2022, lo que indica una mayor capacidad de cobertura de los intereses. En 2023, se experimenta una disminución significativa a 7.14, sugiriendo una reducción en la capacidad de cobertura, posiblemente debido a la caída en el EBIT. En 2024, el ratio se recupera ligeramente a 7.93, indicando una mejoría en la capacidad para afrontar los gastos financieros en comparación con 2023.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Union Pacific Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 6,747) | 6,379) | 6,998) | 6,523) | 5,349) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 2,047) | 1,854) | 2,074) | 1,955) | 1,631) | |
| Más: Gastos por intereses | 1,269) | 1,340) | 1,271) | 1,157) | 1,141) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 10,063) | 9,573) | 10,343) | 9,635) | 8,121) | |
| Más: Costo de arrendamiento operativo | 340) | 369) | 338) | 303) | 317) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 10,403) | 9,942) | 10,681) | 9,938) | 8,438) | |
| Gastos por intereses | 1,269) | 1,340) | 1,271) | 1,157) | 1,141) | |
| Costo de arrendamiento operativo | 340) | 369) | 338) | 303) | 317) | |
| Cargos fijos | 1,609) | 1,709) | 1,609) | 1,460) | 1,458) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 6.47 | 5.82 | 6.64 | 6.81 | 5.79 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | 2.43 | 2.34 | 2.29 | 2.83 | 1.50 | |
| Uber Technologies Inc. | 6.00 | 3.48 | -9.72 | -0.36 | -6.43 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 2.85 | 2.25 | 1.38 | -0.01 | -3.58 | |
| United Parcel Service Inc. | 5.19 | 6.21 | 11.30 | 12.66 | 2.31 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Transporte | 3.88 | 3.54 | 2.98 | 3.86 | 0.41 | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 3.96 | 4.32 | 3.30 | 3.44 | 1.12 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 10,403 ÷ 1,609 = 6.47
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- El valor de las ganancias antes de cargos fijos e impuestos muestra una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2022, alcanzando un pico de 10,681 millones de USD en 2022. En 2023, se observa una ligera disminución a 9,942 millones de USD, pero en 2024 se recupera ligeramente a 10,403 millones de USD, superando los niveles de 2023. Esto indica una tendencia general de crecimiento en la rentabilidad antes de considerar los cargos fijos, con una ligera fluctuación en el último año.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos presentan un crecimiento relativamente estable a lo largo del período, pasando de 1,458 millones de USD en 2020 a 1,609 millones en 2022. En 2023, los cargos aumentan a 1,709 millones, pero en 2024 vuelven a disminuir a 1,609 millones, mismos niveles que en 2022. La evolución indica un incremento gradual en los cargos fijos, con una ligera disminución en el último año que puede reflejar una gestión de costes o ajustes en la estructura de gastos.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- Este ratio, que mide la capacidad de generar ganancias antes de impuestos y cargos fijos respecto a dichos cargos, presenta una tendencia estable con ligeras variaciones. Comienza en 5.79 en 2020, aumenta a 6.81 en 2021, indicando una mayor fortaleza en la cobertura. Posteriormente, se mantiene relativamente estable en 6.64 en 2022, disminuye a 5.82 en 2023 y aumenta nuevamente a 6.47 en 2024. La fluctuación refleja cambios en la capacidad de la empresa para cubrir sus cargos fijos, manteniendo generalmente una relación favorable que indica una buena solvencia en comparación con sus cargos fijos durante el período analizado.