Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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Ratios de solvencia (resumen)
Union Pacific Corp., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad. Se observa una fluctuación en los ratios de endeudamiento a lo largo del período analizado.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Este ratio experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 2.1 a 2.74. Posteriormente, se aprecia una disminución constante hasta alcanzar 1.72 en 2025, indicando una reducción en la proporción de deuda financiada por fondos propios.
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La evolución de este ratio es similar a la del ratio de deuda sobre fondos propios, con un aumento inicial en 2022 (de 2.22 a 2.87) seguido de una disminución progresiva hasta 1.78 en 2025. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo amplifica el impacto del endeudamiento.
- Ratio de deuda sobre capital total
- Este ratio muestra una ligera tendencia a la baja, pasando de 0.68 en 2021 a 0.63 en 2025. Esta disminución sugiere una menor dependencia del endeudamiento en relación con el capital total.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Al igual que el ratio anterior, este indicador presenta una disminución gradual, de 0.69 a 0.64, reflejando una reducción en el apalancamiento total al considerar el pasivo por arrendamiento operativo.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos disminuye de 0.47 en 2021 a 0.46 en 2025, mostrando una ligera reducción en la proporción de activos financiados por deuda.
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Esta relación sigue una tendencia similar a la anterior, con una disminución de 0.5 a 0.47, lo que indica una menor proporción de activos financiados por deuda al incluir el pasivo por arrendamiento operativo.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye de 4.49 en 2021 a 3.77 en 2025, lo que sugiere una reducción en el nivel general de apalancamiento de la entidad.
- Ratio de cobertura de intereses
- Este ratio presenta fluctuaciones, con un ligero descenso de 8.33 a 8.14 en 2022, seguido de una disminución más pronunciada a 7.14 en 2023. Posteriormente, se observa una recuperación a 7.93 en 2024 y a 8 en 2025, indicando una mejora en la capacidad para cubrir los gastos por intereses.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos también muestra fluctuaciones. Disminuye de 6.81 en 2021 a 5.82 en 2023, para luego recuperarse a 6.47 en 2024 y a 6.68 en 2025, lo que sugiere una variabilidad en la capacidad para cubrir los cargos fijos.
En resumen, se observa una tendencia general a la reducción del endeudamiento a lo largo del período analizado, acompañada de fluctuaciones en los ratios de cobertura que, en general, muestran una mejora hacia el final del período.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Union Pacific Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | ||||||
| Deuda vencida después de un año | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Capital social ordinario | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital social ordinario
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento en la deuda total desde 29729 millones de dólares en 2021 hasta alcanzar un máximo de 33326 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual en los años 2023 y 2024, situándose en 32579 y 31192 millones de dólares respectivamente. En 2025, la deuda total experimenta un ligero aumento, llegando a 31814 millones de dólares.
- Capital Social Ordinario
- El capital social ordinario muestra una tendencia general al alza. Disminuye de 14161 millones de dólares en 2021 a 12163 millones de dólares en 2022, pero luego se recupera y aumenta consistentemente en los años siguientes, alcanzando 14788 millones de dólares en 2023, 16890 millones de dólares en 2024 y finalmente 18467 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios experimenta fluctuaciones considerables. Aumenta de 2.1 en 2021 a 2.74 en 2022, lo que indica un mayor apalancamiento. Posteriormente, disminuye a 2.2 en 2023 y continúa su descenso a 1.85 en 2024. En 2025, el ratio se estabiliza en 1.72, sugiriendo una reducción del riesgo financiero asociado a la deuda en comparación con los fondos propios.
En resumen, la entidad ha mostrado una gestión activa de su estructura de capital, con un incremento inicial de la deuda seguido de una reducción gradual, acompañado de un aumento constante del capital social ordinario. Esto se traduce en una disminución del ratio de deuda sobre fondos propios, lo que podría interpretarse como una mejora en la solidez financiera.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Union Pacific Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | ||||||
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| Deuda total | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital social ordinario
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento total, el capital social y la relación entre ambos.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 31.488 millones de dólares a 34.957 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2023, situándose en 34.179 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, alcanzando los 32.463 millones de dólares, con un ligero aumento en 2025 hasta los 32.822 millones de dólares. En general, la deuda total muestra una relativa estabilidad en los últimos tres años, tras el incremento inicial.
- Capital Social Ordinario
- El capital social ordinario presentó una disminución en 2022, reduciéndose de 14.161 millones de dólares en 2021 a 12.163 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2023, se observa un crecimiento constante, alcanzando los 14.788 millones de dólares en ese año, 16.890 millones de dólares en 2024 y finalmente 18.467 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una política de fortalecimiento del capital propio.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- La ratio de deuda sobre capital propio refleja la proporción de deuda utilizada para financiar los activos en relación con el capital propio. En 2021, esta ratio se situaba en 2,22. Aumentó significativamente en 2022, alcanzando 2,87, lo que indica un mayor apalancamiento. A partir de 2023, la ratio comienza a disminuir, situándose en 2,31, 1,92 en 2024 y 1,78 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda y un mayor peso del capital propio.
En resumen, la entidad ha experimentado una evolución favorable en su estructura de capital, con una disminución de la ratio de deuda sobre capital propio impulsada por el crecimiento del capital social y la relativa estabilización de la deuda total. Esta tendencia sugiere una mayor solidez financiera y una reducción del riesgo asociado al apalancamiento.
Ratio de deuda sobre capital total
Union Pacific Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
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| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 29.729 millones de dólares a 33.326 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 32.579 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continuó en 2024, alcanzando los 31.192 millones de dólares. En 2025, se registró un ligero aumento, llegando a 31.814 millones de dólares, aunque permaneciendo por debajo del nivel de 2022.
- Capital Total
- El capital total mostró un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Aumentó de 43.890 millones de dólares en 2021 a 45.489 millones de dólares en 2022, 47.367 millones de dólares en 2023, 48.082 millones de dólares en 2024 y finalmente a 50.281 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión continua de la base de capital de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total presentó una trayectoria descendente. Inicialmente, se situó en 0,68 en 2021, aumentando a 0,73 en 2022. A partir de ese momento, el ratio disminuyó gradualmente, alcanzando 0,69 en 2023, 0,65 en 2024 y 0,63 en 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.
En resumen, si bien la deuda total experimentó fluctuaciones, el crecimiento constante del capital total y la consecuente disminución del ratio de deuda sobre capital total indican una mayor solidez financiera y una gestión de capital más eficiente a lo largo del período analizado.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Union Pacific Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
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| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una evolución en el endeudamiento y la financiación a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 31.488 millones de dólares a 34.957 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2023, situándose en 34.179 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continúa en 2024, alcanzando los 32.463 millones de dólares, aunque en 2025 se registra un ligero aumento hasta los 32.822 millones de dólares. En general, la deuda total se mantiene relativamente estable en los últimos tres años del período.
- Capital Total
- El capital total muestra un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Se incrementó de 45.649 millones de dólares en 2021 a 47.120 millones de dólares en 2022, 48.967 millones de dólares en 2023, 49.353 millones de dólares en 2024 y finalmente a 51.289 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión en la base de financiación de la entidad.
- Ratio Deuda/Capital Total
- La ratio deuda/capital total refleja la proporción de deuda en relación con el capital. En 2021, esta ratio se situaba en 0,69. Aumentó a 0,74 en 2022, lo que indica un mayor apalancamiento. Posteriormente, la ratio disminuyó a 0,70 en 2023 y continuó su descenso a 0,66 en 2024 y 0,64 en 2025. Esta disminución sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio.
En resumen, la entidad ha logrado reducir su ratio de endeudamiento a pesar del crecimiento absoluto de la deuda, gracias a un crecimiento más significativo del capital total. Esta evolución sugiere una mayor solidez financiera y una gestión prudente de la estructura de capital.
Relación deuda/activos
Union Pacific Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
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| Uber Technologies Inc. | ||||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 29.729 millones de dólares a 33.326 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución en 2023, situándose en 32.579 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continuó en 2024, alcanzando los 31.192 millones de dólares. En 2025, se registró un ligero aumento, llegando a 31.814 millones de dólares, aunque permaneciendo por debajo del nivel de 2022.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Se incrementaron de 63.525 millones de dólares en 2021 a 65.449 millones de dólares en 2022, 67.132 millones de dólares en 2023, 67.715 millones de dólares en 2024 y finalmente a 69.698 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión continua de la base de activos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, un indicador de apalancamiento financiero, fluctuó durante el período. Aumentó de 0,47 en 2021 a 0,51 en 2022, reflejando un mayor endeudamiento en relación con los activos. En 2023, la relación se redujo a 0,49, y continuó disminuyendo a 0,46 en 2024. En 2025, se mantuvo estable en 0,46. Esta tendencia sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda para financiar los activos.
En resumen, se observa un crecimiento constante de los activos totales, acompañado de una gestión de la deuda que, tras un incremento inicial, muestra una tendencia a la estabilización y reducción relativa en los últimos años analizados. La relación deuda/activos indica una mejora en la solvencia y una menor exposición al riesgo financiero.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Union Pacific Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda vencida en el plazo de un año | ||||||
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| Pasivos corrientes por arrendamiento operativo | ||||||
| Pasivos por arrendamiento operativo no corriente | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 31.488 millones de dólares a 34.957 millones de dólares. Posteriormente, se observó una ligera disminución en 2023, situándose en 34.179 millones de dólares. Esta tendencia a la baja continuó en 2024, alcanzando los 32.463 millones de dólares, aunque en 2025 se registró un modesto aumento hasta los 32.822 millones de dólares. En general, la deuda total se mantuvo relativamente estable en los últimos tres años del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un crecimiento constante a lo largo de todo el período. Se incrementaron de 63.525 millones de dólares en 2021 a 65.449 millones de dólares en 2022, 67.132 millones de dólares en 2023, 67.715 millones de dólares en 2024 y finalmente alcanzaron los 69.698 millones de dólares en 2025. Este crecimiento indica una expansión continua de la base de activos.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, que mide el apalancamiento financiero, experimentó una disminución gradual. Comenzó en 0,5 en 2021, aumentó ligeramente a 0,53 en 2022, para luego disminuir a 0,51 en 2023. La tendencia a la baja se acentuó en 2024 (0,48) y 2025 (0,47). Esta reducción en la relación deuda/activos sugiere una mejora en la solidez financiera y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en relación con los activos totales.
En resumen, los datos indican un crecimiento constante de los activos totales, acompañado de una gestión de la deuda que ha resultado en una disminución de la relación deuda/activos. Esto sugiere una mejora en la estructura de capital y una mayor estabilidad financiera a lo largo del período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero
Union Pacific Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
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| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital social ordinario
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento de la entidad. Se observa un crecimiento constante en los activos totales a lo largo del período analizado, pasando de 63525 millones de dólares en 2021 a 69698 millones de dólares en 2025.
El capital social ordinario experimentó una disminución inicial en 2022, reduciéndose a 12163 millones de dólares. No obstante, a partir de 2023, se aprecia una recuperación y un crecimiento sostenido, alcanzando los 18467 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una posible estrategia de fortalecimiento del capital base.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una fluctuación considerable. Inicialmente, aumentó de 4.49 en 2021 a 5.38 en 2022, indicando un mayor endeudamiento en relación con el capital propio. Posteriormente, se observa una tendencia a la baja, disminuyendo a 3.77 en 2025. Esta reducción sugiere una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia del financiamiento externo.
La combinación del crecimiento de los activos totales con la evolución del capital social ordinario y la disminución del ratio de apalancamiento financiero indica una gestión activa de la estructura de capital. La entidad parece estar buscando un equilibrio entre el crecimiento, el fortalecimiento del capital y la reducción del riesgo financiero.
Es importante destacar que la disminución del ratio de apalancamiento financiero en los últimos años podría ser resultado de una combinación de factores, incluyendo la generación de beneficios, la reducción de la deuda o el aumento del capital propio. Un análisis más profundo de los estados de flujo de efectivo y de resultados sería necesario para determinar las causas específicas de esta tendencia.
Ratio de cobertura de intereses
Union Pacific Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de cobertura de deuda. Se observa una fluctuación en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del período analizado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT experimentó un incremento entre 2021 y 2022, alcanzando su valor máximo en este último año. Posteriormente, se produjo una disminución en 2023, seguida de una recuperación parcial en 2024 y un nuevo aumento en 2025, superando los niveles de 2022. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios en la eficiencia operativa.
En cuanto a los gastos por intereses, se aprecia una tendencia general al alza durante el período. Si bien se observa una ligera disminución en 2024, el gasto vuelve a incrementarse en 2025.
- Gastos por intereses
- El incremento constante en los gastos por intereses, a pesar de las fluctuaciones en el EBIT, indica una posible evolución en la estructura de deuda o un aumento en las tasas de interés aplicadas.
El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones de intereses con sus ganancias operativas, muestra variaciones considerables.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio disminuyó de 2021 a 2023, lo que sugiere una menor capacidad para cubrir los gastos por intereses con el EBIT generado. En 2024, se observa una mejora, aunque no se recupera el nivel inicial de 2021. Finalmente, en 2025, el ratio se estabiliza, acercándose a los valores de 2021. La fluctuación de este ratio, en conjunción con el aumento de los gastos por intereses, requiere un seguimiento continuo para evaluar la sostenibilidad financiera.
En resumen, la entidad presenta una rentabilidad variable y un aumento constante en los gastos por intereses. La capacidad de cobertura de intereses, aunque se recupera parcialmente en los últimos períodos, ha mostrado una tendencia a la baja que merece atención.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Union Pacific Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses | ||||||
| Costo de arrendamiento operativo | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| United Parcel Service Inc. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Transporte | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una trayectoria general ascendente en las ganancias antes de cargos fijos e impuestos. Inicialmente, se registra un incremento de US$ 743 millones entre 2021 y 2022. Posteriormente, se presenta una disminución en 2023, seguida de recuperaciones en 2024 y 2025, alcanzando un valor final de US$ 10,780 millones. El crecimiento más pronunciado se da entre 2024 y 2025.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un incremento constante entre 2021 y 2023, pasando de US$ 1,460 millones a US$ 1,709 millones. En 2024, se observa una ligera disminución a US$ 1,609 millones, manteniéndose relativamente estable en 2025 con US$ 1,614 millones. El ritmo de crecimiento de los cargos fijos se desacelera a partir de 2024.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos experimenta fluctuaciones a lo largo del período. Disminuye de 6.81 en 2021 a 6.64 en 2022, y luego a 5.82 en 2023, lo que indica una menor capacidad para cubrir los cargos fijos con las ganancias operativas. En 2024, el ratio se recupera a 6.47, y continúa mejorando ligeramente en 2025, alcanzando 6.68. La recuperación en los últimos dos años sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para afrontar sus obligaciones fijas.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad general para aumentar sus ganancias, aunque con algunas fluctuaciones. El control de los cargos fijos parece ser un factor clave para mantener un ratio de cobertura adecuado, y se observa una tendencia a la estabilización en los últimos años.