Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
United Parcel Service Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2025 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el rendimiento y la eficiencia de la asignación de capital. Se observa una disminución constante en el beneficio neto de explotación después de impuestos a lo largo del período analizado.
- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- El NOPAT experimentó una reducción considerable, pasando de 15125 millones de dólares en 2021 a 6540 millones de dólares en 2025. Esta caída indica una disminución en la rentabilidad operativa de la entidad, a pesar de la inversión de capital.
En cuanto al capital invertido, se aprecia un incremento gradual a lo largo de los años. Este aumento sugiere una expansión de las operaciones o inversiones en activos a largo plazo.
- Capital invertido
- El capital invertido aumentó de 44396 millones de dólares en 2021 a 50644 millones de dólares en 2025. Este crecimiento, aunque constante, no se tradujo en un aumento proporcional del beneficio neto.
El ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC) refleja la eficiencia con la que se utiliza el capital para generar beneficios. Este ratio muestra una tendencia descendente, lo que indica una menor rentabilidad de las inversiones realizadas.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC disminuyó de 34.07% en 2021 a 12.91% en 2025. Esta reducción significativa sugiere que la entidad está generando menos beneficio por cada unidad de capital invertido, lo que podría indicar problemas de eficiencia operativa, una disminución en la demanda de sus productos o servicios, o un aumento en los costos.
En resumen, los datos indican una disminución en la rentabilidad operativa, acompañada de un aumento en el capital invertido y una consecuente reducción en la eficiencia de la asignación de capital. Se recomienda un análisis más profundo de las causas subyacentes a estas tendencias para identificar áreas de mejora y optimizar el rendimiento financiero.
Descomposición del ROIC
United Parcel Service Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2025 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una disminución general en la rentabilidad operativa a lo largo del período analizado.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El ratio de margen de beneficio operativo experimenta una reducción constante, pasando del 17.83% en 2021 al 9.46% en 2025. Esta caída indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de las operaciones principales. La disminución más pronunciada se registra entre 2022 y 2023.
En cuanto a la eficiencia en el uso de los activos, se aprecia una tendencia a la baja en la rotación del capital.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital disminuye de 2.19 en 2021 a 1.75 en 2025. Esto sugiere una menor capacidad para generar ingresos a partir de la inversión en activos, lo que podría indicar una acumulación de inventario o una utilización menos eficiente de los recursos.
El tipo impositivo efectivo en efectivo muestra una ligera disminución, aunque se mantiene relativamente estable.
- 1 – Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo en efectivo disminuye gradualmente de 87.2% en 2021 a 77.97% en 2025. Esta reducción podría estar relacionada con cambios en la legislación fiscal o con estrategias de planificación fiscal.
Finalmente, el rendimiento del capital invertido (ROIC) también presenta una tendencia decreciente, lo que refleja una menor rentabilidad de las inversiones realizadas.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC disminuye significativamente de 34.07% en 2021 a 12.91% en 2025. Esta caída indica que la empresa está generando menos beneficios por cada unidad de capital invertido, lo que podría afectar su capacidad para financiar futuros crecimientos y recompensar a los inversores.
En resumen, los datos sugieren una disminución en la rentabilidad, la eficiencia y el rendimiento del capital invertido a lo largo del período analizado. Se recomienda un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes de estas tendencias y evaluar las posibles medidas correctivas.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
United Parcel Service Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- Se observa una disminución constante del NOPBT desde 2021 hasta 2023, pasando de 17344 millones de dólares a 9484 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación en 2024 y 2025, alcanzando 8471 y 8388 millones de dólares respectivamente. Esta trayectoria sugiere una presión decreciente sobre la rentabilidad operativa, seguida de una estabilización en los últimos dos años.
- Ingresos
- Los ingresos experimentaron un crecimiento en 2022, alcanzando los 100338 millones de dólares, superando los 97287 millones de dólares de 2021. Sin embargo, a partir de 2022, se registra una tendencia a la baja, con ingresos de 90958 millones de dólares en 2023, 91070 millones de dólares en 2024 y 88661 millones de dólares en 2025. Esta disminución en los ingresos, a pesar de un breve repunte en 2024, podría indicar desafíos en el mercado o cambios en la demanda.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El OPM muestra una disminución pronunciada desde 17.83% en 2021 hasta 10.43% en 2023, lo que refleja una reducción en la eficiencia operativa y la capacidad de convertir los ingresos en beneficios. Se observa una leve mejora en 2024 (9.3%) y 2025 (9.46%), pero el margen se mantiene significativamente por debajo del nivel de 2021. La correlación entre la disminución del OPM y la del NOPBT sugiere que los costos operativos podrían estar aumentando a un ritmo mayor que los ingresos.
En resumen, la entidad ha experimentado una disminución en la rentabilidad y los ingresos a lo largo del período analizado. Si bien se observa una estabilización en los últimos dos años, los márgenes de beneficio se mantienen en niveles inferiores a los de 2021, lo que requiere un análisis más profundo de los factores subyacentes que impulsan estas tendencias.
Ratio de rotación del capital (TO)
United Parcel Service Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2025 cálculo
TO = Ingresos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos
- Se observa un incremento en los ingresos entre 2021 y 2022, pasando de 97287 millones de dólares a 100338 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se registra una disminución constante en los ingresos, alcanzando los 88661 millones de dólares en 2025. Esta tendencia a la baja sugiere una posible contracción en el volumen de ventas o una presión sobre los precios.
- Capital Invertido
- El capital invertido muestra un crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se incrementa de 44396 millones de dólares en 2021 a 50644 millones de dólares en 2025. Este aumento constante indica una continua inversión en activos, posiblemente para expandir la capacidad operativa o modernizar la infraestructura.
- Ratio de Rotación del Capital (TO)
- El ratio de rotación del capital presenta una trayectoria descendente. Inicialmente, se sitúa en 2.19 en 2021 y alcanza un máximo de 2.24 en 2022. A partir de este punto, el ratio disminuye progresivamente, llegando a 1.75 en 2025. Esta reducción sugiere una menor eficiencia en la utilización del capital invertido para generar ingresos. La disminución del ratio, combinada con la reducción de los ingresos y el aumento del capital invertido, indica que la entidad está generando menos ingresos por cada unidad de capital invertido.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en ingresos, seguido de una disminución constante. Simultáneamente, el capital invertido continuó aumentando, mientras que la eficiencia en la utilización de este capital, medida por el ratio de rotación, disminuyó. Estos patrones sugieren la necesidad de evaluar las estrategias de inversión y la gestión de ingresos para mejorar la rentabilidad y la eficiencia operativa.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
United Parcel Service Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2025 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una fluctuación considerable en los impuestos operativos en efectivo. Tras un incremento notable de 2021 a 2022, se registra una disminución sustancial en 2023. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación en 2024, seguida de un leve descenso en 2025. El valor final en 2025 es inferior al registrado en 2021.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia decreciente general. Se evidencia una reducción significativa desde 2021 hasta 2023, y esta disminución continúa, aunque a un ritmo más lento, en los años 2024 y 2025. El valor en 2025 es considerablemente inferior al observado en 2021.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El CTR experimenta un aumento constante a lo largo del período. Se observa un incremento progresivo desde 2021 hasta 2024, estabilizándose ligeramente en 2025. Este aumento sugiere una mayor proporción de ingresos destinada al pago de impuestos en efectivo.
La combinación de la disminución del NOPBT y el aumento del CTR implica una presión creciente sobre el flujo de caja disponible, dado que una mayor proporción de un beneficio menor se destina al pago de impuestos. La volatilidad en los impuestos operativos en efectivo, junto con la tendencia a la baja del NOPBT, sugiere una posible necesidad de análisis más profundo para identificar los factores subyacentes que impulsan estas variaciones.