United Parcel Service Inc. (NYSE:UPS)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2020 y 2024.

Rotación de Activos

La rotación total de activos se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2022, fluctuando alrededor de 1.36 a 1.41. Se observa una disminución en 2023 hasta 1.28, seguida de una ligera recuperación a 1.3 en 2024. Los valores ajustados muestran un comportamiento similar.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó un aumento de 1.19 en 2020 a 1.42 en 2021, para luego disminuir gradualmente a 1.1 en 2023. En 2024, se registra un leve incremento a 1.17. Los coeficientes ajustados siguen la misma tendencia general.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios sufrió una reducción drástica desde 37.53 en 2020 a 0.99 en 2022. Posteriormente, se estabilizó en torno a 1.27-1.29 en 2023 y 2024. Los ratios ajustados reflejan una dinámica similar. El ratio de deuda sobre capital total también disminuyó significativamente de 0.97 en 2020 a 0.56 en 2023 y 2024, manteniéndose estable en estos últimos años. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar, con valores ligeramente inferiores.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero disminuyó considerablemente de 94.99 en 2020 a 4.19 en 2024. Los ratios ajustados muestran una reducción similar, aunque con valores más bajos. Esta disminución indica una menor dependencia del financiamiento a través de deuda.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó un aumento sustancial de 1.59% en 2020 a 13.25% en 2021, seguido de una disminución gradual a 6.35% en 2024. Los valores ajustados muestran una mayor volatilidad, con un valor negativo en 2020 y un pico en 2021. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable también disminuyó significativamente de 204.41% en 2020 a 34.59% en 2024. Los ratios ajustados muestran una tendencia similar, aunque con valores más moderados. El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una trayectoria similar, disminuyendo de 2.15% en 2020 a 8.25% en 2024. Los ratios ajustados muestran una dinámica similar.

En resumen, se observa una disminución en los niveles de endeudamiento y apalancamiento financiero, acompañada de una reducción en los márgenes de rentabilidad y en la rentabilidad sobre el capital. La rotación de activos se mantuvo relativamente estable, mientras que la liquidez experimentó fluctuaciones a lo largo del período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Ingresos

Se observa un crecimiento constante en los ingresos desde 2020 hasta 2022, pasando de 84.628 millones de dólares a 100.338 millones de dólares. No obstante, en 2023 se registra una disminución a 90.958 millones de dólares, seguida de una ligera recuperación en 2024, alcanzando los 91.070 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una posible estabilización o un crecimiento más lento en los ingresos recientes.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia al alza entre 2020 y 2022, incrementándose de 62.408 millones de dólares a 71.124 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una ligera disminución, situándose en 70.857 millones de dólares y continuando esta tendencia descendente en 2024, con un valor de 70.070 millones de dólares. Este comportamiento podría indicar una optimización en la gestión de activos o una reducción estratégica de la inversión.

Ratio de Rotación Total de Activos

El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable entre 2020 y 2022, fluctuando entre 1,36 y 1,41. En 2023, se produjo un descenso a 1,28, lo que indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. En 2024, el ratio se recuperó ligeramente a 1,3, aunque sin alcanzar los niveles previos.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento hasta 2022 y una posterior disminución en 2023 y 2024. Los valores se sitúan en 62.019 millones de dólares en 2020, 71.131 millones de dólares en 2022, 70.857 millones de dólares en 2023 y 70.094 millones de dólares en 2024.

Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)

El ratio de rotación total de activos ajustado presenta la misma tendencia que el ratio no ajustado, con estabilidad entre 2020 y 2022, un descenso en 2023 y una ligera recuperación en 2024. Los valores son 1,36, 1,4, 1,41, 1,28 y 1,3 respectivamente. La coincidencia entre ambos ratios sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la eficiencia de la utilización de los activos.

En resumen, la entidad experimentó un crecimiento en ingresos y activos hasta 2022, seguido de una estabilización y ligera disminución en 2023 y 2024. La eficiencia en la utilización de los activos, medida por el ratio de rotación, también mostró una tendencia a la baja en 2023, aunque con una leve recuperación en el último período analizado.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado.

Activo Circulante

El activo circulante experimentó un incremento notable entre 2020 y 2021, pasando de 20.216 millones de dólares a 24.934 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución gradual en los años 2022 y 2023, situándose en 22.217 millones y 19.413 millones de dólares respectivamente. Esta tendencia a la baja se mantiene en 2024, con un valor de 19.310 millones de dólares.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un comportamiento relativamente estable, con un aumento moderado de 17.016 millones de dólares en 2020 a 17.569 millones de dólares en 2021. Continúa incrementándose hasta alcanzar 18.140 millones de dólares en 2022, para luego disminuir ligeramente a 17.676 millones de dólares en 2023 y a 16.441 millones de dólares en 2024.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente presenta una trayectoria variable. Aumentó de 1.19 en 2020 a 1.42 en 2021, reflejando una mejora en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, disminuyó a 1.22 en 2022 y a 1.10 en 2023, indicando una reducción en la liquidez. En 2024, se observa una ligera recuperación a 1.17.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguen una dinámica similar a la del activo circulante, con un pico en 2021 (25.062 millones de dólares) y una disminución posterior en 2022 (22.363 millones de dólares), 2023 (19.539 millones de dólares) y 2024 (19.446 millones de dólares).

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado exhibe un patrón comparable al del coeficiente de liquidez corriente estándar. Se incrementó de 1.20 en 2020 a 1.43 en 2021, para luego disminuir a 1.23 en 2022 y a 1.11 en 2023. En 2024, se registra un leve aumento a 1.18.

En resumen, se identifica una tendencia general a la disminución del activo circulante y de los activos corrientes ajustados, mientras que el pasivo corriente se mantiene relativamente estable. Esto se traduce en una fluctuación del coeficiente de liquidez, con una ligera mejora en el último período analizado, aunque aún por debajo de los niveles observados en 2021. La consideración de los activos corrientes ajustados proporciona una perspectiva similar a la del activo circulante en términos de liquidez.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución en la deuda total entre 2020 y 2022, pasando de 24.654 millones de dólares a 19.662 millones de dólares. Posteriormente, se registra un incremento en 2023, alcanzando los 22.264 millones de dólares, seguido de una ligera reducción en 2024, situándose en 21.284 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de reducción y expansión.

Patrimonio para Participaciones Mayoritarias

El patrimonio para participaciones mayoritarias experimenta un aumento considerable entre 2020 y 2021, pasando de 657 millones de dólares a 14.253 millones de dólares. Continúa creciendo hasta 2022, llegando a 19.786 millones de dólares, pero luego disminuye en los años siguientes, situándose en 16.718 millones de dólares en 2024. Este comportamiento indica cambios en la estructura de financiación y en la rentabilidad retenida.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye drásticamente de 37.53 en 2020 a 1.54 en 2021, y continúa descendiendo a 0.99 en 2022. Posteriormente, se observa un ligero aumento en 2023 (1.29) y 2024 (1.27). Esta evolución refleja una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda en los primeros años, seguida de una estabilización en los últimos.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial entre 2020 y 2022 (de 27.754 a 23.521 millones de dólares), seguida de un aumento en 2023 (26.729 millones de dólares) y una ligera reducción en 2024 (25.652 millones de dólares). La magnitud de la deuda ajustada es consistentemente superior a la deuda total, lo que sugiere la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.

Capital Total Ajustado de los Accionistas

El capital total ajustado de los accionistas muestra un patrón de crecimiento entre 2020 y 2022, pasando de 768 millones de dólares a 24.112 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2023 y 2024, alcanzando los 20.362 millones de dólares en este último año. Este comportamiento es paralelo al del patrimonio para participaciones mayoritarias.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, con una disminución significativa entre 2020 y 2022 (de 36.14 a 0.98), seguida de un ligero aumento en 2023 (1.27) y 2024 (1.26). Los valores de este ratio son cercanos a los del ratio no ajustado, lo que indica que los ajustes realizados no alteran sustancialmente la relación entre deuda y capital.

En resumen, se aprecia una tendencia general hacia la reducción de la deuda y el aumento del patrimonio en los primeros años del período analizado, lo que se traduce en una mejora de los ratios de solvencia. En los últimos años, se observa una estabilización de estos ratios, con ligeras fluctuaciones que sugieren una gestión activa de la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución en la deuda total entre 2020 y 2022, pasando de 24.654 millones de dólares a 19.662 millones de dólares. Posteriormente, se registra un incremento en 2023 hasta 22.264 millones de dólares, seguido de una ligera reducción en 2024 a 21.284 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una gestión activa de la deuda, posiblemente influenciada por las condiciones del mercado y las necesidades de financiación.

Capital Total

El capital total experimenta un aumento considerable entre 2020 y 2022, elevándose de 25.311 millones de dólares a 39.448 millones de dólares. El crecimiento se estabiliza en los años siguientes, con valores de 39.570 millones de dólares en 2023 y 38.002 millones de dólares en 2024. Este incremento indica una expansión de la base de capital, posiblemente a través de la retención de beneficios o la emisión de nuevas acciones.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total disminuye notablemente de 0,97 en 2020 a 0,61 en 2021 y a 0,5 en 2022, reflejando una mejora en la solvencia y una menor dependencia del financiamiento mediante deuda. Este ratio se mantiene relativamente estable en 0,56 en 2023 y 2024, indicando una consolidación de la estructura de capital.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial entre 2020 y 2022 (de 27.754 millones de dólares a 23.521 millones de dólares), seguida de un aumento en 2023 (a 26.729 millones de dólares) y una ligera disminución en 2024 (a 25.652 millones de dólares). La magnitud de la deuda ajustada es consistentemente superior a la deuda total, lo que sugiere la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado muestra un crecimiento significativo entre 2020 y 2022, pasando de 28.522 millones de dólares a 47.633 millones de dólares. La evolución posterior se estabiliza, con valores de 47.815 millones de dólares en 2023 y 46.014 millones de dólares en 2024. Al igual que con la deuda, el capital ajustado es consistentemente mayor que el capital total.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado sigue una tendencia similar al ratio no ajustado, disminuyendo de 0,97 en 2020 a 0,6 en 2021 y a 0,49 en 2022. Se mantiene estable en 0,56 en 2023 y 2024. La convergencia de los ratios ajustados y no ajustados en los últimos años sugiere que las diferencias entre las definiciones de deuda y capital en ambos cálculos se han reducido.

En resumen, los datos indican una mejora en la estructura de capital entre 2020 y 2022, seguida de una estabilización en los años posteriores. La empresa ha logrado reducir su dependencia del financiamiento mediante deuda y ha expandido su base de capital, lo que sugiere una mayor solidez financiera.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Activos Totales

Se observa un incremento en los activos totales desde 2020 hasta 2022, pasando de 62.408 millones de dólares a 71.124 millones de dólares. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2023 y 2024, situándose en 70.857 y 70.070 millones de dólares respectivamente. Esta fluctuación sugiere una posible optimización de la gestión de activos o cambios en las necesidades operativas.

Patrimonio para Participaciones Mayoritarias

El patrimonio para participaciones mayoritarias experimenta un crecimiento notable entre 2020 y 2021, aumentando de 657 millones de dólares a 14.253 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, con valores de 19.786, 17.306 y 16.718 millones de dólares en los años subsiguientes. Esta disminución podría indicar la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero presenta una reducción drástica desde 2020 (94.99) hasta 2021 (4.87). Esta disminución continúa en 2022 y 2023, alcanzando valores de 3.59 y 4.09 respectivamente. En 2024, el ratio se sitúa en 4.19, mostrando una estabilización. La reducción inicial indica una disminución significativa en la dependencia del financiamiento externo.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un aumento hasta 2022 y una ligera disminución en los dos años siguientes. Los valores se sitúan en 62.019, 69.357, 71.131, 70.857 y 70.094 millones de dólares.

Capital Total Ajustado de los Accionistas

El capital total ajustado de los accionistas sigue una trayectoria similar al patrimonio para participaciones mayoritarias, con un fuerte crecimiento inicial seguido de una disminución gradual. Los valores son 768, 17.346, 24.112, 21.086 y 20.362 millones de dólares.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado también muestra una disminución sustancial desde 2020 (80.75) hasta 2021 (4). Posteriormente, se observa una estabilización con valores de 2.95, 3.36 y 3.44 en 2022, 2023 y 2024 respectivamente. Este ratio confirma la tendencia general a la reducción del apalancamiento financiero.

En resumen, los datos sugieren una fase inicial de crecimiento y expansión, seguida de un período de consolidación y optimización de la estructura de capital. La disminución del apalancamiento financiero, tanto en términos no ajustados como ajustados, indica una mayor solidez financiera y una menor dependencia de la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Utilidad Neta

Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta en 2021, seguido de una disminución progresiva en los años 2022, 2023 y 2024. Aunque la utilidad neta en 2024 es superior a la de 2020, se mantiene significativamente por debajo del máximo alcanzado en 2021.

Ingresos

Los ingresos muestran un crecimiento considerable entre 2020 y 2022, alcanzando su punto más alto en 2022. Posteriormente, se registra una disminución en 2023, seguida de una ligera recuperación en 2024, aunque sin alcanzar los niveles de 2022.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto experimenta un aumento drástico en 2021, correlacionado con el incremento en la utilidad neta. A partir de 2021, el ratio muestra una tendencia decreciente constante, indicando una menor rentabilidad en relación con los ingresos generados. El ratio en 2024 es el más bajo del período analizado.

Ingresos Netos Ajustados

Los ingresos netos ajustados presentan una evolución marcada. Inicialmente negativos en 2020, experimentan un crecimiento significativo en 2021 y 2022. La tasa de crecimiento se desacelera en 2023 y 2024, aunque los valores se mantienen positivos y superiores a los de 2020.

Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)

El ratio de margen de beneficio neto ajustado refleja la evolución de los ingresos netos ajustados. Pasa de ser negativo en 2020 a un valor considerablemente alto en 2021, seguido de una disminución gradual en los años siguientes. El ratio en 2024 es superior al de 2020, pero inferior al de 2021 y 2022.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento significativo en 2021, tanto en términos de utilidad neta como de ingresos. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una tendencia a la disminución de la rentabilidad, a pesar de que los ingresos se mantienen relativamente estables. La comparación entre los ratios de margen de beneficio neto y sus versiones ajustadas sugiere la presencia de elementos no recurrentes que impactan en la utilidad neta reportada.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Utilidad neta

Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Tras un incremento sustancial en 2021, la utilidad neta experimentó una disminución progresiva en los años 2022, 2023 y 2024, aunque la caída se moderó en el último año analizado.

Patrimonio para participaciones mayoritarias

El patrimonio para participaciones mayoritarias muestra un crecimiento considerable entre 2020 y 2022, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años 2023 y 2024. Este comportamiento sugiere una fase de expansión inicial seguida de consolidación.

Ratio de rentabilidad sobre el capital contable

El ratio de rentabilidad sobre el capital contable presenta una tendencia decreciente constante a lo largo del período. Si bien el valor inicial en 2020 es elevado, se observa una reducción significativa en los años subsiguientes, indicando una menor eficiencia en la generación de beneficios en relación con el capital invertido.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados muestran una evolución similar a la utilidad neta, con un fuerte aumento en 2021 y una posterior disminución en los años siguientes. La cifra de 2020 es negativa, lo que indica pérdidas ajustadas en ese año.

Capital total ajustado de los accionistas

El capital total ajustado de los accionistas experimentó un crecimiento importante entre 2020 y 2022, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años 2023 y 2024, reflejando un patrón similar al del patrimonio para participaciones mayoritarias.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) exhibe una volatilidad considerable. Tras un valor negativo en 2020, se observa un aumento significativo en 2021, seguido de una disminución en 2023 y un ligero repunte en 2024. Este comportamiento sugiere una mejora en la rentabilidad ajustada en 2021, seguida de fluctuaciones posteriores.

En resumen, los datos indican un período inicial de crecimiento y expansión, seguido de una fase de estabilización y moderación en el desempeño financiero. La disminución en los ratios de rentabilidad sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios, mientras que la volatilidad en los ingresos netos ajustados y el ratio de rendimiento ajustado indica una sensibilidad a factores externos o cambios en la estrategia de la entidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Utilidad neta

Se observa un incremento sustancial en la utilidad neta en 2021, seguido de una disminución progresiva en los años 2022, 2023 y 2024. Aunque la utilidad neta en 2024 es superior a la de 2020, se mantiene significativamente por debajo del máximo alcanzado en 2021.

Activos totales

Los activos totales muestran un crecimiento constante entre 2020 y 2022, estabilizándose posteriormente en 2023 y 2024, con una ligera disminución en el último año. Este comportamiento sugiere una fase de expansión inicial seguida de consolidación.

Ratio de rentabilidad sobre activos

El ratio de rentabilidad sobre activos experimenta un aumento drástico en 2021, correlacionado con el incremento en la utilidad neta. A partir de 2022, este ratio disminuye de manera constante, reflejando la reducción en la utilidad neta en relación con los activos totales. La tendencia indica una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos.

Ingresos netos ajustados

Los ingresos netos ajustados presentan una evolución marcada. Inicialmente negativos en 2020, experimentan un crecimiento significativo en 2021 y 2022, para luego moderarse en 2023 y 2024. La volatilidad sugiere la influencia de factores no recurrentes o ajustes contables.

Activos totales ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, mostrando un crecimiento hasta 2022 y una estabilización posterior. Las diferencias entre los valores ajustados y no ajustados son relativamente pequeñas.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado sigue una trayectoria similar a la del ratio no ajustado, con un pico en 2021 y una disminución posterior. Sin embargo, los valores ajustados son considerablemente más altos que los no ajustados, especialmente en 2021 y 2022, lo que indica que los ajustes tienen un impacto positivo significativo en la rentabilidad.

En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento y alta rentabilidad en 2021, seguido de una fase de ajuste y estabilización en los años posteriores. La disminución en la utilidad neta y el ratio de rentabilidad sobre activos sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios, mientras que los ingresos y activos ajustados indican la influencia de factores específicos en el desempeño financiero.