Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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- Ratio de rotación total de activos desde 2005
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
United Parcel Service Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Rotación de Activos
- La rotación total de activos muestra una ligera fluctuación, comenzando en 1.4 en 2021, incrementándose marginalmente a 1.41 en 2022, para luego disminuir a 1.28 en 2023. Se observa una leve recuperación en 2024 (1.3), seguida de una nueva disminución a 1.21 en 2025. Los valores ajustados presentan un comportamiento idéntico.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución constante desde 1.42 en 2021 hasta 1.1 en 2023. En 2024, se aprecia una ligera mejora a 1.17, y se mantiene en 1.22 en 2025. El coeficiente ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente superiores.
- Endeudamiento
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuye notablemente de 1.54 en 2021 a 0.99 en 2022, para luego aumentar gradualmente a 1.29 en 2023, 1.27 en 2024 y 1.49 en 2025. El ratio ajustado presenta una tendencia similar. El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable, fluctuando entre 0.49 y 0.61 durante el período analizado. Los valores ajustados muestran un comportamiento similar.
- Apalancamiento
- El ratio de apalancamiento financiero disminuye de 4.87 en 2021 a 3.59 en 2022, para luego aumentar de forma constante a 4.5 en 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar, aunque con valores más bajos.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto experimenta una disminución significativa, pasando de 13.25% en 2021 a 6.28% en 2025. El ratio ajustado muestra una disminución similar, aunque con valores más altos en general. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable también disminuye drásticamente, de 90.44% en 2021 a 34.34% en 2025. El ratio ajustado presenta una disminución menos pronunciada. El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una tendencia similar, disminuyendo de 18.57% en 2021 a 7.62% en 2025. El ratio ajustado muestra una disminución menos marcada.
En resumen, se observa una tendencia general a la disminución de la rentabilidad, acompañada de un aumento en el endeudamiento y una fluctuación en la rotación de activos. La liquidez muestra una ligera recuperación en los últimos años del período analizado.
United Parcel Service Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Ingresos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ingresos
- Se observa un incremento en los ingresos entre 2021 y 2022, pasando de 97287 millones de dólares a 100338 millones de dólares. No obstante, a partir de 2022, se registra una disminución constante en los ingresos, alcanzando los 88661 millones de dólares en 2025. Esta tendencia a la baja sugiere una posible contracción en el volumen de ventas o cambios en las condiciones del mercado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un aumento considerable entre 2021 y 2022, incrementándose de 69405 millones de dólares a 71124 millones de dólares. A partir de 2022, se observa una estabilización relativa, con fluctuaciones menores, manteniéndose en torno a los 70000 millones de dólares hasta 2024. En 2025, se registra un incremento a 73090 millones de dólares, lo que podría indicar una nueva fase de inversión o expansión.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos se mantuvo relativamente estable entre 2021 y 2022, en 1.4 y 1.41 respectivamente. A partir de 2022, se aprecia una disminución gradual, alcanzando 1.21 en 2025. Esta reducción indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, lo que podría ser consecuencia de la disminución de los ingresos observada en el mismo período.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados. Se observa un incremento entre 2021 y 2022, seguido de una estabilización y un ligero aumento en 2025. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados es mínima, lo que sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en el valor total de los activos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado presenta la misma tendencia que el ratio no ajustado, con una disminución gradual desde 1.4 en 2021 a 1.21 en 2025. Esto confirma que la menor eficiencia en la utilización de los activos no está relacionada con los ajustes realizados en el cálculo de los activos totales.
En resumen, la entidad experimentó un crecimiento inicial en ingresos y activos totales, seguido de una disminución en los ingresos y una estabilización en los activos totales. La disminución en el ratio de rotación de activos sugiere una menor eficiencia en la generación de ingresos a partir de los activos disponibles.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos a lo largo del período examinado.
- Activo Circulante
- Se observa una disminución constante del activo circulante desde 2021 hasta 2025. El valor inicial de 24934 millones de dólares en 2021 desciende a 19045 millones de dólares en 2025. Esta reducción sugiere una posible optimización en la gestión del capital de trabajo o una disminución en las inversiones a corto plazo.
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente muestra una fluctuación inicial, aumentando de 17569 millones de dólares en 2021 a 18140 millones de dólares en 2022, para luego disminuir gradualmente a 15620 millones de dólares en 2025. Esta dinámica indica cambios en la gestión de las obligaciones a corto plazo.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución de 1.42 en 2021 a 1.1 en 2023, mostrando una reducción en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos. Sin embargo, se observa una ligera recuperación en 2024 (1.17) y 2025 (1.22), aunque no alcanza los niveles iniciales. Esta fluctuación podría indicar cambios en la eficiencia de la gestión de activos y pasivos.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, disminuyendo de 25062 millones de dólares en 2021 a 19225 millones de dólares en 2025. La inclusión de ajustes no altera significativamente la tendencia general de reducción.
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta un comportamiento paralelo al coeficiente de liquidez corriente sin ajustar, con una disminución inicial hasta 1.11 en 2023 y una posterior recuperación modesta a 1.23 en 2025. La consistencia entre ambos coeficientes sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto sustancial en la evaluación de la liquidez.
En resumen, los datos indican una tendencia a la reducción de los activos corrientes y una fluctuación en el pasivo corriente, lo que se traduce en una ligera disminución y posterior estabilización del coeficiente de liquidez. Se recomienda un análisis más profundo de los componentes del activo y pasivo para comprender las causas subyacentes de estas tendencias.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Patrimonio para participaciones mayoritarias
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado de los accionistas
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un incremento en 2023. Esta tendencia se revierte parcialmente en 2024, para luego experimentar un nuevo aumento en 2025, alcanzando el valor más alto del período. El comportamiento sugiere fluctuaciones en las necesidades de financiamiento o en la estrategia de gestión de la deuda.
- Patrimonio para Participaciones Mayoritarias
- El patrimonio para participaciones mayoritarias experimentó un aumento considerable entre 2021 y 2022. Posteriormente, se registra una disminución constante en los años 2023, 2024 y 2025, aunque la caída se modera en los últimos dos años. Esta evolución podría indicar cambios en la rentabilidad, la distribución de dividendos o la recompra de acciones.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios disminuyó notablemente de 2021 a 2022, indicando una mejora en la solvencia. Sin embargo, este ratio se incrementa gradualmente a partir de 2022, estabilizándose en un nivel ligeramente superior en 2024, y continuando su ascenso en 2025. Este patrón sugiere un aumento en el apalancamiento financiero en los últimos años.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una reducción inicial en 2022, seguida de incrementos en 2023 y 2025, y una ligera disminución en 2024. La magnitud de la deuda ajustada es consistentemente mayor que la deuda total, lo que sugiere la inclusión de obligaciones adicionales en el cálculo ajustado.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas muestra un aumento significativo entre 2021 y 2022, seguido de una disminución constante en los años posteriores. Esta tendencia es consistente con la evolución del patrimonio para participaciones mayoritarias, aunque la magnitud de la variación es diferente.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado exhibe un comportamiento muy similar al ratio no ajustado. Se observa una fuerte disminución en 2022, seguida de un aumento gradual en los años siguientes, con un incremento más pronunciado en 2025. La consistencia entre ambos ratios ajustados y no ajustados sugiere que los cambios en la estructura de capital afectan a ambas métricas de manera proporcional.
En resumen, los datos indican una tendencia general hacia un mayor apalancamiento financiero en los últimos años, a pesar de una mejora inicial en la solvencia en 2022. La disminución del patrimonio y el aumento de la deuda, tanto total como ajustada, contribuyen a este patrón. Se recomienda un análisis más profundo de los factores subyacentes a estas tendencias para evaluar su impacto en la estabilidad financiera a largo plazo.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa una disminución en la deuda total entre 2021 y 2022, seguida de un incremento en 2023. Esta tendencia se mantiene en 2024, con una ligera reducción, para luego experimentar un aumento considerable en 2025. El valor final en 2025 supera el inicial en 2021.
- Capital Total
- El capital total muestra un crecimiento constante entre 2021 y 2022, estabilizándose en los años siguientes y experimentando un ligero descenso en 2024. En 2025, se registra un nuevo aumento, superando los niveles de 2022 y 2023.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio de deuda sobre capital total disminuyó notablemente de 2021 a 2022, indicando una mejora en la estructura de capital. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable entre 2023 y 2024, para luego aumentar en 2025, acercándose a los niveles observados en 2021.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada presenta una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución inicial seguida de incrementos en 2023 y 2025. El valor en 2025 también supera el valor inicial en 2021.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado exhibe un patrón de crecimiento similar al capital total, con un aumento inicial, estabilización y un incremento final en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre capital total ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, con una disminución inicial y un posterior aumento en 2025. La variación entre ambos ratios es mínima en cada período, lo que sugiere que los ajustes realizados no impactan significativamente la relación deuda-capital.
En resumen, se aprecia una tendencia general hacia un aumento de la deuda en el último año analizado, acompañada de un incremento del capital total. Esto resulta en un ratio de deuda sobre capital total que, aunque fluctuante, muestra una ligera tendencia al alza al final del período.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Patrimonio para participaciones mayoritarias
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Capital total ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en los activos totales. Inicialmente, se registra un incremento entre 2021 y 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2023 y 2024, seguida de un aumento notable en 2025, alcanzando el valor más alto del período.
- Patrimonio para Participaciones Mayoritarias
- El patrimonio para participaciones mayoritarias experimenta un crecimiento sustancial entre 2021 y 2022. Sin embargo, a partir de 2022, se observa una tendencia decreciente continua hasta 2025, aunque la disminución se modera en los últimos años.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra una disminución inicial de 2021 a 2022, indicando una reducción del riesgo financiero. A partir de 2022, el ratio se estabiliza y presenta un ligero incremento en 2023, 2024 y 2025, sugiriendo un aumento gradual en el apalancamiento.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un incremento inicial, seguido de una ligera disminución y un aumento final en 2025.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas presenta un patrón similar al del patrimonio para participaciones mayoritarias, con un fuerte crecimiento inicial seguido de una disminución gradual a lo largo del período.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado refleja una tendencia similar a la del ratio no ajustado. Se observa una reducción significativa entre 2021 y 2022, seguida de un incremento gradual en los años posteriores. La magnitud del ratio ajustado es consistentemente menor que la del ratio no ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados en el cálculo reducen el nivel de apalancamiento percibido.
En resumen, la entidad experimenta una dinámica compleja en su estructura financiera. Si bien inicialmente se observa una mejora en los ratios de apalancamiento, la tendencia posterior indica un aumento gradual en el endeudamiento, acompañado de fluctuaciones en los activos y el patrimonio.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- Se observa una disminución constante en la utilidad neta desde 2021 hasta 2025. En 2021, la utilidad neta se registró en 12890 millones de dólares, descendiendo a 11548 millones en 2022, 6708 millones en 2023, 5782 millones en 2024 y finalmente a 5572 millones en 2025. Esta tendencia indica una reducción progresiva en la rentabilidad general.
- Ingresos
- Los ingresos experimentaron un crecimiento inicial en 2022, alcanzando los 100338 millones de dólares, superando los 97287 millones de 2021. Sin embargo, a partir de 2023, se aprecia una disminución continua, registrando 90958 millones en 2023, 91070 millones en 2024 y 88661 millones en 2025. Aunque la disminución se ralentiza en 2024, la tendencia general es descendente.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto muestra una clara tendencia a la baja. Comenzando en 13.25% en 2021, disminuyó a 11.51% en 2022, 7.37% en 2023, 6.35% en 2024 y 6.28% en 2025. Esta reducción refleja una menor capacidad para convertir los ingresos en beneficios netos.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados también muestran una disminución significativa. Partiendo de 18360 millones de dólares en 2021, se redujeron a 13826 millones en 2022, 4678 millones en 2023, 5226 millones en 2024 y 5709 millones en 2025. Si bien se observa una ligera recuperación en 2024 y 2025, los niveles siguen siendo considerablemente inferiores a los de 2021 y 2022.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, aunque con valores más altos. Disminuyó de 18.87% en 2021 a 13.78% en 2022, 5.14% en 2023, 5.74% en 2024 y 6.44% en 2025. La recuperación observada en 2024 y 2025 es más pronunciada en este ratio ajustado, sugiriendo que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una disminución general en la rentabilidad y los ingresos, a pesar de una ligera estabilización o recuperación en los últimos dos años analizados, especialmente cuando se consideran los ingresos netos y el margen de beneficio neto ajustados. La tendencia a la baja en los márgenes de beneficio, tanto netos como ajustados, es un punto de atención clave.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Patrimonio para participaciones mayoritarias
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Capital total ajustado de los accionistas. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital total ajustado de los accionistas
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- Se observa una disminución constante en la utilidad neta desde 2021 hasta 2025. En 2021, la utilidad neta se situó en 12890 millones de dólares, descendiendo a 11548 millones en 2022, y continuando su declive hasta alcanzar los 5572 millones de dólares en 2025. Esta reducción indica una posible disminución en la rentabilidad general.
- Patrimonio para Participaciones Mayoritarias
- El patrimonio para participaciones mayoritarias experimentó un aumento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 14253 millones de dólares a 19786 millones. Sin embargo, a partir de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, con valores de 17306 millones en 2023, 16718 millones en 2024 y 16227 millones en 2025. Esta disminución podría estar relacionada con la distribución de dividendos, recompra de acciones o pérdidas acumuladas.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una fuerte disminución desde 2021 hasta 2025. Comenzando en 90.44% en 2021, el ratio se redujo a 58.36% en 2022, 38.76% en 2023, y se estabilizó en torno al 34.34% en 2025. Esta tendencia sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir del capital invertido por los accionistas.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados también muestran una disminución significativa entre 2021 y 2023, pasando de 18360 millones de dólares a 4678 millones. Sin embargo, se observa una ligera recuperación en 2024 y 2025, alcanzando los 5226 millones y 5709 millones respectivamente. Esta recuperación, aunque modesta, podría indicar una estabilización en los ingresos.
- Capital Total Ajustado de los Accionistas
- El capital total ajustado de los accionistas experimentó un aumento importante entre 2021 y 2022, pasando de 17346 millones de dólares a 24112 millones. Posteriormente, se observa una tendencia decreciente, con valores de 21086 millones en 2023, 20362 millones en 2024 y 19985 millones en 2025. Esta disminución podría reflejar la misma dinámica observada en el patrimonio para participaciones mayoritarias.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) presenta una trayectoria similar a la del ratio de rentabilidad sobre el capital contable, con una disminución pronunciada entre 2021 y 2023, pasando de 105.85% a 22.19%. A partir de 2023, se observa una recuperación gradual, alcanzando el 25.67% en 2024 y el 28.57% en 2025. Esta recuperación, aunque limitada, sugiere una mejora en la eficiencia del capital ajustado.
En resumen, los datos indican una disminución general en la rentabilidad y una fluctuación en el capital contable durante el período analizado. Si bien se observa una ligera recuperación en algunos indicadores hacia el final del período, la tendencia general apunta a un desempeño financiero decreciente.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad neta
- Se observa una disminución constante en la utilidad neta desde 2021 hasta 2025. En 2021, la utilidad neta se situó en 12890 millones de dólares, descendiendo a 11548 millones en 2022, 6708 millones en 2023, 5782 millones en 2024 y finalmente a 5572 millones en 2025. Esta tendencia indica una reducción progresiva en la rentabilidad general.
- Activos totales
- Los activos totales experimentaron un incremento entre 2021 y 2022, pasando de 69405 a 71124 millones de dólares. Posteriormente, se observa una estabilización y ligera disminución en 2023 y 2024, con valores de 70857 y 70070 millones de dólares respectivamente. En 2025, se registra un nuevo aumento, alcanzando los 73090 millones de dólares.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos sigue una trayectoria descendente. En 2021, este ratio fue del 18.57%, disminuyendo a 16.24% en 2022, 9.47% en 2023, 8.25% en 2024 y 7.62% en 2025. Esta reducción refleja una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos disponibles.
- Ingresos netos ajustados
- Los ingresos netos ajustados muestran una disminución pronunciada de 18360 millones de dólares en 2021 a 13826 millones en 2022, y una caída aún más significativa a 4678 millones en 2023. Se observa una leve recuperación en 2024, con 5226 millones, seguida de un nuevo aumento a 5709 millones en 2025, aunque sin alcanzar los niveles de 2021.
- Activos totales ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados. Se registra un aumento de 69357 a 71131 millones de dólares entre 2021 y 2022, seguido de una estabilización y ligera disminución en los años siguientes, con un repunte final a 73130 millones en 2025.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado también presenta una tendencia a la baja, aunque con algunas fluctuaciones. Disminuye de 26.47% en 2021 a 19.44% en 2022, y a 6.6% en 2023. Se observa una recuperación en 2024 (7.46%) y 2025 (7.81%), pero los valores siguen siendo considerablemente inferiores a los de los años anteriores.
En resumen, los datos indican una disminución general en la rentabilidad, a pesar de la relativa estabilidad o ligero crecimiento de los activos totales. La rentabilidad ajustada muestra una mayor volatilidad, pero también una tendencia general a la baja, con una leve recuperación en los últimos dos años del período analizado.