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United Parcel Service Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/valor contable (P/BV) desde 2005
- Análisis de ingresos
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
United Parcel Service Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- tendencia de los ingresos
- Los ingresos de la empresa mantienen una participación constante del 100%, lo que indica que los valores absolutos de los ingresos aumentan con el tiempo, reflejando un crecimiento en las ventas o en los servicios prestados. Sin embargo, no se proporcionan cifras absolutas, por lo que no se puede determinar la tasa de crecimiento en términos absolutos, solo en porcentaje sobre los ingresos totales, que permanece estable en porcentaje.
- gastos de compensación y beneficios
- Este gasto representa una proporción significativa de los ingresos, aproximadamente la mitad, y muestra una tendencia estable con ligeras variaciones: una disminución del 52.62% en 2020 a 48.01% en 2021, seguida de una estabilización cercana al 47.62% en 2022. Sin embargo, en 2023 y 2024, la proporción supera nuevamente el 51%, alcanzando el 52.81%, indicando un incremento relativo en estos años.
- gastos en reparaciones y mantenimiento
- Este gasto se mantiene relativamente constante en torno al 2.5% de los ingresos a lo largo del período, con un ligero aumento en 2023 y 2024 (de -2.51% a -3.23%), lo que podría reflejar mayores inversiones o envejecimiento de los activos que requiere mayor mantenimiento.
- gastos en depreciación y amortización
- La proporción de depreciación y amortización también se mantiene relativamente estable, en torno al 3% de los ingresos en la mayoría de los años, con un incremento gradual en 2023 y 2024 (del 3.18% a 3.96%), lo que puede señalar una mayor inversión en activos fijos o una aceleración en los gastos de depreciación.
- transporte comprado
- La proporción de gastos en transporte comprado muestra una tendencia decreciente, pasando del 18.47% en 2020 al 14.92% en 2024. Esto podría indicar una optimización en la gestión de transporte, reducción en la compra de servicios externos o una internalización del transporte, logrando una mayor eficiencia en esta área.
- combustible
- El gasto en combustible alcanza su punto máximo en 2022 con un 6% y posteriormente mantiene una tendencia decreciente, llegando a aproximadamente un 4.79% en 2024. La fluctuación puede estar relacionada con cambios en los precios del petróleo, eficiencia en el consumo o mejoras en la gestión del combustible.
- otras ocupaciones y otros gastos
- Ambos gastos se mantienen en torno al 1.75-2.3% de los ingresos, con una tendencia ligeramente ascendente, especialmente en 2023 y 2024, donde alcanzan aproximadamente el 2.2% y 2.32%. Esta tendencia puede indicar una ligera expansión en otras áreas de operación o en gastos diversos relacionados con las actividades.
- gastos de explotación
- La relación de los gastos de explotación respecto a los ingresos presenta una tendencia decreciente en 2021 y 2022, alcanzando niveles cercanos al 86.83-86.95%, pero en 2023 y 2024 vuelve a elevarse al aproximadamente 89.95-90.7%. Esto puede reflejar un aumento en los costos operativos o una menor eficiencia en ciertas áreas en los últimos años.
- utilidad operativa
- La utilidad operativa muestra un incremento significativo en 2021, alcanzando el 13.17%, después se mantiene en torno a 13% en 2022, y posteriormente reduce a aproximadamente 10% en 2023 y 2024. Este comportamiento sugiere que la rentabilidad operativa fue más fuerte en 2021, posiblemente debido a menores costos o mayores ingresos, aunque la tendencia a largo plazo indica una ligera disminución en la rentabilidad operacional en los años recientes.
- renta (gastos) de inversiones y otros
- Este rubro resulta positivo en 2021 con un 4.6%, pero en otros años fluctúa y en 2024 alcanza ligeramente lo negativo (-0.18%). La tendencia indica que las ganancias provenientes de inversiones y otros gastos relacionados se reducen con el tiempo, alcanzando niveles muy cercanos a cero o en pérdida en los años más recientes.
- gastos por intereses
- Los gastos por intereses se mantienen relativamente estables en torno a -0.7% a -0.95%, siendo la proporción más baja en 2021 y la más alta en 2024. La tendencia creciente en estos gastos puede reflejar una mayor deuda o un incremento en las tasas de interés.
- otros ingresos y gastos
- Este concepto muestra una tendencia variable, siendo positivo en 2021 (3.89%), y en otros años fluctúa en torno a -1.13% a -6.9%, con un pico negativo en 2020 y 2024. La variabilidad puede estar relacionada con eventos no recurrentes o cambios en los resultados de actividades secundarias.
- ingresos antes de impuestos
- La proporción de ingresos antes de impuestos alcanza un pico en 2021 (17.06%) y posteriormente se reduce a cerca del 8-9% en los años siguientes, señalando una disminución en la rentabilidad antes de impuestos y una mayor presión en los gastos o menor utilidad operativa residual.
- gasto por impuesto a las ganancias
- La proporción de gasto en impuestos muestra una tendencia decreciente del 3.81% en 2021 a aproximadamente 1.82% en 2024, sugiriendo una mejora en la eficiencia fiscal, cambios en las tasas impositivas o en la estructura de ingresos gravables.
- utilidad neta
- La utilidad neta como porcentaje de los ingresos presenta una notable caída desde un 13.25% en 2021 a aproximadamente un 6.35% en 2024. Esto indica que, pese a que los ingresos totales pueden estar en aumento o estables, la rentabilidad última se reduce debido a mayores costos, gastos financieros o menor eficiencia en la gestión general.