Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
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Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
United Parcel Service Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
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- tendencias en el efectivo neto de las actividades operativas
- El efectivo generado por las actividades operativas experimentó un incremento significativo desde 2020 hasta 2021, pasando de 10,459 millones de dólares a 15,007 millones de dólares. Posteriormente, en 2022, se observó una ligera disminución a 14,104 millones de dólares, aunque todavía por encima del nivel de 2020. En 2023, el efectivo operativo disminuyó a 10,238 millones, y en 2024 mantuvo una tendencia estable con una ligera reducción a 10,122 millones. La tendencia general indica un crecimiento sustancial en 2021, seguido por una recuperación tendiente a estabilizarse en niveles cercanos a los anteriores a 2022.
- tendencias en el flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre mostró una tendencia ascendente en 2021 respecto a 2020, duplicándose aproximadamente de 5,613 millones de dólares a 11,400 millones de dólares. En 2022, la cifra disminuyó a 9,943 millones, pero aún representó un nivel superior al de 2020. En 2023, el FCFF se redujo a 5,768 millones de dólares, llegando a un nivel similar al de 2020, y en 2024 se observó una ligera recuperación a 6,971 millones. La tendencia general apunta a un aumento notable en 2021, seguido por fluctuaciones en los años siguientes, con una tendencia a la recuperación en 2024.
Intereses pagados, netos de impuestos
United Parcel Service Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses, neto del monto capitalizado, impuestos = Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses, neto del monto capitalizado × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= × =
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- El porcentaje del impuesto sobre la renta efectivo ha mostrado una tendencia a la baja desde un 27.2% en 2020 hasta un 21.8% en 2023. Sin embargo, en 2024 se observa una ligera recuperación hasta el 22.3%. Esto indica una disminución en la tasa efectiva de impuestos en los primeros años del período analizado, seguida de una recuperación marginal en el último año.
- Efectivo pagado durante el período por concepto de intereses, neto del monto capitalizado, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses ha presentado un incremento constante a lo largo del período, pasando de 503 millones de dólares en 2020 a 664 millones en 2024. Esto refleja un aumento sostenido en los gastos por intereses, lo cual puede estar relacionado con un incremento en el nivel de endeudamiento o cambios en las condiciones de mercado que afectaron los costos financieros de la compañía.
- Intereses capitalizados, netos de impuestos
- El monto de intereses capitalizados ha mantenido una tendencia creciente, especialmente en 2024, cuando alcanza los 94 millones de dólares, respecto a 63 millones en 2020. La capitalización de intereses indica una estrategia de financiamiento o inversión que permite que los costos asociados a intereses se añadan al valor de los activos, reflejando posiblemente proyectos de inversión o financiamientos a largo plazo.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
United Parcel Service Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| EV/FCFFsector | |
| Transporte | |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
United Parcel Service Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | ||||||
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | ||||||
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| EV/FCFFsector | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor total de la empresa muestra una tendencia de incremento desde 2020 hasta 2021, alcanzando un máximo de aproximadamente 193,2 millones de dólares. Sin embargo, en 2022 se observa una disminución significativa, situándose en 165,3 millones de dólares, y continúa en descenso en 2023 y 2024, llegando a 142,9 millones y 113,6 millones de dólares respectivamente. Este patrón indica una reducción progresiva en la valoración de mercado de la compañía en los últimos años, lo cual puede estar asociado a cambios en las perspectivas o en las condiciones del mercado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El FCFF presenta una tendencia creciente entre 2020 y 2021, pasando de aproximadamente 5,6 millones a 11,4 millones de dólares, lo que refleja una mejora en la capacidad de generación de efectivo de la empresa. Sin embargo, en 2022 se produce una ligera caída, situándose en 9,9 millones de dólares, seguida por una reducción en 2023 a 5,8 millones. En 2024, el FCFF vuelve a crecer ligeramente hasta 6,97 millones de dólares. La fluctuación en estos valores puede indicar cambios en la inversión de capital, los márgenes operativos o en la gestión del efectivo en diferentes periodos, aunque en términos generales se mantiene una tendencia de generación positiva de efectivo en los periodos considerados.
- EV/FCFF (Ratio financiero)
- El ratio EV/FCFF muestra una tendencia decreciente en los primeros años, pasando de 28.23 en 2020 a 16.95 en 2021, y manteniéndose en niveles cercanos en 2022 con 16.63. Esta disminución sugiere que la relación entre el valor de la empresa y el flujo de caja libre se ha estrechado, lo cual puede interpretarse como una mejora en la eficiencia o una menor percepción de riesgo por parte del mercado en relación con la generación de efectivo. Sin embargo, en 2023 se evidencia un incremento notable a 24.78, indicando una posible percepción de mayor riesgo o una reevaluación del valor basado en cambios en los flujos de caja o en el valor de la empresa. En 2024, vuelve a disminuir a 16.29, alineándose con las tendencias positivas de los años anteriores y sugiriendo una recuperación en la valoración relativa en comparación con la generación de efectivo.