Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

La relación precio/utilidad neta (P/E)

Durante el período analizado, el ratio P/E muestra fluctuaciones significativas. Se observa una disminución notable en 2018 en comparación con 2017, pasando de 33.07 a 18.46, lo cual puede indicar una menor percepción del mercado sobre las ganancias futuras o un ajuste en la valoración relativa. En 2019, el ratio se recupera ligeramente a 23.76, seguido por un aumento en 2020 a 30.18, alcanzando en 2021 un valor de 25.29. La tendencia refleja cierta volatilidad en las expectativas de crecimiento y rentabilidad, con picos que podrían estar asociados a cambios en las ganancias, expectativas del mercado o condiciones macroeconómicas.

La relación precio/ingresos de explotación (P/OP)

Este ratio presenta una tendencia a la alza a lo largo de los años. Desde 2017, con un valor de 15.97, se observa una disminución en 2018 a 13.2, sugiriendo una valoración relativa menor respecto a los ingresos de explotación en ese año. Sin embargo, a partir de 2019, el ratio incrementa constantemente, llegando a 17.61 en 2019, 22.08 en 2020 y alcanzando 19.59 en 2021. La tendencia general indica que el mercado ha asignado un mayor valor en relación con los ingresos de explotación en los últimos años, particularmente en 2020, lo cual puede reflejar expectativas de crecimiento o mejoras en la rentabilidad operativa.

La relación precio/ingresos (P/S)

El ratio P/S muestra una tendencia similar, que va en aumento a partir de 2018. De 3.9 en 2017, cae a 3.2 en 2018, antes de subir de manera sostenida en los años siguientes, llegando a 4.25 en 2019, 5.06 en 2020 y 4.71 en 2021. La subida en los valores de este ratio en 2019 y 2020 indica que el valor de mercado en relación con los ingresos ha sido considerado más alto, posiblemente reflejando expectativas de crecimiento o mejoras en la percepción del rendimiento de la compañía en los últimos años. La ligera caída en 2021 respecto a 2020 puede señalar una estabilización o ajuste tras picos previos.

La relación precio/valor contable (P/BV)

Este ratio muestra un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, pasando de 12.17 a 19.8, y continúa incrementándose en 2020 a 20.01. Sin embargo, en 2021 presenta un ligero descenso a 18.79. La tendencia incremento en los valores del P/BV indica que, en general, el mercado ha valorado la compañía a múltiplos superiores respecto a su valor en libros en los últimos años, lo que puede reflejar expectativas de crecimiento de activos, rentabilidad futura o confianza en la gestión. La ligera caída en 2021 puede representar una reevaluación o una menor percepción de sobrevaloración en comparación con años anteriores.

En conjunto, los ratios analizados evidencian una tendencia general hacia una mayor valoración del mercado respecto a varias métricas clave, con volatilidad en algunos periodos que podría estar vinculada a cambios en las condiciones financieras o macroeconómicas, expectativas de crecimiento y percepción de la rentabilidad futura. La atención a estos cambios es relevante para entender la percepción del mercado y las expectativas sobre la compañía en diferentes períodos.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general al alza a lo largo del período analizado. Después de una caída en 2018 respecto a 2017, se observa una recuperación significativa en 2019, seguida de un crecimiento continuo en 2020 y 2021, llegando a un valor de 217.72 dólares en 2021. Esto puede indicar una percepción positiva del mercado respecto a la compañía, sustentada en el comportamiento de los beneficios y otros factores financieros.

Beneficio por acción (EPS)

El beneficio por acción presenta una tendencia creciente desde 2017, alcanzando un pico en 2018 con 7.81 dólares. Sin embargo, en 2019 se mantiene casi constante, con una ligera disminución en 2020 a 6.66 dólares, antes de recuperarse en 2021 a 8.61 dólares. La recuperación del EPS en 2021 refleja una mejora en la rentabilidad de la compañía tras una pequeña merma en 2020.

P/E

El ratio P/E presenta fluctuaciones significativas en el período analizado. Tras un descenso notable en 2018, llegando a 18.46, el ratio se recupera en 2019 a 23.76 y aumenta sustancialmente en 2020 a 30.18, indicando posiblemente una mayor valoración del mercado respecto a las ganancias. En 2021, el ratio disminuye a 25.29 pero aún mantiene niveles elevados comparados con 2018, sugiriendo una percepción de mayor crecimiento o expectativas positivas respecto a la sostenibilidad de los beneficios futuros.

Precio de la acción

El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento en el período analizado. Después de experimentar una disminución en 2018 respecto a 2017, el valor se recupera en 2019 y continúa su ascenso en 2020 y 2021, alcanzando su nivel más alto en 2021 con 217.72 dólares. Esto sugiere una percepción favorable del mercado y una posible mejora en las expectativas de crecimiento o resultados financieros.

Beneficio operativo por acción

El beneficio operativo por acción mantiene niveles relativamente estables en 2017, 2018 y 2019, oscilando en torno a los 10.23 a 10.92 dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una caída significativa a 9.1 dólares, coincidiendo probablemente con impactos adversos en las operaciones. En 2021, este indicador muestra una recuperación a 11.11 dólares, superando claramente los niveles anteriores, lo cual indica una mejora en la eficiencia operativa o un aumento en la rentabilidad operacional.

P/OP (Ratio precio sobre beneficio operativo)

El ratio P/OP presenta fluctuaciones notables a lo largo del período. Se inicia en 15.97 en 2017, disminuye a 13.2 en 2018, y luego se eleva considerablemente a 17.61 en 2019. En 2020, el ratio aumenta aún más a 22.08, sugiriendo que el precio de la acción se valoraba altamente respecto a los beneficios operativos en ese año. En 2021, el ratio se reduce a 19.59, aunque sigue manteniendo niveles elevados, lo que puede reflejar la recuperación de los beneficios en combinación con una valoración del mercado aún elevada. La tendencia indica que, en general, el mercado ha ajustado sus expectativas respecto a la rentabilidad operacional, considerando la recuperación en 2021.

Precio de la acción

Se observa una tendencia general de crecimiento en el precio de la acción durante el período analizado. Si bien hubo una disminución significativa en 2018 en comparación con 2017, con una caída del aproximadamente 11.7%, el precio rebotó con fuerza en 2019, alcanzando un máximo relativo de 187.86 dólares. Posteriormente, en 2020, el precio continuó incrementándose, alcanzando 200.98 dólares, y en 2021 continuó en ascenso, cerrando en 217.72 dólares. Este patrón indica un fortalecimiento del valor de mercado promovido, posiblemente, por mejoras en la percepción del rendimiento financiero, ganancias o perspectivas futuras, a pesar de las caídas interanuales.

Ventas por acción

Las ventas por acción se mantuvieron relativamente estables entre 2017 y 2019, con un ligero descenso en 2020. En 2017 y 2018, los valores fueron 41.91 y 45.01 dólares respectivamente, con un leve decrecimiento en 2019 a 44.25 dólares. Sin embargo, en 2020, se observa una reducción considerable a 39.71 dólares, quizás reflejando impactos económicos o específicos del negocio en ese período. A partir de 2020, las ventas por acción muestran una recuperación en 2021, alcanzando 46.19 dólares, superando incluso los valores del período 2018 y 2017, lo que indica una recuperación en el rendimiento operativo y la generación de ingresos por acción.

Ratio P/S (Precio a Ventas)

El ratio P/S presenta variaciones relevantes a lo largo del período. En 2017, el valor fue de 3.9, luego disminuyó a 3.2 en 2018, indicando una valoración relativa más baja respecto a las ventas en ese año. Sin embargo, en 2019, el ratio se incrementó notablemente a 4.25, sugiriendo una mayor cotización del mercado respecto a las ventas, posiblemente debido a expectativas optimistas o mejoras en márgenes. En 2020, el ratio alcanzó su punto máximo en 5.06, lo que puede reflejar un aumento en las expectativas de crecimiento del mercado o una valoración más positiva en relación con las ventas. En 2021, el ratio disminuyó levemente a 4.71, pero sigue en niveles elevados, manteniendo una valoración relativamente alta respecto a las ventas en comparación con ejercicios anteriores.

Precio de la acción

El precio de la acción mostró una tendencia fluctuante a lo largo del período analizado. Se observó una caída significativa entre 2017 y 2018, pasando de 163.36 USD a 144.21 USD, indicando una disminución en la valoración del mercado en ese año. A partir de ese punto, la acción recuperó valor en 2019, alcanzando 187.86 USD, y continuó una tendencia de incremento en 2020 y 2021, terminando en 217.72 USD. Esto sugiere una recuperación y crecimiento sostenido en la percepción del mercado respecto a la acción en los últimos años.

Valor contable por acción (BVPS)

El valor contable por acción mostró una tendencia estable con una ligera disminución en 2018, pasando de 13.42 USD a 9.92 USD, lo cual pudo reflejar alguna pérdida de valor en los activos financieros o depreciación contable en ese período. Posteriormente, el BVPS fluctuó con una ligera recuperación hasta 10.05 USD en 2020, y siguió aumentando en 2021 a 11.58 USD, indicando una tendencia de acumulación de valor contable por acción en los últimos años, posiblemente reflejando una gestión eficiente de los recursos y un incremento en el patrimonio contable de la empresa.

P/BV (Ratio financiero)

El ratio P/BV mostró un aumento considerable desde 12.17 en 2017 hasta un pico de 20.01 en 2020, lo que indica que la acción estuvo valorándose más allá de su valor contable en ese período. Este incremento puede reflejar altas expectativas del mercado respecto al potencial de crecimiento o rentabilidad futura de la compañía. En 2021, el ratio disminuyó ligeramente a 18.79, sugiriendo una estabilización o ajuste en la valoración de mercado en relación con su valor contable, pero aún manteniendo una valoración superior a la del inicio del período analizado.