Ratio de deuda sobre fondos propios
desde 2005
Cálculo
Illinois Tool Works Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazocálculo
| Ratio de deuda sobre fondos propios | = | Deuda total1 | ÷ | Capital contable atribuible a ITW1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 2.12 | = | 7,687) | ÷ | 3,625) |
| 31 dic 2020 | 2.55 | = | 8,122) | ÷ | 3,181) |
| 31 dic 2019 | 2.56 | = | 7,758) | ÷ | 3,026) |
| 31 dic 2018 | 2.27 | = | 7,380) | ÷ | 3,254) |
| 31 dic 2017 | 1.82 | = | 8,328) | ÷ | 4,585) |
| 31 dic 2016 | 1.84 | = | 7,829) | ÷ | 4,254) |
| 31 dic 2015 | 1.42 | = | 7,422) | ÷ | 5,224) |
| 31 dic 2014 | 1.09 | = | 7,457) | ÷ | 6,819) |
| 31 dic 2013 | 0.65 | = | 6,344) | ÷ | 9,703) |
| 31 dic 2012 | 0.48 | = | 5,048) | ÷ | 10,561) |
| 31 dic 2011 | 0.40 | = | 3,990) | ÷ | 10,018) |
| 31 dic 2010 | 0.30 | = | 2,830) | ÷ | 9,370) |
| 31 dic 2009 | 0.36 | = | 3,129) | ÷ | 8,808) |
| 31 dic 2008 | 0.48 | = | 3,677) | ÷ | 7,663) |
| 31 dic 2007 | 0.25 | = | 2,299) | ÷ | 9,351) |
| 31 dic 2006 | 0.16 | = | 1,418) | ÷ | 9,018) |
| 31 dic 2005 | 0.16 | = | 1,211) | ÷ | 7,547) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
A continuación se presenta un análisis descriptivo de los patrones y tendencias observados en los indicadores de deuda y patrimonio durante el periodo 2005-2021, sin atribuciones ni suposiciones externas.
- Deuda total (US$ en millones)
- Se observa una trayectoria mayoritariamente al alza con volatilidad anual. De 1,211 en 2005 se incrementa de forma sostenida hasta 3,677 en 2008, seguido por caídas en 2009-2010 (3,129 y 2,830). A partir de 2011 se recupera y continúa ascendiendo, alcanzando un máximo de 7,457 en 2014 y 7,829 en 2016, 8,328 en 2017. Luego presenta variaciones: 7,380 (2018), 7,758 (2019), 8,122 (2020) y 7,687 (2021). En términos relativos, el saldo de deuda muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del periodo, con picos significativos alrededor de 2014-2017 y un nivel más alto de base en 2020 frente a 2005, aunque con una ligera reducción en 2021 respecto del año previo. En conjunto, la deuda total aumenta aproximadamente seis veces respecto al inicio del periodo, señalando una mayor dependencia de financiamiento externo en los años intermedios y finales del periodo.
- Capital contable atribuible (US$ en millones)
- El patrimonio se expande desde 7,547 en 2005 hasta un máximo de 10,561 en 2012, mostrando una fase de crecimiento continuo en la primera mitad del periodo. A partir de 2013 se observa un deterioro sostenido: 9,703 (2013), 6,819 (2014), 5,224 (2015), 4,254 (2016), 4,585 (2017), 3,254 (2018), 3,026 (2019), 3,181 (2020) y 3,625 (2021). En síntesis, hay una transición desde una base de capital contable elevada a partir de 2012 hacia una caída prolongada en los años siguientes, con una recuperación modesta en 2017 y 2021 pero sin regresar al nivel máximo alcanzado en 2012. Este comportamiento sugiere presiones en la generación de valor para el patrimonio o reaperturas de efectivo que no se reflejan en un restablecimiento de la posición de capital a lo largo del periodo.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio muestra una expansión sostenida de la deuda relativa al patrimonio. Inicia en 0.16 en 2005-2006, sube a 0.25 en 2007 y 0.48 en 2008, con una caída moderada en 2009-2010 (0.36 y 0.30). Desde 2011 continúa la progresión: 0.40 (2011), 0.48 (2012), 0.65 (2013) y 1.09 (2014). A partir de 2015, la pendiente es más pronunciada: 1.42 (2015), 1.84 (2016), 1.82 (2017), 2.27 (2018), 2.56 (2019) y 2.55 (2020). En 2021 se observa una ligera reducción a 2.12. En conjunto, la relación deuda/fondos propios se eleva de forma notable hacia finales del periodo, reflejando un incremento de la apalancamiento financiero y una mayor dependencia de financiamiento externo relativo respecto al patrimonio, con una corrección leve en el último año.
Comparación con la competencia
Illinois Tool Works Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Illinois Tool Works Inc. | Boeing Co. | Caterpillar Inc. | Eaton Corp. plc | GE Aerospace | Honeywell International Inc. | Lockheed Martin Corp. | RTX Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 2.12 | — | 2.29 | 0.52 | 0.87 | 1.06 | 1.07 | 0.43 |
| 31 dic 2020 | 2.55 | — | 2.42 | 0.54 | 2.11 | 1.28 | 2.02 | 0.44 |
| 31 dic 2019 | 2.56 | — | 2.58 | 0.52 | 3.21 | 0.87 | 4.05 | 1.04 |
| 31 dic 2018 | 2.27 | 40.85 | 2.60 | 0.47 | 3.55 | 0.89 | 9.04 | 1.18 |
| 31 dic 2017 | 1.82 | 31.32 | 2.55 | 0.45 | 2.09 | 1.04 | — | 0.93 |
| 31 dic 2016 | 1.84 | 12.18 | 2.80 | 0.56 | 1.80 | 0.81 | 9.45 | 0.87 |
| 31 dic 2015 | 1.42 | 1.57 | 2.57 | 0.56 | 2.02 | 0.66 | 4.62 | 0.75 |
| 31 dic 2014 | 1.09 | 1.05 | 2.35 | 0.57 | 2.85 | 0.49 | 1.81 | 0.63 |
| 31 dic 2013 | 0.65 | 0.65 | 1.81 | 0.57 | 2.93 | 0.51 | 1.25 | 0.64 |
| 31 dic 2012 | 0.48 | 1.77 | 2.29 | 0.72 | 3.37 | 0.58 | 157.90 | 0.90 |
| 31 dic 2011 | 0.40 | 3.52 | 2.69 | 0.51 | 3.89 | 0.70 | 6.45 | 0.47 |
| 31 dic 2010 | 0.30 | 4.49 | 2.63 | 0.47 | 4.02 | 0.62 | 1.35 | 0.48 |
| 31 dic 2009 | 0.36 | 6.07 | 3.62 | 0.51 | 4.35 | 0.86 | 1.22 | 0.49 |
| 31 dic 2008 | 0.48 | — | 5.84 | 0.68 | 5.00 | 1.17 | 1.24 | 0.72 |
| 31 dic 2007 | 0.25 | 0.91 | 3.20 | 0.66 | 4.45 | 0.83 | 0.44 | 0.43 |
| 31 dic 2006 | 0.16 | 2.01 | 3.98 | 0.63 | 3.85 | 0.52 | 0.64 | 0.46 |
| 31 dic 2005 | 0.16 | 0.97 | 3.05 | 0.65 | 3.39 | 0.45 | 0.61 | 0.48 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Bienes de equipo
Illinois Tool Works Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: bienes de equipo
| Illinois Tool Works Inc. | Bienes de equipo | |
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 2.12 | 1.26 |
| 31 dic 2020 | 2.55 | 1.75 |
| 31 dic 2019 | 2.56 | 2.08 |
| 31 dic 2018 | 2.27 | 2.03 |
| 31 dic 2017 | 1.82 | 1.74 |
| 31 dic 2016 | 1.84 | 1.60 |
| 31 dic 2015 | 1.42 | 1.64 |
| 31 dic 2014 | 1.09 | 2.06 |
| 31 dic 2013 | 0.65 | 2.00 |
| 31 dic 2012 | 0.48 | 2.56 |
| 31 dic 2011 | 0.40 | 3.04 |
| 31 dic 2010 | 0.30 | 3.10 |
| 31 dic 2009 | 0.36 | 3.46 |
| 31 dic 2008 | 0.48 | 4.19 |
| 31 dic 2007 | 0.25 | 3.21 |
| 31 dic 2006 | 0.16 | 3.02 |
| 31 dic 2005 | 0.16 | 2.53 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Industriales
Illinois Tool Works Inc., ratio deuda/capital propio, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: industriales
| Illinois Tool Works Inc. | Industriales | |
|---|---|---|
| 31 dic 2021 | 2.12 | 1.37 |
| 31 dic 2020 | 2.55 | 1.82 |
| 31 dic 2019 | 2.56 | 1.82 |
| 31 dic 2018 | 2.27 | 1.85 |
| 31 dic 2017 | 1.82 | 1.65 |
| 31 dic 2016 | 1.84 | 1.54 |
| 31 dic 2015 | 1.42 | 1.51 |
| 31 dic 2014 | 1.09 | 1.89 |
| 31 dic 2013 | 0.65 | 1.79 |
| 31 dic 2012 | 0.48 | 2.29 |
| 31 dic 2011 | 0.40 | 2.60 |
| 31 dic 2010 | 0.30 | 2.68 |
| 31 dic 2009 | 0.36 | 3.01 |
| 31 dic 2008 | 0.48 | 3.54 |
| 31 dic 2007 | 0.25 | 2.73 |
| 31 dic 2006 | 0.16 | 2.49 |
| 31 dic 2005 | 0.16 | 2.42 |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).