Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Illinois Tool Works Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- La cantidad de efectivo generado por las operaciones de la empresa ha mostrado un crecimiento sostenido desde 2017 hasta 2019, alcanzando un pico en 2019 con 2,995 millones de dólares. Posteriormente, en 2020, se presenta una ligera disminución a 2,807 millones, seguida por una caída significativa en 2021 a 2,557 millones. Este patrón sugiere que, tras un período de expansión en la generación de efectivo operativo, en los últimos dos años se ha observado una reducción, lo que podría estar relacionado con cambios en la actividad empresarial, inversión o condiciones del mercado.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre, que refleja la cantidad de efectivo disponible después de cubrir las inversiones en activos fijos y operaciones, sigue una tendencia similar a la del efectivo operativo. Se observa un incremento desde 2,291 millones en 2017 hasta un máximo en 2019 con 2,865 millones. En 2020, se registra una ligera disminución a 2,732 millones, y en 2021 la caída continúa a 2,429 millones. La correlación en las tendencias de ambos indicadores indica que la capacidad de generar efectivo neto después de inversiones ha disminuido en los últimos dos años, lo cual podría afectar la liquidez y la capacidad de la empresa para realizar distribuciones o financiar nuevas inversiones.
Intereses pagados, netos de impuestos
Illinois Tool Works Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
2 2021 cálculo
Efectivo pagado durante el año por intereses, impuestos = Efectivo pagado durante el año por concepto de intereses × EITR
= 197 × 19.00% = 37
- Tipo efectivo del impuesto sobre la renta (EITR)
- Se observa una tendencia decreciente en el tipo efectivo del impuesto sobre la renta durante el período analizado, comenzando en 28.3% en 2017 y reduciéndose a 19% en 2021. Este descenso puede indicar una mejora en la eficiencia fiscal, una posible reducción en la carga impositiva efectiva, o cambios en las regulaciones fiscales que benefician a la empresa. La disminución constante año tras año refleja una gestión o estrategia fiscal que ha logrado disminuir la tasa efectiva de impuestos pagados en relación con las ganancias antes de impuestos.
- Efectivo pagado durante el año por intereses, neto de impuestos
- El efectivo pagado por intereses se mantiene relativamente estable a lo largo de los años, con un valor cercano a los 160 millones de dólares en 2021, sin mostrar una tendencia significativa de aumento o disminución. En particular, se registra un aumento en 2018 hasta 186 millones, seguido de una ligera disminución en 2019 a 171 millones, y posteriormente estabilización en los años siguientes. Esto puede reflejar un nivel de endeudamiento moderado y una gestión financiera conservadora en cuanto al pago de intereses, aunque no se evidencian cambios sustanciales que sugieran alteraciones en la estructura de financiamiento o en las condiciones de las deudas.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Illinois Tool Works Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 74,291) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 2,429) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 30.59 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Boeing Co. | — |
| Caterpillar Inc. | 20.56 |
| Eaton Corp. plc | 37.45 |
| GE Aerospace | 50.40 |
| Honeywell International Inc. | 28.10 |
| Lockheed Martin Corp. | 19.77 |
| RTX Corp. | 40.23 |
| EV/FCFFsector | |
| Bienes de equipo | 49.09 |
| EV/FCFFindustria | |
| Industriales | 37.81 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Illinois Tool Works Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 74,291) | 69,202) | 65,683) | 53,197) | 61,033) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 2,429) | 2,732) | 2,865) | 2,659) | 2,291) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | 30.59 | 25.33 | 22.93 | 20.00 | 26.64 | |
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 20.50 | 23.83 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 38.16 | 21.94 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 56.53 | 32.34 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 25.22 | 26.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 13.92 | 14.64 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 27.29 | 35.26 | — | — | — | |
| EV/FCFFsector | ||||||
| Bienes de equipo | 32.16 | 74.97 | — | — | — | |
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Industriales | 28.80 | 189.49 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
3 2021 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 74,291 ÷ 2,429 = 30.59
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV)
- El valor de la empresa muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado, comenzando en aproximadamente 61,033 millones de dólares en 2017 y alcanzando aproximadamente 74,291 millones de dólares en 2021. Sin embargo, se observa una caída significativa en 2018, cuando disminuye a 53,197 millones de dólares, antes de recuperarse y alcanzar un máximo en 2019. Posteriormente, el valor continúa en ascenso, reflejando una tendencia positiva en el valor de mercado o en la percepción del valor de la compañía durante estos años.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa presenta una tendencia estable y relativamente creciente desde 2017 hasta 2019, con valores cerca de 2,291 millones en 2017 y alcanzando 2,865 millones en 2019. En 2020, se observa una ligera disminución a 2,732 millones, mientras que en 2021 vuelve a disminuir a 2,429 millones. La caída en 2021 podría indicar una disminución en la generación de efectivo después de inversiones o cambios en las operaciones, a pesar de la recuperación del valor de mercado en ese año.
- EV/FCFF (Ratio financiero)
- El ratio EV/FCFF empieza en 26.64 en 2017, disminuye a 20 en 2018, y luego sube nuevamente a 22.93 en 2019. En 2020, aumenta a 25.33, y en 2021 se eleva a 30.59. Este patrón indica que, tras una disminución en 2018, el ratio tiende a incrementarse de manera constante desde 2019 en adelante. La elevación en este ratio en 2021 sugiere que la valoración de la empresa en relación con su flujo de efectivo libre se ha incrementado, pudiendo reflejar una mayor percepción de crecimiento o riesgos asociados a la valuación actual.