Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
Ratios de solvencia (resumen)
Illinois Tool Works Inc., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
- La evolución de la deuda respecto a los fondos propios y otros indicadores relacionados muestra un aumento progresivo desde 2017 hasta 2020, alcanzando picos en 2019 y 2020 y posteriormente una ligera reducción en 2021.
-
Específicamente, el ratio de deuda sobre fondos propios creció de 1.82 en 2017 a 2.56 en 2019, indicando una mayor utilización del apalancamiento financiero en ese período. Sin embargo, en 2021 se observa una disminución a 2.12, reflejando una posible estrategia de reducción de deuda o mejora en la estructura de capital.
De manera similar, el ratio de deuda sobre capital total aumenta desde 0.64 en 2017 a 0.72 en 2019 y 2020, para descender posteriormente a 0.68 en 2021, lo cual sugiere una ligera disminución en la proporción de deuda utilizada en comparación con el total del capital.
La relación deuda/activos también demuestra una tendencia de aumento hasta 2020 (de 0.50 en 2017 a 0.53 en 2019 y 2020), seguida de una reducción en 2021 a 0.48, lo que puede interpretarse como una disminución en la proporción de activos financiados mediante deuda.
- Por otro lado, el ratio de apalancamiento financiero y la relación de deuda respecto a los activos reflejan patrones similares, con incrementos sustanciales hasta 2019 y 2020, alcanzando valores de 4.98 y 4.91 en el primero y segundo indicador, y disminuyendo en 2021 a 4.44 y 0.49 respectivamente.
- El ratio de apalancamiento financiero, que indica el grado de endeudamiento respecto al capital, aumentó desde 3.66 en 2017 a un máximo de 4.98 en 2019, sugiriendo un incremento en el nivel de endeudamiento apalancado. La disminución en 2021 a 4.44 puede señalar una moderación en esta práctica.
- Respecto a la capacidad de la empresa para cubrir sus intereses y cargos fijos, los ratios muestran una mejora notable en 2021 en comparación con años previos.
-
El ratio de cobertura de intereses aumentó de 13.58 en 2017 a su máximo de 15.88 en 2019, y llegó a 17.47 en 2021, indicando una mayor capacidad para afrontar gastos por intereses en ese último año. Este incremento puede atribuirse a una mejora en las resultados operativos o una reducción en los costes de financiamiento.
El ratio de cobertura de cargos fijos también incrementa desde 9.61 en 2017 a 11.39 en 2021, evidenciando una mayor solvencia para afrontar compromisos de pagos fijos, lo cual refuerza la percepción de una posición financiera fortalecida en ese período.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
Illinois Tool Works Inc., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 778) | 350) | 4) | 1,351) | 850) | |
| Deuda a largo plazo | 6,909) | 7,772) | 7,754) | 6,029) | 7,478) | |
| Deuda total | 7,687) | 8,122) | 7,758) | 7,380) | 8,328) | |
| Capital contable atribuible a ITW | 3,625) | 3,181) | 3,026) | 3,254) | 4,585) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | 2.12 | 2.55 | 2.56 | 2.27 | 1.82 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.29 | 2.42 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.54 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.87 | 2.11 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.06 | 1.28 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.07 | 2.02 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.43 | 0.44 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.26 | 1.75 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Industriales | 1.37 | 1.82 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable atribuible a ITW
= 7,687 ÷ 3,625 = 2.12
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- Se observa una tendencia fluctuante en el nivel de endeudamiento total a lo largo del período analizado. En 2017, la deuda total fue de aproximadamente 8,328 millones de dólares, la cual disminuyó en 2018 a 7,380 millones, sugiriendo una posible reducción en la financiación a través de deuda durante ese año. En 2019, la deuda aumentó a 7,758 millones, indicando una retomada en el endeudamiento, pero en 2020 volvió a incrementarse a 8,122 millones. Finalmente, en 2021, la deuda total disminuyó a 7,687 millones, manteniéndose en niveles similares a los de 2019 y 2018, aunque sin regresar a los niveles más bajos de 2018.
- Capital contable atribuible
- El capital contable atribuido a la empresa muestra una percepción de disminución significativa entre 2017 y 2019, llegando a un valor de 3,026 millones en 2019, desde 4,585 millones en 2017. Posteriormente, en 2020, el capital se mantuvo relativamente estable, y en 2021 mostró una recuperación, alcanzando 3,625 millones, valor cercano al de 2018 pero aún por debajo del nivel de 2017. Esto puede reflejar pérdidas en años anteriores y una recuperación parcial en 2021.
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios evidenció un incremento constante desde 1.82 en 2017 hasta un pico de 2.56 en 2019, sugiriendo una creciente dependencia del financiamiento externo respecto al capital propio durante estos años. En 2020, el ratio se mantuvo estable en 2.55, antes de disminuir a 2.12 en 2021, indicando una reducción en la proporción de deuda respecto a los fondos propios, posiblemente por una gestión de desendeudamiento o incremento en el capital propio. Esta tendencia refleja una leve recuperación en la estructura de financiamiento en 2021, mejorando la relación entre la deuda y los fondos propios.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Illinois Tool Works Inc., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 778) | 350) | 4) | 1,351) | 850) | |
| Deuda a largo plazo | 6,909) | 7,772) | 7,754) | 6,029) | 7,478) | |
| Deuda total | 7,687) | 8,122) | 7,758) | 7,380) | 8,328) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 61) | 55) | 51) | —) | —) | |
| Parte a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo | 133) | 133) | 128) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 7,881) | 8,310) | 7,937) | 7,380) | 8,328) | |
| Capital contable atribuible a ITW | 3,625) | 3,181) | 3,026) | 3,254) | 4,585) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 2.17 | 2.61 | 2.62 | 2.27 | 1.82 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 2.33 | 2.46 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.55 | 0.57 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.94 | 2.20 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.11 | 1.32 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.19 | 2.21 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 1.32 | 1.81 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 1.54 | 2.00 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital contable atribuible a ITW
= 7,881 ÷ 3,625 = 2.17
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total muestra cierta fluctuación a lo largo de los años analizados. Se observa una disminución significativa entre 2017 y 2018, seguida de un incremento en 2019. Posteriormente, la deuda vuelve a aumentar en 2020, alcanzando un máximo, para luego experimentar una ligera disminución en 2021. En general, la tendencia indica variabilidad, con picos en 2019 y 2020 y una ligera recuperación en 2021.
- Capital contable atribuible
- El capital contable presenta una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2019, con una reducción sustancial en 2018. En 2020, se mantiene relativamente estable, y en 2021 se observa una recuperación, alcanzando un valor superior al de 2019, aunque aún por debajo del nivel de 2017. Esto sugiere una disminución en la valoración patrimonial en el período inicial, seguida de un proceso de recuperación en los últimos años.
- Ratio de deuda sobre capital propio
- Este ratio refleja una tendencia ascendente desde 2017 hasta 2019, alcanzando su punto máximo en 2019 con un valor de 2.62, lo que indica un aumento en la dependencia de la empresa respecto a su financiamiento mediante deuda en comparación con su capital propio. En 2020, el ratio se mantiene estable, y en 2021 experimenta una notable reducción, bajando a 2.17, sugiriendo una disminución en la proporción de deuda respecto a su capital, lo que puede interpretarse como una gestión orientada a reducir la dependencia de financiamiento externo o una reestructura del pasivo.
Ratio de deuda sobre capital total
Illinois Tool Works Inc., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 778) | 350) | 4) | 1,351) | 850) | |
| Deuda a largo plazo | 6,909) | 7,772) | 7,754) | 6,029) | 7,478) | |
| Deuda total | 7,687) | 8,122) | 7,758) | 7,380) | 8,328) | |
| Capital contable atribuible a ITW | 3,625) | 3,181) | 3,026) | 3,254) | 4,585) | |
| Capital total | 11,312) | 11,303) | 10,784) | 10,634) | 12,913) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | 0.68 | 0.72 | 0.72 | 0.69 | 0.64 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.35 | 1.40 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.34 | 0.35 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.47 | 0.68 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.56 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.52 | 0.67 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.30 | 0.31 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.56 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Industriales | 0.58 | 0.65 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= 7,687 ÷ 11,312 = 0.68
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta variaciones a lo largo del período analizado. Se observa una disminución significativa desde 2017 (8,328 millones de dólares) hasta 2018 (7,380 millones), seguida de un incremento en 2019 (7,758 millones). En 2020, la deuda alcanza su punto más alto con 8,122 millones, registrando posteriormente una disminución en 2021 a 7,687 millones de dólares, aunque aún por encima de los niveles del 2018 y 2019. Esto sugiere una gestión de endeudamiento que busca equilibrar la estructura financiera, con picos y caídas que podrían estar relacionados con estrategias específicas o condiciones del mercado en cada año.
- Capital total
- El capital total muestra un comportamiento relativamente estable, con un incremento general en el período, desde 12,913 millones en 2017 hasta 11,312 millones en 2021. Aunque hubo una disminución en 2018 respecto al año anterior, en general la tendencia es creciente. Esto puede indicar una estrategia sostenida de ampliación del patrimonio o acumulación de utilidades retenidas. La estabilidad y el crecimiento moderado en el capital total reflejan una estructura de financiamiento que ha sido relativamente conservadora, manteniendo un nivel sólido de patrimonio.
- Ratio de deuda sobre capital total
- El ratio de deuda sobre capital total muestra una tendencia ascendente desde 2017 (0.64) hasta 2019 (0.72), alcanzando su máximo en ese año. En 2020, mantiene un valor similar (0.72) y posteriormente en 2021 se observa una significativa disminución a 0.68. La tendencia ascendente hasta 2019 indica un incremento en el apalancamiento financiero, mientras que la reducción en 2021 señala un alejamiento de la dependencia de deuda en relación con el patrimonio, lo cual puede reflejar un esfuerzo por reducir riesgos financieros o mejorar la posición de solvencia. La fluctuación del ratio es coherente con los movimientos en la deuda total y el patrimonio, sugiriendo una gestión activa del nivel de endeudamiento en función de las condiciones del mercado y las necesidades corporativas.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Illinois Tool Works Inc., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 778) | 350) | 4) | 1,351) | 850) | |
| Deuda a largo plazo | 6,909) | 7,772) | 7,754) | 6,029) | 7,478) | |
| Deuda total | 7,687) | 8,122) | 7,758) | 7,380) | 8,328) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 61) | 55) | 51) | —) | —) | |
| Parte a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo | 133) | 133) | 128) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 7,881) | 8,310) | 7,937) | 7,380) | 8,328) | |
| Capital contable atribuible a ITW | 3,625) | 3,181) | 3,026) | 3,254) | 4,585) | |
| Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 11,506) | 11,491) | 10,963) | 10,634) | 12,913) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.68 | 0.72 | 0.72 | 0.69 | 0.64 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.34 | 1.39 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.71 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.36 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.49 | 0.69 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.53 | 0.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.54 | 0.69 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.31 | 0.32 | — | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.57 | 0.64 | — | — | — | |
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.61 | 0.67 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= 7,881 ÷ 11,506 = 0.68
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La deuda total ha presentado fluctuaciones a lo largo de los cinco años analizados. Después de un descenso desde aproximadamente 8,328 millones de dólares en 2017 a 7,380 millones en 2018, se observó un incremento en 2019 alcanzando 7,937 millones. En 2020, la deuda aumentó nuevamente hasta 8,310 millones, antes de experimentar una reducción en 2021 a 7,881 millones. En conjunto, estas variaciones indican variabilidad en la estrategia de apalancamiento, con picos en ciertos años y una tendencia general a disminuir ligeramente al final del período considerado.
- Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El capital total mostró una tendencia ascendente desde 10,913 millones en 2017 hasta 11,506 millones en 2021. Aunque hubo un descenso en 2018 respecto a 2017, posteriormente se observó un incremento constante en los años siguientes, alcanzando niveles cercanos a los 11,500 millones en 2021. Este patrón refleja un crecimiento en la estructura de financiamiento o en la acumulación de patrimonio, sugiriendo una expansión en la base de capital de la entidad durante el período analizado.
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de deuda respecto al capital total mostró un incremento durante los primeros años, alcanzando un máximo de 0.72 en 2019 y 2020, antes de disminuir ligeramente a 0.68 en 2021. Este comportamiento indica que, aunque el endeudamiento en relación con el capital incrementó en los años intermedios, en 2021 se produjo una ligera reducción en esta proporción, sugiriendo una gestión más conservadora en el apalancamiento o mayor fortalecimiento del patrimonio en relación con la deuda.
En términos generales, la empresa mantuvo niveles moderados de endeudamiento en relación con su capital total, con fluctuaciones que reflejan ajustes en su política financiera, posiblemente en respuesta a las condiciones del mercado o estrategias internas de financiamiento. La tendencia en la disminución del ratio en 2021 puede interpretarse como una preferencia por una estructura de capital menos apalancada, proporcionando mayor estabilidad financiera.
Relación deuda/activos
Illinois Tool Works Inc., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 778) | 350) | 4) | 1,351) | 850) | |
| Deuda a largo plazo | 6,909) | 7,772) | 7,754) | 6,029) | 7,478) | |
| Deuda total | 7,687) | 8,122) | 7,758) | 7,380) | 8,328) | |
| Activos totales | 16,077) | 15,612) | 15,068) | 14,870) | 16,780) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | 0.48 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.47 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.25 | 0.25 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.18 | 0.30 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.30 | 0.35 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.23 | 0.24 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.20 | 0.20 | — | — | — | |
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.28 | 0.32 | — | — | — | |
| Relación deuda/activosindustria | ||||||
| Industriales | 0.30 | 0.33 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= 7,687 ÷ 16,077 = 0.48
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total presenta cierta variabilidad a lo largo del período analizado. En 2017, la deuda asciende a 8,328 millones de dólares, disminuyendo en 2018 a 7,380 millones. En 2019, la deuda se incrementa ligeramente a 7,758 millones y continúa en aumento en 2020 alcanzando los 8,122 millones. Sin embargo, en 2021, se observa una disminución a 7,687 millones. Estos cambios reflejan una gestión dinámica de la deuda, con periodos de aumento y reducción que podrían estar relacionados con estrategias de financiamiento y refinanciamiento o condiciones de mercado.
- Activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia creciente constante a lo largo de los cinco años. Desde 16,780 millones en 2017, la cifra disminuye en 2018 a 14,870 millones, pero posteriormente recupera y supera estos niveles, llegando a 16,077 millones en 2021. Esto indica una expansión en la base de activos, que puede reflejar inversiones en activos productivos, adquisiciones o mejoras en la gestión de los recursos.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos se mantiene bastante estable en torno a 0.5 en 2017 y 2018, con un valor de 0.50 en ambos años. En 2019 y 2020, la proporción aumenta ligeramente a 0.51 y 0.52, respectivamente, sugiriendo un ligero aumento en el apalancamiento financiero. En 2021, la relación disminuye a 0.48, indicando una ligera reducción en el endeudamiento relativo respecto a los activos totales. En general, la relación se mantiene en niveles que sugieren un nivel moderado de apalancamiento, con una tendencia a estabilizarse en valores cercanos a la mitad de los activos totales.
En conjunto, estos datos reflejan una gestión financiera que ha experimentado fluctuaciones en el nivel de endeudamiento, acompañada por un crecimiento sostenido en la base de activos. La relación entre deuda y activos se mantiene en niveles moderados, evidenciando una política de financiación equilibrada y controlada durante el período analizado.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
Illinois Tool Works Inc., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Deuda a corto plazo | 778) | 350) | 4) | 1,351) | 850) | |
| Deuda a largo plazo | 6,909) | 7,772) | 7,754) | 6,029) | 7,478) | |
| Deuda total | 7,687) | 8,122) | 7,758) | 7,380) | 8,328) | |
| Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo | 61) | 55) | 51) | —) | —) | |
| Parte a largo plazo de los pasivos por arrendamiento operativo | 133) | 133) | 128) | —) | —) | |
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | 7,881) | 8,310) | 7,937) | 7,380) | 8,328) | |
| Activos totales | 16,077) | 15,612) | 15,068) | 14,870) | 16,780) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | 0.49 | 0.53 | 0.53 | 0.50 | 0.50 | |
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.43 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.46 | 0.48 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.27 | 0.27 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 0.19 | 0.31 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.32 | 0.36 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.26 | 0.26 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.21 | 0.21 | — | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Bienes de equipo | 0.29 | 0.33 | — | — | — | |
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Industriales | 0.34 | 0.36 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= 7,881 ÷ 16,077 = 0.49
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Deuda total
- La deuda total de la empresa mostró una tendencia relativamente estable a lo largo del período analizado, con un valor cercano a los 8,3 mil millones de dólares en 2017 y aumentando ligeramente a 8,4 mil millones en 2020 antes de disminuir a aproximadamente 7,9 mil millones en 2021. La variación observada refleja una gestión prudente del endeudamiento, manteniendo cifras similares en los años considerados y sin cambios significativos que indiquen un incremento en el apalancamiento financiero.
- Activos totales
- Los activos totales presentaron una tendencia creciente a lo largo de los años, partiendo desde 16,8 mil millones de dólares en 2017 hasta alcanzar 16,1 mil millones en 2021. A pesar de una caída en los activos en 2018, la tendencia general indica una expansión moderada en la acumulación de activos, lo que puede reflejar inversiones o adquisiciones que contribuyen a la estabilidad del tamaño de la base de activos de la empresa.
- Relación deuda/activos
- La relación deuda/activos se mantuvo bastante estable en torno a 0.5 durante la mayoría del período, con una ligera elevación a 0.53 en 2019 y 2020, antes de reducirse nuevamente a 0.49 en 2021. Este patrón sugiere que la estructura de financiamiento de la empresa ha sido relativamente consistente, con un nivel de apalancamiento controlado y una gestión equilibrada entre deuda y activos totales. La ligera reducción en 2021 puede indicar una estrategia para reducir el nivel de endeudamiento en relación con los activos, incrementando así la solidez financiera relativa.
Ratio de apalancamiento financiero
Illinois Tool Works Inc., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | 16,077) | 15,612) | 15,068) | 14,870) | 16,780) | |
| Capital contable atribuible a ITW | 3,625) | 3,181) | 3,026) | 3,254) | 4,585) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | 4.44 | 4.91 | 4.98 | 4.57 | 3.66 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 5.02 | 5.11 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.07 | 2.13 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 4.93 | 7.13 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 3.47 | 3.68 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 4.64 | 8.43 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 2.21 | 2.25 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Bienes de equipo | 4.55 | 5.54 | — | — | — | |
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Industriales | 4.52 | 5.49 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable atribuible a ITW
= 16,077 ÷ 3,625 = 4.44
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales
- Se observa una tendencia general de crecimiento en los activos totales a lo largo del período considerado. Tras una disminución significativa en 2018 en comparación con 2017, los activos muestran una recuperación progresiva en los años siguientes, alcanzando un valor superior en 2021 respecto a 2017. Esto indica una expansión en la posición de los activos de la empresa, posiblemente apoyada por inversiones o aumentos en la inversión en activos productivos.
- Capital contable atribuible a la empresa
- El capital contable presenta una tendencia decreciente desde 2017 hasta 2019, pasando de 4,585 millones de dólares en 2017 a 3,026 millones en 2019. A partir de ese año, se inicia una recuperación que culmina con un incremento en 2021 hasta 3,625 millones de dólares. Este patrón sugiere una reducción en la participación de los accionistas en el período inicial, seguida por una mejora en la base de capital en los últimos años, posiblemente debido a beneficios retenidos o emisión de nuevas acciones.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento muestra una tendencia de aumento desde 2017 hasta 2019, al subir de 3.66 a 4.98, indicando un incremento en el grado de endeudamiento en ese período. Posteriormente, en 2020, el ratio se estabiliza ligeramente y en 2021 se evidencia una disminución hasta 4.44, reflejando una posible disminución en el nivel de endeudamiento o una mejora en la estructura de capital. La fluctuación en este ratio sugiere cambios en la estructura de financiamiento, con una tendencia a reducir el apalancamiento en los años más recientes.
Ratio de cobertura de intereses
Illinois Tool Works Inc., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 2,694) | 2,109) | 2,521) | 2,563) | 1,687) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 632) | 595) | 767) | 831) | 1,583) | |
| Más: Gastos por intereses | 202) | 206) | 221) | 257) | 260) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 3,528) | 2,910) | 3,509) | 3,651) | 3,530) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | 17.47 | 14.13 | 15.88 | 14.21 | 13.58 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.88 | -5.71 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 17.88 | 8.80 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 21.11 | 12.72 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.96 | 2.59 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 22.09 | 17.75 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.27 | 14.93 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 4.71 | -0.65 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Bienes de equipo | 3.98 | 1.99 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Industriales | 5.14 | 1.25 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= 3,528 ÷ 202 = 17.47
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- El EBIT mostró una tendencia estable entre 2017 y 2019, con valores que varían ligeramente en torno a los 3.5 mil millones de dólares. En 2020, se observa una disminución significativa, alcanzando aproximadamente 2.91 mil millones, likely influenciada por condiciones económicas adversas o cambios operativos. Para 2021, el EBIT experimenta una recuperación, superando los niveles de 2019, llegando a 3.528 mil millones de dólares. Este patrón indica una recuperación en la rentabilidad operacional tras la caída en 2020.
- Gastos por intereses
- Los gastos por intereses muestran una tendencia decreciente a lo largo del período considerado, disminuyendo de 260 millones en 2017 a aproximadamente 202 millones en 2021. La reducción continua en estos gastos puede reflejar una gestión de deuda efectiva, con menor carga financiera derivada posiblemente de amortizaciones o refinanciamientos con mejores condiciones.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimentó una mejora constante desde 2017 hasta 2019, incrementándose de 13.58 a 15.88, lo que indica una mayor capacidad para cubrir los gastos por intereses con las ganancias operativas. A pesar de una ligera caída en 2020 a 14.13, el ratio se recupera en 2021 alcanzando 17.47, indicando una posición de solvencia sólida y una mejor gestión en la capacidad de generación de beneficios para afrontar los compromisos financieros.
Ratio de cobertura de cargos fijos
Illinois Tool Works Inc., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | 31 dic 2019 | 31 dic 2018 | 31 dic 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | 2,694) | 2,109) | 2,521) | 2,563) | 1,687) | |
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | 632) | 595) | 767) | 831) | 1,583) | |
| Más: Gastos por intereses | 202) | 206) | 221) | 257) | 260) | |
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | 3,528) | 2,910) | 3,509) | 3,651) | 3,530) | |
| Más: Gastos de alquiler para arrendamientos operativos | 118) | 113) | 113) | 124) | 120) | |
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | 3,646) | 3,023) | 3,622) | 3,775) | 3,650) | |
| Gastos por intereses | 202) | 206) | 221) | 257) | 260) | |
| Gastos de alquiler para arrendamientos operativos | 118) | 113) | 113) | 124) | 120) | |
| Cargos fijos | 320) | 319) | 334) | 381) | 380) | |
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | 11.39 | 9.48 | 10.84 | 9.91 | 9.61 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Boeing Co. | -0.64 | -4.75 | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 12.73 | 6.58 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 10.40 | 6.24 | — | — | — | |
| GE Aerospace | -0.22 | 1.93 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 13.67 | 11.49 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 9.95 | 11.12 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 3.66 | -0.22 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Bienes de equipo | 3.06 | 1.66 | — | — | — | |
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Industriales | 3.44 | 1.12 | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).
1 2021 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= 3,646 ÷ 320 = 11.39
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Entre 2017 y 2019, se observa una ligera tendencia de estabilidad con valores cercanos en torno a los 3,6 a 3,7 mil millones de dólares. Sin embargo, en 2020, se presenta una disminución significativa, bajando a 3,02 mil millones, lo que podría indicar un impacto negativo en la rentabilidad operativa durante ese período. A partir de ese año, las ganancias muestran una recuperación en 2021, alcanzando aproximadamente 3,65 mil millones de dólares, retomando niveles comparables a los de 2017 y 2018.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos se mantienen relativamente estables a lo largo de los años, con cifras que fluctúan ligeramente entre 319 y 381 millones de dólares. La estabilidad en estos gastos podría reflejar una estructura de costos fijos bien gestionada y constante, sin cambios importantes en la política de gastos en los períodos analizados.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos, que indica la capacidad de la generación de ganancias antes de cargos e impuestos para cubrir los cargos fijos, muestra una tendencia general de incremento desde 2017 hasta 2021. El valor aumenta desde 9.61 en 2017 hasta 11.39 en 2021. Este comportamiento sugiere una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos fijos con sus ganancias operativas, especialmente después de la caída en 2020, cuando el ratio se sitúa en 9.48. La recuperación y el incremento en 2021 reflejan una mayor eficiencia o rentabilidad para hacer frente a dichos cargos.