Illinois Tool Works Inc., FCFEcálculo

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Utilidad neta	2,694)	2,109)	2,521)	2,563)	1,687)
Cargos netos no monetarios	302)	448)	446)	536)	557)
Variación de activos y pasivos, neta de adquisiciones y desinversiones	(439)	250)	28)	(288)	158)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,557)	2,807)	2,995)	2,811)	2,402)
Adiciones a la planta y al equipo	(296)	(236)	(326)	(364)	(297)
Ingresos procedentes de la venta de instalaciones y equipos	8)	10)	25)	26)	14)
Ingresos netos procedentes de (reembolsos de) deuda con vencimientos originales de tres meses o menos	120)	—)	(1)	(850)	849)
Ingresos procedentes de deuda con vencimientos originales superiores a tres meses	90)	—)	1,774)	—)	—)
Amortización de deudas con vencimientos originales superiores a tres meses	(351)	(4)	(1,351)	(1)	(652)
Flujo de caja libre a capital (FCFE)	2,128)	2,577)	3,116)	1,622)	2,316)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El análisis de esta métrica revela una tendencia general de incremento en los años 2017 a 2019, logrando un máximo en 2019 con 2995 millones de dólares. Sin embargo, en 2020 se observa una disminución significativa respecto a 2019, llegando a 2807 millones de dólares, lo que podría estar asociado a las condiciones económicas adversas o cambios en la operación durante ese período. En 2021, el efectivo neto vuelve a disminuir hasta 2557 millones de dólares, manteniendo un nivel inferior al máximo alcanzado en 2019, indicando posiblemente una reducción en la eficiencia o en las actividades operativas.
Flujo de caja libre a capital (FCFE): Este indicador muestra una tendencia de fluctuación durante el período analizado. Se observa un pico en 2019 con 3116 millones de dólares, lo que indica un mayor efectivo disponible para la empresa después de atender a las inversiones y financiamiento. En 2018, el flujo de caja libre fue más bajo, con 1622 millones, pero incrementó notablemente en 2019. Posteriormente, en 2020, se registra una reducción a 2577 millones, seguida de una disminución en 2021 a 2128 millones de dólares. La caída en 2021 puede reflejar una menor generación de efectivo tras la inversión o cambios en las condiciones de financiamiento o inversión, aunque sigue siendo un nivel alto en comparación con años anteriores.

Illinois Tool Works Inc., P/FCFE cálculo, comparación con los índices de referencia

Número de acciones ordinarias en circulación	312,926,939
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)	2,128)
FCFE por acción	6.80
Precio actual de la acción (P)	217.72
Ratio de valoración
P/FCFE	32.02
Referencia
P/FCFECompetidores¹
Boeing Co.	—
Caterpillar Inc.	19.74
Eaton Corp. plc	36.92
GE Aerospace	68.72
Honeywell International Inc.	8.96
Lockheed Martin Corp.	12.88
RTX Corp.	103.02

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).

¹ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el P/FCFE de la empresa es inferior al P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el P/FCFE de la empresa es más alto que el P/FCFE del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.

Illinois Tool Works Inc., P/FCFEcálculo, comparación con los índices de referencia

	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Número de acciones ordinarias en circulación¹	312,926,939	316,662,263	318,864,237	328,108,383	341,545,719
Datos financieros seleccionados (US$)
Flujo de caja libre a capital (FCFE) (en millones)²	2,128)	2,577)	3,116)	1,622)	2,316)
FCFE por acción⁴	6.80	8.14	9.77	4.94	6.78
Precio de la acción^1, 3	217.72	200.98	187.86	144.21	163.36
Ratio de valoración
P/FCFE⁵	32.02	24.70	19.22	29.17	24.09
Referencia
P/FCFECompetidores⁶
Boeing Co.	—	6.78	—	—	—
Caterpillar Inc.	16.36	25.22	—	—	—
Eaton Corp. plc	24.43	25.59	—	—	—
GE Aerospace	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	46.23	12.59	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	14.65	15.57	—	—	—
RTX Corp.	35.07	—	—	—	—
P/FCFEsector
Bienes de equipo	—	74.91	—	—	—
P/FCFEindustria
Industriales	—	40.69	—	—	—

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

¹ Datos ajustados por divisiones y dividendos de acciones.

² Ver detalles »

³ Precio de cierre a la fecha de presentación del informe anual de Illinois Tool Works Inc.

⁴ 2021 cálculo
FCFE por acción = FCFE ÷ Número de acciones ordinarias en circulación
= 2,128,000,000 ÷ 312,926,939 = 6.80

⁵ 2021 cálculo
P/FCFE = Precio de la acción ÷ FCFE por acción
= 217.72 ÷ 6.80 = 32.02

⁶ Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Precio de la acción: El precio de la acción muestra una tendencia general de crecimiento a lo largo de los años analizados. Después de una disminución significativa en 2018 respecto a 2017, la cotización experimenta un incremento notable en 2019, seguido por una tendencia de recuperación y crecimiento moderado en 2020 y 2021. Este patrón sugiere una percepción positiva del mercado hacia la acción, particularmente en 2019 y 2021, con una mayor preferencia en estos períodos.
FCFE por acción: El flujo de caja disponible para los accionistas por acción presenta fluctuaciones a lo largo del período. Tras un descenso en 2018 respecto a 2017, se observa un repunte en 2019, alcanzando un pico de 9.77 dólares. Sin embargo, en 2020 se registra una caída, y en 2021 vuelve a disminuir, acercándose nuevamente a los niveles de 2018. Esto indica una cierta volatilidad en la generación de flujo de caja libre para los accionistas, con una tendencia a la recuperación en 2019 seguida de una declinación en los años posteriores.
P/FCFE: El ratio P/FCFE, que relaciona el precio de la acción con el flujo de caja libre por acción, muestra variaciones a lo largo de los años. El valor disminuye en 2018 en comparación con 2017, alcanzando su punto más bajo en 2019, lo que podría reflejar una mayor percepción de riesgo o menor valoración relativa del flujo de caja en ese año. Posteriormente, en 2020 y 2021, el ratio se incrementa sustancialmente, culminando en 32.02 en 2021, lo que puede indicar que los inversores están valorando la acción con mayor optimismo respecto a sus flujos de caja futuros, o que existen expectativas de crecimiento en esas cifras. La relación también refleja una posible sobrevaloración en este período reciente, dada la disminución del FCFE en 2020 y 2021.

Illinois Tool Works Inc. (NYSE:ITW)

Relación precio/ FCFE (P/FCFE)

Flujo de caja libre a capital (FCFE)

Relación precio-FCFEactual

Relación precio-FCFEhistórico